鹏华弘盛混合C(001380) - 基金经理
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基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
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李君 | 2015-05-25 | 2017-02-04 | 1年8个月任职表现 | 27.61% | -- | 50.92% | -- |
刘太阳 | 2016-02-27 | 2018-03-28 | 2年1个月任职表现 | 24.96% | -- | 58.98% | -- |
袁航 | 2015-05-25 | 2017-02-04 | 1年8个月任职表现 | 27.61% | -- | 50.92% | -- |
刘涛 | 2018-03-28 | 2019-08-13 | 1年4个月任职表现 | 4.31% | -- | 5.98% | -- |
王石千 | 2018-11-24 | -- | 5年9个月任职表现 | 4.29% | -- | 27.36% | 56.53% |
方昶 | 2021-06-03 | -- | 3年2个月任职表现 | -0.50% | -- | -1.60% | -- |
林艺杰 | 2023-11-18 | -- | 0年9个月任职表现 | 2.06% | -- | 2.06% | -- |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
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王石千 | -- | 10 | 6.4 | 王石千:男,国籍中国,经济学硕士,9年证券从业经验。2014年7月加盟鹏华基金管理有限公司,曾任固定收益部高级债券研究员,从事债券投资研究工作,现担任债券投资一部副总经理/基金经理。2018年03月担任鹏华双债加利债券基金经理,2018年04月担任鹏华丰利债券(LOF)基金经理,2018年04月至2020年02月担任鹏华纯债债券基金经理,2018年07月担任鹏华可转债债券基金经理,2018年10月至2019年11月担任鹏华信用增利债券基金经理,2018年11月担任鹏华弘盛混合基金经理,2019年07月担任鹏华双债保利债券基金经理,2019年09月至2020年12月担任鹏华丰饶定期开放债券基金经理,2019年09月至2021年10月担任鹏华永泽定期开放债券基金经理,2020年07月担任鹏华安惠混合基金经理,2020年07月担任鹏华安睿两年持有期混合基金经理,2021年02月担任鹏华安悦一年持有期混合基金经理,2021年11月担任鹏华安颐混合基金经理,2022年08月担任鹏华永泽定期开放债券基金经理,2022年09月担任鹏华畅享债券基金经理,2023年02月担任鹏华丰实定期开放债券基金经理,王石千具备基金从业资格。 | 2018-11-24 |
方昶 | -- | 10 | 6.1 | 方昶:男,国籍中国,经济学硕士,9年证券从业经验。曾任中国工商银行资产管理部投资经理;2016年12月加盟鹏华基金管理有限公司,现担任债券投资一部总经理助理/基金经理。2018年07月至2020年02月担任鹏华丰腾债券基金经理,2018年10月担任鹏华信用增利债券基金经理,2018年12月至2020年02月担任鹏华丰华债券基金经理,2019年01月担任鹏华丰恒债券基金经理,2019年03月担任鹏华安益增强混合基金经理,2019年06月至2022年08月担任鹏华金城混合基金经理,2019年09月至2021年01月担任鹏华3个月中短债基金经理,2019年09月担任鹏华丰享债券基金经理,2020年12月担任鹏华安润混合基金经理,2021年06月担任鹏华弘盛混合基金经理,2022年07月担任鹏华永泽定期开放债券基金经理,2022年09月担任鹏华丰启债券基金经理,2023年03月担任鹏华丰实定期开放债券基金经理,2023年04月担任鹏华稳健添利债券基金经理,方昶具备基金从业资格。 | 2021-06-03 |
林艺杰 | -- | 6 | 0.8 | 林艺杰:男,国籍中国,金融硕士,6年证券从业经验。2018年7月加盟鹏华基金管理有限公司,历任固定收益研究部债券研究员、高级债券研究员,债券投资一部基金经理助理/资深债券研究员。现担任债券投资一部基金经理。2023年11月担任鹏华弘盛混合基金经理,2023年11月担任鹏华永泽定期开放债券基金经理,林艺杰具备基金从业资格。 | 2023-11-18 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年上半年债券市场表现较好,债券市场收益率整体下行。2024年一季度货币环境整体偏宽松,地产销售增速延续下滑、信用需求偏弱,股票市场在春节前下跌压制风险偏好,这些因素共同刺激了债券的配置需求;二季度经济数据有所走弱,社融数据波动较大,融资需求总体有所不足,而资金供给相对平稳,并在叫停存款“手工补息”的驱动下,资金流向非银机构,进一步增加了债券尤其是信用债的配置需求。 2024年上半年股票市场整体下跌,市场内部结构分化。春节前股票市场下跌,在雪球敲入、量化产品调仓等因素影响下市场出现极端行情,后续市场逐步回归理性,修复了大部分跌幅;二季度国内经济需求有所放缓,出口新订单也有走弱的担忧,美国通胀和就业表现降低了市场对美联储的降息预期,这些因素都对股票市场造成了不利的影响,市场在5、6月再度回落。上半年股票市场大小盘风格分化较大,沪深300为代表的大盘股上涨接近1%,以中证2000为代表的小盘股上半年下跌超20%。 2024年上半年转债市场整体走平,转债个券分化较大。转债市场整体走势跟随股票市场,其中银行、公用事业为代表的大盘转债表现稳健,但小盘转债受累于小盘股,表现整体落后。转债市场估值水平在上半年先降后升,整体略有压缩,主要是由于股票市场表现偏弱。 报告期内本基金以持有中高评级信用债和股票为主。本基金在1-2月保持了中等偏长的久期,3月降低组合久期,在二季度保持了中等偏长的久期。股票方面,本基金年初降低股票仓位,春节前后增加股票仓位,二季度股票仓位基本稳定,对持仓个股进行了调整。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度债券市场收益率整体下行,中长端债券收益率下行幅度总体大于短端。一季度货币环境整体偏宽松,地产销售增速延续下滑、信用需求偏弱,股票市场在春节前下跌压制风险偏好,这些因素共同刺激了债券的配置需求。展望2024年二季度,国内信用需求暂未看到明显上行、货币环境偏松,债券市场收益率整体上行动力可能仍然不足;但国内经济韧性仍在、外需有所回暖、债券市场收益率位置较低,债券市场可能呈现震荡格局。 2024年一季度股票市场先跌后涨,波动较大。春节前股票市场下跌,在雪球敲入、量化产品调仓等因素影响下市场出现极端行情,后续市场逐步回归理性,修复了大部分跌幅。行业方面,上游资源、银行、家电表现较好,医药、电子、地产等行业表现较差。展望2024年二季度,当前股票市场整体估值位置仍然不高、国内经济基本面维持韧性、外需有向好态势、货币环境偏宽松,股票市场可能会呈现结构性行情,相对看好出口链、上游资源品和科技医药板块的投资机会。 2024年一季度可转债市场跟随股票市场先跌后涨,中证转债指数一季度下跌0.81%。可转债市场的估值水平有所压缩,考虑到债券市场收益率并未出现上行,转债市场估值压缩更多反映出投资者对于未来股票市场的谨慎情绪。展望2024年二季度,债券市场对转债估值的负面影响可能不大,股票市场仍然处于低位,预计转债市场会有较多的个券机会可以挖掘,重点关注转股溢价率偏低的股性转债的投资机会。 报告期内本基金以持有中高评级信用债和股票为主。本基金在1-2月保持了中等偏长的久期,3月降低组合久期。股票方面,本基金年初降低股票仓位,春节前后增加股票仓位。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年债券市场表现较好。2023年一季度经济经历了疫后需求的集中释放,二季度经济修复力度有所减缓,货币政策整体宽松,债券市场收益率自2月到8月总体呈现下行走势;7月政治局会议释放了较强的稳增长信号,短端债券收益率见底回升,在8月多地取消部分房地产领域限制措施后,经济企稳的预期进一步增强,长端债券收益率开始上行;12月政治局会议和经济工作会议提出的政策基调以稳为主,债券市场收益率重回下行走势。 2023年股票市场整体下跌,行业分化较大。由于复工复产速度快于预期,一季度股票市场整体上涨;二季度经济修复力度有所减缓,周期、消费等行业有所调整;具备产业逻辑的行业如通信、传媒等行业表现较好;三、四季度股票市场整体下跌,在7月政治局会议后,市场对宏观经济见底回升的预期增强,市场一度反弹,但后续随着经济回落、政策趋于谨慎,市场再次下跌。 2023年转债市场小幅下跌。转债市场在1月份表现较好,2至8月基本持平,8月之后转债市场跟随股票市场下跌,且由于债券市场资金面趋紧,转债估值也有所压缩。全年来看,可转债市场受益于债券市场收益率下行,估值相对稳定,表现要好于股票市场。 报告期内本基金以持有中高评级信用债和股票为主。本基金在2023年久期中性偏低,有所错失2023年上半年债券市场的行情,在12月份拉长了久期;股票方面,本基金在2023年维持了偏高的股票仓位,持仓股票偏向于成长风格,由于成长风格在2023年表现相对较弱,导致股票部位对组合造成亏损。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度债券市场收益率整体上行,短端利率上行幅度大于中长端。7月政治局会议释放了较强的稳增长的信号,之后银行间资金面开始偏紧,短端债券收益率见底回升;在8月多地取消部分房地产领域限制措施后,经济企稳的预期进一步增强,长端债券收益率也开始上行。展望四季度,经济有望进一步企稳向上,幅度可能较为温和,债券市场收益率可能呈现震荡格局。 2023年三季度股票市场整体下跌,行业表现有所分化。在7月政治局会议后,稳增长政策持续推出,市场对宏观经济见底回升的预期增强,低估值的金融、上游周期股实现上涨,但偏成长属性的新能源、信息技术等行业下跌幅度较大。展望四季度,当前经济已经实现底部企稳,后续随着稳增长政策的落地,经济基本面和企业盈利有望继续改善,股票市场总体估值水平较低,潜在收益大于风险。 2023年三季度转债市场小幅下跌,中证转债指数三季度下跌0.52%。转债市场表现好于股票市场的原因仍然为债券市场相对平稳,转债市场的供需状况好于股票市场。展望四季度,转债市场有望跟随股票市场有所表现,但考虑到债券市场可能呈现震荡格局,转债市场估值扩张难度增加,转债市场向上的弹性可能会有所减弱。 报告期内本基金以持有中高评级信用债和股票为主,股票维持在偏高仓位,对个股进行了调整。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
宏观经济方面,近期经济数据体现出内需有所走弱,产需矛盾有所加大,但整体经济表观数据仍然较为平稳,政策“下猛药”的概率仍然不大。债券市场方面,在融资需求仍然看不到扭转动因、需求仍有走弱趋势的情况下,债券市场收益率整体还是维持偏下行的趋势。股票市场方面,在社融整体偏弱、经济短期下行压力有所加大的背景下,股票市场整体可能仍会呈现震荡格局,但在整体估值偏低、市场流动性较为充裕的环境下,股票市场可能呈现结构性的机会,红利风格可能仍会表现稳定,大盘风格相对于小盘的优势也可能会延续;一些景气度较高的行业可能会有表现,如受益全球人工智能产业趋势的电子行业的相关公司,供给持续偏紧的航运、造船行业及铜矿等,以及受益国内政策驱动下需求有增长的电力设备、轨交设备等板块。转债市场方面,在债券市场收益率下行趋势下,转债市场的配置需求仍然较多,因此估值继续压缩的空间不大。转债市场后续的表现可能也会和股票市场类似,呈现结构性的机会,股性转债相对于债性转债来讲弹性更好,在股票市场相对位置较低的情况下,更看好股性转债的配置价值,更关注下修后股性增强的转债个券;大盘转债整体受益于大盘风格可能会表现更为平稳,小盘转债赔率更高,但需要精选基本面相对优质的标的。