农银区间精选混合 (008078.jj)(已退市)农银汇理基金管理有限公司 | 成立日期 | 2019-12-10 | 退市时间 | 2021-05-31 | 基金类型混合型基金经理 -- |
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农银区间精选混合 (008078) - 概况
最后更新于：2021-06-25
| 基金简称 | 农银区间精选混合 |
| 基金主代码 | 008078 |
| 运作方式 | 契约型开放式 |
| 合同生效日 | 2019-12-10 |
| 总份额 | 2,893.76万 份 (2021-03-31) |
| 投资目标 | 本基金通过调节组合的最大风险资产敞口，从而控制组合风险，实现组合锁定收益的目标。在组合风险敞口确定的前提下，基金管理人利用量化投资模型进行风险资产的配置，力争为投资者提供能获得一定程度超额收益的良好投资工具。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金的资产配置策略涉及股票和非股票类资产在投资组合中的配置比例严格按照纪律进行调整，随着参照指数的市盈率（PE）累积到一定阀值之后，本基金将按照纪律逐渐降低股票类资产配置比例，相应增加非股票类资产比例，从而确保基金能够部分锁定收益；在参照指数的市盈率下跌到下一个阀值的下限时，本基金将按照纪律逐渐增加股票资产配置比例，相应减少非股票类资产比例，从而为基金争取更大的潜在收益。2、股票投资策略 本基金的股票组合主要采用多因子模型进行构建，并根据投资限制、风险约束和交易成本的条件进行优化。 3、债券投资策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收益。4、资产支持类证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时，管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 5、股指期货投资策略 本基金在股指期货的投资中将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，主要遵循避险和有效管理两项策略和原则；（1）避险：在市场风险大幅累积时，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；（2）有效管理：利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。 |
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为 I×中证 500 指数收益率+（100%-I）×中证全债指数收益率，其中 I 值在初期设定举例如下： 参考指数的市盈率 （PE） 股票类资产比例（S） 业绩比较基准股票 类资产比例参考值 （I） PE≤18 75%≤S＜95% 75% 18<PE≤25 55%≤S＜75% 55% 25<PE≤35 40%≤S＜55% 40% 35<PE≤45 25%≤S＜40% 25% PE>45 0%≤S＜25% 0%（详见基金合同）。 |
| 风险收益特征 | 本基金的风险和收益水平随着参考指数市盈率的不断上涨，风险不断下降，从而锁定前期收益。本基金的预期风险和收益在投资初始阶段属于较高水平；随着参考指数市盈率的不断上涨，本基金将逐步降低预期风险与收益水平，转变为中等风险的证券投资基金；在临近参考指数最高的市盈率以后，本基金将变为低风险的证券投资基金。 |
| 基金公司 | 农银汇理基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中信银行股份有限公司 |
