圆信永丰致优A(008245) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 范妍 | 2019-12-25 | 2024-04-03 | 4年3个月任职表现 | 14.67% | -- | 79.53% | 17.06% |
| 陈臣 | 2024-04-03 | -- | 0年3个月任职表现 | -7.41% | -- | -7.41% | -- |
| 陈彦辛 | 2024-04-03 | -- | 0年3个月任职表现 | -7.41% | -- | -7.41% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 陈臣 | 本基金基金经理 | 14 | 4.2 | 陈臣：男，上海交通大学工商管理硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司研究部副总监（主持工作）。历任易唯思商务咨询有限公司研究部研究助理，永丰金证券（亚洲）有限公司研究部研究员，中国国际金融股份有限公司研究部研究员，圆信永丰基金管理有限公司研究部研究员、总监助理、权益投资部基金经理兼研究部总监助理。陈臣先生于2020年5月18日起管理圆信永丰优选价值混合型证券投资基金，于2021年11月18日起管理圆信永丰双红利灵活配置混合型证券投资基金，于2024年4月3日起管理圆信永丰优加生活股票型证券投资基金和圆信永丰致优混合型证券投资基金。 | 2024-04-03 |
| 陈彦辛 | 本基金基金经理 | 10 | 0.3 | 陈彦辛：男，复旦大学金融学硕士，现任圆信永丰基金管理有限公司权益投资部基金经理兼研究部总监助理。历任中国金融期货交易所期权开放小组经理，国泰君安证券股份有限公司研究所资深分析师，圆信永丰基金管理有限公司研究部高级研究员、研究部总监助理、权益投资部基金经理助理兼研究部总监助理。陈彦辛先生于2024年4月3日起管理圆信永丰致优混合型证券投资基金。 | 2024-04-03 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年第二季度，上证指数下跌2.43%，深证成指下跌5.87%，创业板指下跌7.41%。主要指数在报告期内走势较弱，板块方面，银行、公用事业等行业涨幅靠前，传媒、商贸零售、社会服务、计算机等行业下跌较多。本基金于报告期内进行了基金经理的变更。本基金将始终把对基金持有人之信托责任放在最重要的位置，以价值成长为核心，辅以深度价值，以自下而上为主，辅以自上而下，坚持以价值投资思路选择优质成长股，坚持以长期视角评判企业可持续增长的空间和潜力，以深度研究提高投资的安全边际，追求合理稳定的长期回报。基于上述投资理念和目标，报告期内本基金行业配置、个股持仓、仓位水平有所调整。报告期内基金的股票仓位维持在较高水平，行业配置方面，基金超配食品饮料、电力设备、家用电器、机械设备、农林牧渔等行业。报告期内，国内宏观经济整体增长动能有所减弱，消费、投资均较一季度走弱，出口保持强劲。我们当前仍对全年的经济增长前景持相对乐观判断，伴随经济持续复苏、政策陆续落地，尤其是价格指数和企业盈利的修复，权益市场机会大于挑战。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
在报告期内，增加了家电、食品饮料、煤炭、地产、新能源等行业的配置比例，减持了部分公用事业和电网投资板块内的个股。医药、军工、电子等成长类板块在一季度表现偏弱，但大部分个股处于合理偏低的估值水平，基于未来的成长空间，没有进行大范围的调整。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年市场波动较大，全市场5000多个股票的中位数全年收正，但基金重仓股表现偏弱，基金重仓指数全年下跌15.67%。出于对经济基本面和流动性层面的判断，1月-8月，基金权益部分的仓位偏中性。5月左右，我们看到了汽车、家电等消费类行业的需求改善，从6月中旬，看到周期类型行业的价格比以往淡季要强，并持续至年末。在观察到经济数据的变化后，8月下旬开始，我们将基金权益部分的仓位提升至85%-90%。四季度，北上资金流出、经济数据再度走低，权益市场仍以调整为主，与我们之前的预期偏离。行业配置上全年变化不大。行业上相对看好成本下行的火电行业，长期电网投资相关的电力设备板块，国家安全相关的电子和军工板块，医药、化工、有色的配置遵循了自下而上的个股选择思路（以长期成长空间较大的公司为主），消费链条中，相对看好出行链相关的铁路板块。投资链条中，相对看好铁路设备投资相关的板块。一季度TMT行业在新技术催化下出现了一定程度的上涨，我们根据实际情况和预期的偏差，调整不同成长行业的配置比例，对TMT行业做了一定比例的减持。在6月下旬增加了周期型行业的配置比例。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
出于政策边际改善的预期，我们于6月末适度增加了顺周期类型行业的配置，并保留至7-8月。军工、医药、TMT、公用事业、环保、有成长性部分化工和有色行业、处于周期底部的养殖产业等仍是我们主要的配置方向。此外，三季度能源价格上涨较多，我们在原油相关板块的配置比例不高、煤炭没有配置，我们在重新思考未来能源的中枢价格。原油的新增供给主要依赖于OPEC的减产力度而不是非OPEC国家，从沙特的意愿来看，原油价格有较大可能性维持在较高的水平。煤炭的供应并不紧缺，但边际上的扰动也较大。在未来半年内，我们可能会考虑重新调整能源相关头寸的配置比例。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
首先，我们对今年的经济并不悲观。从各行业的调研来看，微观感受延续了去年下半年的趋势。消费：存在较为明显的消费降级，客单价走低但数量上升，消费者更为看重性价比，精神娱乐层面的消费好于物质消费。今年我们重点观察的是居民部门消费信心的恢复程度和超额储蓄的变化方向。鉴于过去两年较高的超额储蓄以及本身较低的风险偏好，消费不至于突然间失速。投资：基建和地产投资偏弱，节后的复工情况略低于去年同期（农历年对齐）。我们预期该主线今年仍然保持平稳，亮点仍然在电网投资和铁路设备投资和去年差异不大。出口：存在较大的分歧。我们看到全球制造业PMI指数结束了连续17个月的下行，于2月份上升至50以上，我们预期全球制造业在库存去化结束后存在修复的空间。其次，企业盈利不仅取决于需求的拉动，供给层面的约束也是非常重要的。在2023年下半年，我们看到的企业盈利层面的修复主要取决于后者。供需的平衡关系更多体现在价格层面。因此，价格层面的变化是我们主要关注的主线，如果企业盈利延续之前修复的趋势叠加流动性层面的改善（北上流出告一段落），我们对股票市场的看法将偏向乐观。新房的成交量和二手房的成交价是我们关注的另外一条主线，地产的变化约束着消费部门和政府部门的资产负债表，我们理解它是影响市场风险偏好的主要因素。最后，基金重仓股从2021年上半年开始调整，已经历经三年的时间，估值较其它个股比并不贵，盈利能力更为突出，我们今年的配置将更偏向于此。
