天弘中证科技100指数增强C (010203.jj)科技100天弘基金管理有限公司 | 成立日期 | 2020-10-28 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型指数型基金当前净值0.9313元基金经理刘笑明管理费用率0.60%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率-1.88% |
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天弘中证科技100指数增强C(010203) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 科技100年化投资收益率 | 总投资收益率 | 科技100总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 杨超 | 2020-10-28 | 2022-07-29 | 1年9个月任职表现 | 3.83% | -- | 6.81% | -- |
| 刘笑明 | 2020-10-29 | -- | 3年8个月任职表现 | -1.80% | -- | -6.58% | 25.45% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 刘笑明 | -- | 10 | 5.3 | 刘笑明先生：北京大学化学学士、经济学学士，哥伦比亚大学运筹学硕士，2014年加入建信基金，历任衍生品及量化投资部研究员，投资经理，负责量化投资系统搭建、策略开发及量化对冲产品投资管理，在多因子模型、事件驱动模型及大类资产配置模型的研发及投资应用方面有丰富经验。2018年9月27日-2020年4月2日任人保量化基本面混合型证券投资基金基金经理。2019年2月28日至2020年4月2日任人保沪深300指数型证券投资基金基金经理。2018年12月7日至2020年4月2日任人保中证500指数型证券投资基金基金经理。2020年4月加盟天弘基金管理有限公司。现任天弘基金管理有限公司基金经理。天弘中证细分化工产业主题指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证光伏产业指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘国证消费100指数增强型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证红利低波动100指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证新材料主题指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证科技100指数增强型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理、天弘中证医药主题指数增强型证券投资基金基金经理、天弘国证绿色电力指数型发起式证券投资基金基金经理、天弘中证机器人交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理、天弘中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 | 2020-10-29 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，市场整体震荡下行，结构有所分化。具体来说：中证全指下跌6.28%，沪深300下跌2.14%，中证500下跌6.50%，创业板指下跌7.41%，中证1000下跌10.02%。本基金增强策略的对标指数科技100指数下跌1.64%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内，市场整体先抑后扬，并在结构上有所分化。具体来说：中证全指下跌2.52%，沪深300上涨3.10%，中证500下跌2.64%，创业板指下跌3.87%，中证1000下跌7.58%。本基金增强策略对标的中证科技100指数下跌1.15%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。报告期内基金的超额收益出现了一定程度的回撤。指数增强策略并非无风险策略，而是通过对风险因子更加细致的计算和把控以及对中长期有效的选股因子的正向暴露从而力争在较长的时间维度内以更大概率实现超额收益，但是在中短期的时间维度内，策略效果仍可能出现一定的波动及反复，这是概率特征及风险本身的不确定性所决定的。因此，我们亦鼓励投资人以更长的持有期配置指数增强基金，这有利于策略效果的长期积累并能够更好的发挥复利效应。投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
报告期内，市场整体震荡下行。具体来说：中证全指下跌7.04%，沪深300下跌11.38%，中证500下跌7.42%，创业板指下跌19.41%，中证1000下跌6.28%。本基金增强策略的对标指数科技100指数下跌3.40%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度，市场整体震荡下行，结构上存在一定分化。具体来说：中证全指下跌4.91%，沪深300下跌3.98%，中证500下跌5.13%，创业板指下跌9.53%，中证1000下跌7.92%。本基金增强策略的对标指数科技100指数下跌11.96%。报告期内，基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准进行持续优化，力争在基准的行业分布内精选基本面更为优质的标的，并在结构化风险模型和优化器的辅助下构建收益风险比更具优势的投资组合。受益于上述策略的有效性，基金在报告期内取得了一定程度的超额收益。投资策略方面，本基金作为股票型指数增强基金，在对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过对市场结构及公司基本面的持续跟踪分析，利用量化选股模型及优化策略积极抽样组合，力争在控制跟踪误差的同时为投资者提供高于业绩比较基准的投资收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，我们认为国内宏观经济总体将维持温和复苏，并逐渐在人口、地产、逆全球化、科技突破等诸多重大长期变量的变化中寻找到新的平衡点。这一过程虽然可能是曲折反复的，但从中长期看仍将是一个斜率大于零的持续改善的进程，居民的预期与信心也将随之不断进行修正与修复。利率方面，无论从海外利率环境角度，还是国内刺激投资消费角度，均支持实际利率有进一步下降空间；流动性方面，广义流动性料将相对充足，但资金从金融体系向实体经济的传导意愿及传导效率可能成为更值得重视和跟踪的变量。证券市场方面，我们对2024年的A股市场持相对乐观态度：经历了过去近三年的调整出清后，市场对于未来预期的透支程度很低，甚至可能在一定程度上过度线性外推了不利的因素，而选择性忽视了已经在边际上开始积极变化的因素。市场估值在当前位置已具备吸引力，投资的收益风险比明显改善，我们建议投资者进行中长期配置。但是，我们也应知道无论是宽基指数还是细分行业指数，准确预测其变化的幅度、速率以及时间窗口的难度是很大的，当未知因素变多时，一套以概率思维为指导的行之有效的应对方法，也许比更依赖单一结果的押注式预测更加具有现实意义。因此，我们亦鼓励投资者一方面以更长期的视角进行基金配置，更多考虑业绩与估值的匹配程度以及收益风险比，同时另一方面在投资时机以及投资品种上进行一定的分散化处理，以更好的进行风险对冲，最终力争实现收益的长期积累并更充分的发挥复利效应。
