财通均衡一年持有期混合C (013239.jj)财通基金管理有限公司持有人户数204.00 | 成立日期 | 2021-11-24 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值0.8148元基金经理夏钦 、 贾雅楠管理费用率1.20%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率-6.42% |
| 相关基金: | 主从基金财通均衡一年持有期混合A | ||||
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财通均衡一年持有期混合C(013239) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 夏钦 | 2021-11-24 | -- | 3年1个月任职表现 | -6.42% | -- | -18.52% | 23.30% |
| 贾雅楠 | 2024-10-21 | -- | 0年2个月任职表现 | 6.14% | -- | 6.14% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 夏钦 | -- | 17 | 8.6 | 夏钦先生：硕士研究生。上海交通大学会计学硕士。历任上海申银万国证券研究所高级研究员，UBS(瑞银)董事，平安资产管理有限责任公司策略研究经理。2015年9月加入财通基金管理有限公司，现任基金投资部基金经理。2020年4月13日担任财通行业龙头精选混合型证券投资基金基金经理。2019年7月3日至2021年3月24日担任财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金(LOF)基金经理。2019年2月28日至2021年4月19日担任财通新兴蓝筹混合型证券投资基金基金经理。 | 2021-11-24 |
| 贾雅楠 | -- | -- | 0.2 | 贾雅楠：女，上海交通大学金融硕士。历任上海景林股权投资管理有限公司投资经理，国泰君安创新投资有限公司资深投资经理。2020年10月加入财通基金管理有限公司，曾任研究部研究员、高级研究员，基金投资部基金经理助理；现任基金投资部基金经理。 | 2024-10-21 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
三季度市场大部分时间都延续了二季度的行情，但是在9月底发生了重大变化，变化来自于政治局会议的召开：（1）管理层在会议中强调了正视困难和增强责任感的紧迫性，强调了对经济增长更强的紧迫性，使得市场之前预期对于线性预期经济下滑的看法发生改变；（2）继续宽松的货币政策和未来持续加码的财政政策都给市场提振了信心，并且针对地产出台的一系列的托底政策，强化了市场对于经济未来可能发生拐点的认知；（3）此外，央行对于金融机构提供资金支持的政策使得资本市场信心有所恢复。在这种背景下，三季度底市场出现了较大普涨，市场上涨的速度和幅度超出了市场的预期。我们认为，在各种政策刺激和资金持续流入的背景下，市场未来逐步向好的概率较大，但前期的涨势可能不会长期持续，并且大幅度的持续上涨也会意味着未来的波动也会加大，我们建议投资者不要盲目冲动，不应当追求短期的快速上涨，而应该更加冷静的去从长期价值的角度去评估市场。我们过去一直坚守长期具有成长空间、符合未来行业趋势的优秀企业，我们认为只有这样才能将企业的盈利转化为真正能够把握住的投资收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
本基金在报告期内维持在80-90%仓位运作，保持通过自上而下和自下而上结合，重点选择投资景气上行行业中的优秀公司，包括AI、高端制造、消费、医药等行业。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
我们认为一季度市场可能已经出现了重要的拐点，2月份以来市场的上涨或许是未来市场慢慢走强的一个重要征兆：（1）2024年开盘的第一天开始，市场信心就开始出现了动摇，1月2日-2月5日期间万得全A指数跌幅17.4%，这种下跌较为少见；（2）从基本面来看，无论经济、流动性、还是海外环境、国内政策等，其实都没有发生太大变化，我们理解，这可能更多的是一种市场消极情绪的释放。从历史经验上来看，这种情绪的释放一定程度上意味着市场拐点的出现；（3）从经济层面来看，一季度整体经济运行平稳，3月份国内PMI大超市场预期，流动性仍然处于宽松的局面，政策层面对市场的呵护也十分明显，一些领域的盈利和景气也已经开始慢慢回升，正如我们去年四季度所描述那样，市场缺乏的其实是信心，但是信心的建立是需要时间的；（4）在经过了1月份情绪的释放之后，2月开始市场就出现了拐点，并且本轮上涨的持续性和幅度都超出了“超跌反弹”的范畴，我们看到了景气向好的板块中，盈利持续向好的公司一改前期的颓势，纷纷创出了阶段性新高，这些都是情绪恢复的重要信号，我们认为未来市场仍然值得期待。在此期间，我们如果仔细观察，可以发现景气持续向好的板块，例如AI、出口等板块的公司，无论订单，还是业绩都在持续向好，随着未来经济的逐步企稳回升，我们相信会有越来越多的景气板块跟随回升，市场的机会也有望随之而来。我们未来的投资思路将围绕景气复苏的节奏展开，优先配置领先复苏的板块，例如AI、出口等板块，并且基于长期景气和公司投资价值的判断，左侧布局部分长期具有成长空间，但是目前景气和市场预期都在底部的优秀公司，例如消费、医药、先进制造等领域，我们相信随着时间的推移，这些公司都会给我们带来较好的投资回报，我们也将与这些优秀的公司共同成长。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
本基金在报告期内维持在80-90%仓位运作，保持通过自上而下和自下而上结合，重点选择投资景气上行行业中的优秀公司，包括AI、高端制造、消费、医药等行业。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
2024年市场在一季度小幅反弹后，二季度市场情绪却没有持续改善，并且市场内部出现了明显的分化：（1）沪深300一季度上涨2.1%，二季度下跌2.1%；万得全A一季度下跌2.85%，二季度仍然下跌5.3%。但是从具体结构来看，上半年红利指数上涨11.3%，代表小盘股的中证2000指数下跌23.3%。从上面的数据就可以看出，资金可能正在从小市值公司中撤出，转战到高股息的品种中。（2）一方面，由于新国九条出台后，市场已经开始了新一轮的优胜劣汰，对于预计不佳、分红不达标、喜欢蹭热点，但市值远高于其合理水平的公司，资金会持续撤出。（3）另一方面，由于市场利率的不断下降，持续高分红的公司在政策的支持下，成为很多追求稳定回报的资金的青睐，例如理财、保险等资金持续的买入，导致红利类股票产生了较大的虹吸效应，也加速了小股票的下跌。（4）与此同时，景气持续向好的板块，由于业绩的不断超预期成为支撑股价的重要力量，整体上二季度也是处于震荡上行的态势，但与之前不同的是，即便是处于同样的景气板块中，如果业绩不佳，即便沾上了板块的风口，股价也没有太大起色，这也说明了市场在目前的环境中，除了长期空间，还更加兼顾短期的业绩。展望未来，虽然目前市场整体的情绪仍然低迷，加上期间各种短期数据的扰动可能带来阶段性股价的波动，但是整体来看，市场的方向已经较为明确，并且整体市场处于比较具有吸引力的位置，只要我们遵循公司的基本面和长期的价值，在被低估值的优质公司中寻找投资机会，我们相信有机会和这些优质的公司共同成长，力争为投资者创造价值。
