银河核心优势混合C(016981) - 基金概况
最后更新于：2024-07-22
| 基金全称 | 银河核心优势混合型证券投资基金 | |
| 基金简称 | 银河核心优势混合 | |
| 基金主代码 | 011629 | |
| 运作方式 | 契约型开放式 | |
| 合同生效日 | 2022-07-22 | |
| 总份额 | 1.84亿 份 (2024-06-30) | |
| 投资目标 | 本基金关注具有核心优势的优质成长上市公司的投资机会，在控制风险的前提下，通过主动组合管理，力争获取超过业绩比较基准的投资收益。 | |
| 投资策略 | 1、大类资产配置策略本基金通过定量分析和定性分析相结合的方法，综合分析宏观经济面、政策面、市场面等多种因素以及证券市场的演化趋势，评估股票、债券等各类资产的预期收益和风险，在投资比例限制范围内，确定或调整投资组合中股票、债券等各类资产的比例。本基金考虑的宏观经济指标包括 GDP 增长率、居民消费价格指数、生产者价格指数、货币供应量的增长率等；政策面因素包括货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等；市场因素包括市场资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体PE、PB等指标相对于长期均值水平的偏离度等。2、股票投资策略本基金投资具有核心优势的优质成长上市公司，主要是指在品牌、研发、行业地位、公司治理、商业模式等方面具有相对优势，在全球视角下具有一定核心竞争力和良好成长前景的公司。本基金在股票投资中，一方面，注重根据宏观经济走势和各行业的景气度变化发现投资机会。另一方面，采用定性分析与定量分析相结合的方法，重点选择优质个股进行投资。（1）在定性分析方面，本基金优选个股遴选指标主要如下：1）公司研发优势明显。本基金重点关注研发投入较大的公司，研发优势使得企业具有较好的长期竞争力。其遴选指标主要包括研发人员占比、研发投入占比、专利数量、成果转换效率等定量指标，以及管理人员（包括高级管理人员）的技术背景、研发团队成员技术实力、研发体系建设等定性指标。2）企业具有品牌优势。品牌是企业实力的综合体现，是行业竞争力的体现。本基金将遴选各行业中主营业务收入、归属母公司净利润规模处于前列及成长性突出的代表性品牌公司。3）治理规范。本基金遴选股东结构稳定、公司战略发展目标清晰、有有效的激励措施，管理层稳健高效、信息披露透明，生产管理、费用控制、成本管理等方面优于同行业，具有可持续发展路径的公司。4）商业模式清晰。商业模式是企业战略规划的重要内容，清晰的商业模式才可能给公司带来差异化的竞争优势，能够带来长期稳定的回报。本基金主要关注公司的各季度经营情况、产品及服务、毛利率、市占率、现金流、并购重组等变化，进而验证并选取商业模式清晰可靠的公司。 （2）在定量分析方面，本基金主要通过成长性分析、财务分析和估值分析等，重点考察上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、成长性和相对价值等。成长性指标包括营业利润增长率、净利润增长率、收入增长率等；财务指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等；估值指标包括市盈率（PE）、市净率（PB）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）等。3、存托凭证投资策略本基金将在控制风险的前提下，依照基金投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究和判断，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。4、债券投资策略本基金将在分析和判断国际、国内宏观经济形势、资金供求曲线、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，动态调整组合久期和债券的配置结构，综合内外部信用评价，精选债券，获取收益。5、可转换债券、可交换债券投资策略本基金基于对可转换债券、可交换债券对应的基础股票的行业景气度、成长性、核心竞争力等基本面分析，并参考同类公司的估值水平，研判发行公司的投资价值；基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析，判断其债券投资价值；采用期权定价模型，评估可转换债券、可交换债券的转换期权价值。综合以上因素，对可转换债券、可交换债券进行定价分析，制定投资策略。6、资产支持证券投资策略本基金将将采用定量分析和定性分析相结合的方法，综合评估资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素，选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。7、股指期货投资策略本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险。 | |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率×25%。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。 | |
| 基金公司 | 银河基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 | |
| 子基金简称 | 银河核心优势混合A | 银河核心优势混合C |
| 子基金场内简称 | ||
| 子基金代码 | 011629 | 016981 |
| 子基金份额 | 1.84亿 份 (2024-06-30) | 8.16万 份 (2024-06-30) |
