华商科创板量化选股混合A(018973) - 基金经理

报告期内市场整体全面小幅上涨，上证指数下跌0.25 %，中证500下跌8.96%，创业板下跌10.99%。2024年一季度在市场对经济预期持续较低的背景下A股市场震荡下跌,但是进入二季度在经济数据好转市场预期转好的背景下,市场开始修复性震荡。在2024年初,华商科创板量化采取了均衡配置主要持仓了电子,医药和电力设备相关标的. 2024年1月份在市场对经济预期持续较低的背景下，以计算机和传媒为代表的成长和主题驱动型板块延续了12月底的调整下跌,进入2月和3月份在1月份大幅调整之后市场在流动性充裕的环境下开始了一轮报复性反弹，大部分成长型行业持续震荡反弹，而分红率较高的周期和公共事业行业相对表现平淡。2024年4月份在经济数据好转市场预期转好的背景下，以计算机和传媒为代表的成长和主题驱动型板块延续了3月底的反弹,进入5月和6月份在政策落地后效果有限的情况下叠加经济数据回冷,市场风险偏好迅速下降，成长和价值风格的收益率剪刀差持续扩大。我们在二季度主要配置在电子,医药和计算机。2024年上半年华商科创板量化A基金收益为-12.34%,华商科创板量化C基金收益为-12.52%。

报告期内市场整体经历了一段大幅波动的震荡上行，上证指数上涨2.23%，中证500指数下跌2.64%，创业板指下跌3.87%。2024年1月份在市场对经济预期持续较低的背景下，以计算机和传媒为代表的成长和主题驱动型板块延续了12月底的调整下跌，进入2月和3月份，在1月份大幅调整之后市场在流动性充裕的环境下开始了一轮报复性反弹，大部分成长型行业持续震荡反弹，而分红率较高的周期和公共事业行业相对表现平淡。我们组合一直以成长、估值和动量做为最重要的因子指标，从量化模型筛选出的行业中，我们2024年一季度主要配置在医药、电子和电力设备。华商科创板量化A第一季度收益为-6.27%，华商科创板量化C第一季度收益为-6.36%。