东方红稳添利纯债B(019100) - 基金经理
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基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
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纪文静 | 2023-08-25 | -- | 0年10个月任职表现 | 2.97% | -- | 2.97% | 8.11% |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
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纪文静 | -- | 16 | 9 | 纪文静:女,上海东方证券资产管理有限公司董事总经理、公募固定收益投资部总经理、基金经理,2015年7月至今任东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2015年7月至2023年4月任东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年7月至2022年11月任东方红稳健精选混合型证券投资基金基金经理、2015年7月至2017年9月任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年10月至2021年12月任东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金(原东方红纯债债券型发起式证券投资基金)基金经理、2015年11月至今任东方红收益增强债券型证券投资基金基金经理、2015年11月至今任东方红信用债债券型证券投资基金基金经理、2016年5月至今任东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理、2016年5月至2017年8月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、2016年6月至2017年8月任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2016年8月至今任东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金基金经理、2016年9月至今任东方红价值精选混合型证券投资基金基金经理、2016年11月至2021年12月任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年4月至今任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2017年8月至2018年11月任东方红货币市场基金基金经理、2023年3月至今任东方红共赢甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年9月至今任东方红6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。江苏大学经济学硕士。曾任东海证券股份有限公司固定收益部投资研究经理、销售交易经理,德邦证券股份有限公司债券投资与交易部总经理。 | 2023-08-25 |
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度收益率下行明显。一方面,虽然1月份降准落地、2月LPR大幅下调25BP,而调整MLF的预期一再落空,也不影响市场持续交易降息的预期;另一方面,3月政府工作报告对于今年经济目标的设定符合市场预期,而超长特别国债等政策的落地时间、发行方式尚不确定,市场做多情绪持续。全季度来看,10年期国债收益率从2.55%下行至2.29%,1年期国债收益率则从2.07%下行至1.72%。展望二季度,经济基本面在经历一季度较强的表现后,或需观察前期宏观政策的落地效果对经济的实际提振作用。短期内房地产市场出现V型反转的可能性仍然不大,内需或仍面临需求不足等问题,货币和财政政策持续发力的可能性仍然较大,债券市场仍有一定博弈空间。同时需要关注在当前收益率低位的情况下,超长特别国债等供给的增加所带来的市场波动。此外美联储降息时点预期一再后移,短期对于央行降息操作也存在一定的约束,或导致当前情况下利率继续大幅下行的空间受阻。从债券品种上,我认为在信用利差较低的情况下,利率债优于信用债。因此本产品操作上将关注基本面和政策预期差带来的波段交易性机会。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
回顾2023年债券市场,交易的主线主要围绕经济预期和政策预期。上半年从春节前对经济较强的复苏预期,到春节后对复苏持续性产生分歧,再到二季度对经济动能走弱充分定价,债券收益率从一季度的窄幅震荡走势转为二季度之后明显回落,再加上8月央行超预期降息后,十年期国债一路走低至2.54%附近。而随后由于8月经济数据边际企稳、各项稳增长政策密集出台、四季度市场以流动性压力为核心矛盾,市场高位震荡。直到进入12月跨年资金转松叠加降息预期升温,才迎来年末转机,十年1期国债回落至2.55%附近。全年来看,十年期国债收益率从年初2.82%下行至2.55%,而三十年国债表现更为强劲,从年初3.19%下行至年底2.83%,期限利差压缩。信用债也跟随下行,3年AAA从3.14%下行至2.71%附近。本产品在债券配置上精选个券,有效防范信用风险,同时适时调整了组合久期和杠杆,力争获取稳定的收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度收益率先下后上。7月至8月中旬,经济基本面磨底、政策博弈、资金面平稳偏松、央行超预期降息之下,10年期国债收益率从2.64%最低下行至2.54%。8月下旬以来,经济数据边际企稳,随着一、二线城市的房地产刺激政策密集出台,市场预期转向,叠加季末资金面收紧和阶段性理财赎回压力,10年期国债收益率从低点2.54%上行至2.7%附近,一年期国债收益率从1.84%最高上行至2.22%。 展望四季度,经济基本面有可能进入筑底回升阶段,需关注后续政策出台情况及落地效果,短期或有一定的调整压力。但考虑到地产数据仍然较弱,经济复苏的力度仍然不强,且市场对于政策面的预期较为充分,债券市场上行风险仍相对可控。因此本产品操作上仍以票息策略为主,同时关注市场调整带来的配置机会。
基金投资策略和运作分析 (2023-06-30)
回顾2023年上半年债券市场,从春节前对经济较强的复苏预期,到春节后对复苏持续性产生分歧,再到二季度对经济动能走弱充分定价,债券收益率从一季度的窄幅震荡走势转为二季度之后明显回落。期间也受益于央行降准、降息的操作,资金面持续宽松,十年国债收益率从年初2.93%附近最低下行至2.59%附近,接近去年8月的低点。信用债也跟随下行,3年AAA从3.26%最低下行至2.66%附近。本产品在债券配置上精选个券,有效防范信用风险,同时适时调整了组合久期和杠杆,力争获取稳定的收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望未来,经济基本面整体弱复苏的可能性较大,短期内房地产市场出现V型反转的可能性不大,内需短期仍面临需求不足、信心偏弱等问题。我判断宏观政策继续逆周期调节的可能性较大,货币政策大概率则保持宽松,降息周期未尽。债券市场仍有一定政策博弈空间,同时需关注可能的超预期稳增长政策带来的债市调整。因此市场短期大概率区间震荡为主。而短端品种则受益于货币市场资金宽松,曲线陡峭化行情或持续,息差仍有可套空间。中期来看,目前LPR和MLF利差处于历史极值位置,后期待美联储降息预期升温后MLF或仍有下调空间,值得关注的是全国两会的定调以及稳增长政策的出台。从债券品种上,我认为在信用利差较低的情况下,利率优于信用。