湘财红利量化选股混合C(020817) - 基金经理

2024年二季度以来，国内经济处于修复进程中，经济数据分化，叠加海外降息预期不断延后，地缘冲突持续恶化，多重因素影响下，权益市场延续宽幅震荡走势，热点缺乏持续性。以红利高股息为代表的避险方向持续获得关注，随着新“国九条”落地，红利板块在5月之前迎来一波显著上行。但随后市场热点轮动加速，叠加美国通胀和就业数据反复，部分资金分流，5月末红利板块开始调整。整体而言，二季度红利板块中的银行、电力和资源等周期板块表现亮眼，部分出海的家电及商用车等行业关注度较高。在这样的市场环境下，本基金管理人坚持追求风险调整后收益最优化的投资理念，坚持寻找较高确定性收益的投资机会，继续配置中短期受益于国内宏观经济与市场信心修复，长期符合国家高质量发展要求和产业周期规律的方向。产品配置主要涉及金融板块、上游资源品和公用事业，在持续震荡的市场环境下表现相对稳健。下阶段，本基金管理人继续坚持以高股息红利为主线的投资风格，积极寻找符合国内政策导向、产业趋势明朗、阶段性风险较低、具有配置价值的个股。具体方向上，本基金管理人认为非银金融、上游资源品和公用事业等方向有较多配置机遇。本基金管理人始终坚守长期主义，坚持追求风险收益比，在自上而下对宏观环境和行业景气度进行跟踪的基础上，充分发挥主动和量化团队两方面的优势，自下而上广泛定位相关标的，精选上市公司进行布局。未来仍将一如既往，遵循投资框架和逻辑，争取为投资者创造价值。