中信保诚中证500指数增强C(021186) - 基金经理

2024年三季度，国内经济运行总体平稳，但有效需求不足，社会预期偏弱。全球经济增长动能不足，美联储9月降息50BP。9月下旬，国新办召开新闻发布会，央行宣布降准、下调LPR、MLF利率，并宣布将创设新的政策工具支持股票市场发展，有效提振了市场信心；随后政治局会议超预期召开，提及“要加大财政货币政策逆周期调节力度”“促进房地产市场止跌回稳”等，人民币快速升值，市场对经济基本面的悲观预期有所扭转。 市场方面，7-8月，A股市场缩量下跌，交投情绪低迷，纺服、煤炭、农牧板块领跌，银行、非银金融板块相对抗跌。9月底，伴随国新办新闻发布会的一揽子政策发布，市场预期快速升温，综合金融、地产、非银、计算机板块领涨市场。三季度，市场风格整体稳定，低估值、低波动等因子延续了今年以来较好的表现，而量价类因子表现平平。整体来看，量化策略表现符合预期。 本基金为指数增强型基金，跟踪的标的指数为中证500指数，主要策略为复制标的指数，投资组合以成份股在标的指数中的基准权重为基础，利用量化投资模型在一定范围内进行超配或低配选择 ，力求在控制基金与标的指数偏离度的基础上，获取更高的超额收益。本基金在依据量化模型进行股票投资决策之外，还积极参与了科创板、创业板新股申购，争取增厚收益。