华宝创新优选混合 (000601.jj)华宝基金管理有限公司 | 成立日期 | 2014-05-14 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值1.5890元基金经理张金涛管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率536.57% (2023-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率6.47% |
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华宝创新优选混合(000601) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 朱亮 | 2014-05-14 | 2015-05-07 | 0年11个月任职表现 | 46.00% | -- | 46.00% | -- |
| 陈乐华 | 2014-10-22 | 2016-09-07 | 1年10个月任职表现 | 1.85% | -- | 3.51% | -- |
| 区伟良 | 2016-09-07 | 2017-10-17 | 1年1个月任职表现 | 17.03% | -- | 19.08% | -- |
| 张金涛 | 2021-12-14 | -- | 2年7个月任职表现 | -23.90% | -- | -51.06% | -- |
| 代云锋 | 2017-10-17 | 2021-12-14 | 4年1个月任职表现 | 30.86% | -- | 206.03% | -36.28% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 张金涛 | 本基金基金经理 | 14 | 4.7 | 张金涛先生：研究生、硕士，曾在华泰联合证券有限责任公司、农银汇理基金管理有限公司、海富通基金管理有限公司、国寿养老保险股份有限公司、长江养老保险股份有限公司从事投资研究分析工作，2021年4月加入华宝基金管理有限公司。2021年5月7日起任华宝医药生物优选混合型证券投资基金基金经理。2021年5月7日起任华宝大健康混合型证券投资基金基金经理。2021年12月14日起担任华宝创新优选混合型证券投资基金基金经理。 | 2021-12-14 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
二季度成长板块仍旧处于极大分化阶段，以白酒为代表的消费方向，较为疲弱。我们看到AI、创新药仍旧处于快速验证自身成长性的过程中。因此二季度继续进行成长标的的结构性配置，以创新药、光模块、PCB为主要配置方向。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度基金基于对产业趋势的判断，以医药生物和TMT作为主要方向。在其中精选医药生物中的创新药、机器人、光模块、PCB等细分行业作为最主要配置方向。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年我们判断国内经济处于去金融化的实物发展阶段。也就是没有需求快速扩张期的收入高速成长，也没有金融化扩张阶段，杠杆效应带来的利润快速扩张，也就是意味着经济在寻找实物发展阶段的均衡状态。在以上判断背景下，我们通过深入研究日本发展阶段的案例，继续集中持仓成长方向，尤其聚焦于创新药领域。基金的超额收益主要来源于对医药生物板块的超额配置尤其是创新药的配置。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
基于对经济弹性较弱的判断，组合继续配置成长方向。叠加对医药生物产业进入到新一轮成长周期的判断，我们继续坚持医药生物作为重点配置方向，同时随着AI的进步，下游智能驾驶、机器人等领域的应用也进入到全面开花阶段，我们对AI下游应用的方向，尤其是机器人领域加大布局。 我们的配置结构，在8月份医药行业反腐的背景下，出现了较大回撤，随着诊疗的恢复，组合在后续政策稳定后，陆续修复较大的回撤。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
当下资本回报率的下降和中国市场相对全球的低迷表现造成了投资者某种预期上的自我实现。但是这样的困境在制造业强国历史上屡见不鲜：1929年大萧条后的美国，长期的产业升级投入和制造业发展导致其在金融收缩阶段出现了严重产能过剩，股票市场表现远远落后其他国家；在1979至1982年间，联邦德国面临很大的资本外流和德国马克贬值压力，与此同时德国股市相比其他发达经济体的表现明显偏弱，“德国产品丧失国际竞争力”的错觉同样出现。但无一例外，无论是1939年后国际秩序动荡中美国强大制造能力的价值凸显，在国际秩序最终改变后为美国上市公司创造了长时间的回报盛宴；还是德国80年代中后期的渡过阵痛，都带来了资本回报能力的重新回归。制造业大国的发展、赶超以及走向秩序调整（或是结构优化），期间资本回报的阵痛似乎都是通往圣堂的必经之路。股票市场往往把当下的问题线性外推。而实际上宏观运行背景的变化，意味着企业行为从快速扩产模式、高风险偏好杠杆模式转向内卷抢“份额”模式。更本质的就是回归制造业，新的增长点、利润增速更加重要。 映射到股票市场上，我们认为市场对转型镇痛产生了太多悲观预期，成长/价值的PE回落到历史中枢，这意味着，成长中景气度向上的方向开始具有较好的投资机会，我们继续聚焦于“创新药”、“机器人”等具有未来成长性的板块。
