大成全球美元债A人民币 (008751.jj)大成基金管理有限公司 | 成立日期 | 2020-03-25 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型QDII当前净值1.0236元基金经理陈会荣 、 冉凌浩管理费用率0.80%管托费用率0.25%成立以来分红再投入年化收益率0.87% |
| 相关基金: | 主从基金大成全球美元债C人民币 、 大成全球美元债A美元 、 大成全球美元债C美元 | ||||
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大成全球美元债A人民币(008751) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 陈会荣 | 2024-05-21 | -- | 0年2个月任职表现 | 1.17% | -- | 1.17% | -- |
| 冉凌浩 | 2024-05-29 | -- | 0年2个月任职表现 | 2.15% | -- | 2.15% | -- |
| 彭振中 | 2020-03-25 | 2024-06-04 | 4年2个月任职表现 | 0.67% | -- | 2.83% | 10.48% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 陈会荣 | 本基金基金经理 | 17 | 8 | 陈会荣：男，中央财经大学经济学学士。2004年7月至2007年10月就职于招商银行总行，任资产托管部年金小组组长。2007年10月加入大成基金管理有限公司，曾担任基金运营部基金助理会计师、基金运营部登记清算主管、固定收益总部助理研究员、固定收益总部基金经理助理、固定收益总部总监助理，现任固定收益总部副总监。2016年8月6日至2018年10月20日任大成景穗灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年8月6日起任大成丰财宝货币市场基金基金经理。2016年9月6日至2019年9月29日任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。2016年11月2日至2019年9月29日任大成惠利纯债债券型证券投资基金、大成惠益纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年3月1日至2019年9月29日任大成惠祥纯债债券型证券投资基金（原大成惠祥定期开放纯债债券型证券投资基金转型）基金经理。2017年3月22日至2022年8月9日任大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金（原大成月添利理财债券型证券投资基金）基金经理。2017年3月22日至2019年9月29日大成慧成货币市场基金基金经理。2017年3月22日至2020年3月11日任大成景旭纯债债券型证券投资基金基金经理。2018年3月14日起任大成添利宝货币市场基金基金经理。2018年3月14日至2020年6月29日任大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金经理。2018年8月17日至2024年5月14日任大成现金增利货币市场基金基金经理。2019年9月20日起任大成货币市场证券投资基金基金经理。2020年7月1日起任大成惠祥纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年7月1日至2021年11月12日任大成惠益纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年8月17日至2022年3月4日任大成惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年11月30日起任大成中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。具备基金从业资格。国籍：中。 | 2024-05-21 |
| 冉凌浩 | 本基金基金经理 | 21 | 12.9 | 冉凌浩：男，英国曼彻斯特大学商学院金融学硕士。2003年4月至2004年6月就职于国信证券研究部，任研究员。2004年6月至2005年9月就职于华西证券研究部，任高级研究员。2005年9月加入大成基金管理有限公司，曾担任金融工程师、境外市场研究员及基金经理助理，现任国际业务部基金经理。2011年8月26日起任大成标普500等权重指数型证券投资基金基金经理。2014年11月13日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）（转型前为大成纳斯达克100指数证券投资基金）基金经理。2016年12月2日至2023年3月14日任大成恒生综合中小型股指数基金（QDII-LOF）基金经理。2016年12月29日至2020年7月7日任大成海外中国机会混合型证券投资基金（LOF）基金经理。2017年8月10日起任大成恒生指数证券投资基金（LOF）基金经理。2019年3月20日起任大成中华沪深港300指数证券投资基金（LOF）基金经理。2021年5月18日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。2021年9月9日起任大成恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2023年7月12日起任大成纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金经理。具有基金从业资格。国籍：中。 | 2024-05-29 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
4月美国公布的GDP环比折年率不及预期，但结构上拖累项主要是出口，内需消费和投资仍然强劲，而且出口走弱主要来自美元指数走强带动美国出口价格抬升的影响，同时，联储金融稳定报告中将持续通胀视为最重要的金融稳定风险，美债收益率大幅上行。中资美元债各板块收益率也普涨，高收益美元债表现好于投资级。5月美债收益率先抑后扬。由于通胀增速放缓和劳动力市场降温，美债收益率大幅下行。下半月联储会议纪要偏鹰，叠加PMI数据超预期，显示美国经济活动仍在加速，美债收益率迅速反弹。中资美元债走势与美债基本一致，高收益表现好于投资级。6月通胀数据回落提振了市场对联储降息的预期，但其偏鹰立场抑制了收益率进一步下行。中资美元债收益率大幅上行，投资级略好。 操作方面，5月美债大幅下行之后，阶段性降低了组合久期并随市场趋势适时适度调整，整体组合结构保持了稳定，维持了信用持仓。力争在波动的市场环境下为投资者创造长期稳健的收益回报。 截至本报告期末大成全球美元债A人民币的基金份额净值为1.0106元，本报告期基金份额净值增长率为-0.03%，同期业绩比较基准收益率为0.48%；截至本报告期末大成全球美元债C人民币的基金份额净值为0.9897元，本报告期基金份额净值增长率为-0.12%，同期业绩比较基准收益率为0.48%。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度美联储维持联邦基金利率水平在5.25-5.5%的区间不变， 3月议息会议的点阵图显示美联储对今年美国经济更加乐观的预期，同时预计2024年降息次数可能达到3次左右。一季度美国国债利率呈现超跌反弹的态势， 2 年期国债利率从23年末的 4.25%反弹37BP 至4.62%，10 年期国债利率由3.88%反弹32BP 至 4.2%。根据彭博巴克莱中资美元债指数来看，该指数今年一季度回报率为1.38%，其中投资级债券指数回报为0.9%，高收益债券指数回报为5.02%。 一季度，本组合新增部分高信用资质的长久期信用债券和美国国债，组合久期有所上升。展望二季度，风险点主要包括巴以冲突扩大导致全球能源价格上涨从而导致通胀反弹，美联储降息时点和力度不及市场预期的可能性、美国经济陷入衰退风险，全球大选年的地缘政治风险上升等。 基于对美元利率处于相对高位，国内持续偏紧的信用环境的判断，本组合将根据市场利率水平逐步拉长久期，并采取高信用资质的投资策略，争取在波动的市场环境下为投资者创造长期稳健的收益。 截至本报告期末大成全球美元债A人民币的基金份额净值为1.0109元，本报告期基金份额净值增长率为-0.86%，同期业绩比较基准收益率为-0.53%;大成全球美元债C人民币的基金份额净值为0.9909元，本报告期基金份额净值增长率为-0.96%，同期业绩比较基准收益率为-0.53%。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年美联储步入本轮加息周期的尾声，上半年累计加息4次，下半年9、11和12月连续三次停止加息，并在12月会议中释放明显的降息信号， 12月会议的点阵图显示美联储预计2024年降息次数可能达到3次左右。 全年来看，美债利率宽幅波动，一季度受年初经济数据走弱和银行业危机影响，利率大幅下行，二、三季度随着经济数据逐步走强及银行业危机逐步平息，利率大幅反弹并在10月份创下历史新高，受四季度经济数据出现走弱和美联储货币政策意外转鸽的影响，四季度美债利率呈现冲高后大幅回落的态势。全年来看，2 年期美国国债利率从年初的 4.37%小幅下降8BP 至4.25%，10 年期美国国债利率由 3.74%小幅上行14BP 至 3.88%。 2023年本组合根据美债利率变化走势进行动态调整，年内新增部分高信用资质的长久期债券，组合久期有所上升。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
今年三季度，美国国债利率整体呈现震荡走高的趋势，美联储在7月继续加息25BP，9月议息会议维持利率不变，但是释放年内可能继续加息一次，同时明年的降息幅度由100BP下降至50BP的鹰派信号，美债利率重新走高， 2年期国债从二季度末的4.9%上升24BP至5.14%，10年期国债由3.84%上升72BP至4.56%。 美国国债利率反弹导致二级市场信用债券价格也出现小幅下跌，根据彭博巴克莱中资投资级美元债指数来看，该指数今年三季度回报率为-2.21%，其中投资级债券指数回报为-1.32%，高收益债券指数回报为-7.64%。 9月21日美联储如预期所料暂停加息，维持联邦基金目标利率区间在5.25%-5.5%不变，但同时释放了鹰派信号：在点阵图暗示，今年可能还要有1次加息。新的点阵图显示，美联储预测到年底利率中值为5.6%，与6月持平，但是2024年底利率中值为5.1%，较6月上升50BP。 展望四季度，风险点主要包括巴以冲突加剧导致全球能源价格上涨从而导致通胀反弹，美联储继续大幅加息的可能性、高利率背景下美国经济陷入衰退风险和银行业危机死灰复燃的风险等。 基于对美元利率处于高位，国内持续偏紧的信用环境的判断，本组合将根据市场利率水平适度拉长久期，维持较高信用资质的投资策略，争取在波动的市场环境下为投资者创造长期稳健的收益。 截至本报告期末大成全球美元债A人民币的基金份额净值为1.0050元，本报告期基金份额净值增长率为-0.78%，截至本报告期末大成全球美元债C人民币的基金份额净值为0.9871元，本报告期基金份额净值增长率为-0.88%，同期业绩比较基准收益率为-3.41%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，风险点主要包括巴以冲突扩大导致全球能源价格上涨从而导致通胀反弹，美联储降息时点和力度不及市场预期的可能性、美国经济陷入衰退风险，全球大选年的地缘政治风险上升等。 基于对美元利率处于相对高位，国内持续偏紧的信用环境的判断，本组合将根据市场利率水平逐步拉长久期，并采取高信用资质的投资策略，争取在波动的市场环境下为投资者创造长期稳健的收益。
