东方永悦18个月定开债券A (009177.jj)东方基金管理股份有限公司持有人户数839.00 | 成立日期 | 2020-05-09 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型债券型当前净值1.1256元基金经理车日楠 、 程旺管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率2.60% |
| 相关基金: | 主从基金东方永悦18个月定开债券C | ||||
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东方永悦18个月定开债券A(009177) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 吴萍萍 | 2020-05-09 | 2021-12-14 | 1年7个月任职表现 | 0.29% | -- | 0.46% | -- |
| 车日楠 | 2021-05-12 | -- | 3年7个月任职表现 | 3.81% | -- | 14.41% | 0.83% |
| 程旺 | 2024-09-06 | -- | 0年3个月任职表现 | 1.43% | -- | 1.43% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 车日楠 | 本基金基金经理、固定收益研究部总经理、公募投资决策委员会委员 | 9 | 4.6 | 车日楠女士：北京交通大学计算数学专业硕士，2015年加盟东方基金管理有限责任公司，曾任固定收益研究部研究员、交易部债券交易员，东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金、东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方成长回报平衡混合型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。2020年4月30日起任东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年5月11日至2021年6月17日任东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年5月11日起任东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年5月12日起担任东方臻萃3个月定期开放纯债债券型证券投资基金、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。2021年7月30日起担任东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理。现任东方兴润债券型证券投资基金基金经理。 | 2021-05-12 |
| 程旺 | 本基金基金经理 | 6 | 0.5 | 程旺：男，南开大学西方经济学专业硕士，6年证券从业经历。2018年6月加盟本基金管理人，曾任固定收益投资部研究员助理、固定收益研究部研究员、交易部债券交易员助理、固定收益研究部信评研究员，东方中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理助理、东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻善纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金基金经理助理、东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、东方兴润债券型证券投资基金基金经理助理、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻慧纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻裕债券型证券投资基金基金经理助理、东方锦合一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理。现任东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方永悦18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理。 | 2024-09-06 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
三季度债券市场不同品种分化明显，利率债在震荡中不断突破前低，后在风险偏好迅速改善后大幅上行，信用债则在8月后的赎回预期下持续调整。三季度初，在央行国债买卖操作预期和频繁提示风险的制约下，市场相对谨慎，7月末央行降息10BP，带动了做多情绪走强。8月后在国债买卖操作逐步落地后收益率出现一定反弹，在收益率反弹中，出现一定赎回预期，导致弱资质的信用债品种回调更为明显。9月后市场利率债和信用债的分化更为明显，利率债逐步震荡下行至历史低位，但信用债延续了上行趋势，信用利差明显走扩。 报告期内产品持仓以信用债为主，以期获得稳定的票息收益，并降低了一定杠杆和久期减少波动，择机进行了利率债的波段操作以期增厚产品收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
24年上半年，在经济基本面维持弱复苏，资金面整体平稳，资产荒不断深化的背景下，债市收益率快速下行，4月央行就长期国债收益率多次表态对债市形成一定扰动，债券收益率走出了震荡下行的趋势。二季度以来非银机构负债端规模快速增长，叠加利率与信用债供给双双放缓，基本面仍处于弱复苏状态，机构避险情绪提升，债市需求持续增长，无风险收益率与信用债收益率双双创下新低。截至到2024年二季度末，各类信用利差均已压缩至历史较低水平。报告期内产品持仓以信用债为主，并保持一定的杠杆和久期，以期获得稳定的票息收益，利率债方面积极寻找曲线机会以期增厚产品收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度债券收益率快速下行，30年国债下行37BP，10年国债下行27BP，1年国债下行36BP。1-2月在资金面平稳、机构配置需求旺盛、基本面对债市相对友好的背景下，收益率快速下行；3月受超长债发行、经济数据、汇率等影响，收益率震荡下行。一季度信用债收益率全面下行，尤其是高估值区域城投债下行幅度更深，城投债一级发行受限，高息资产大幅减少，资产荒问题延续。报告期内产品保持了一定的杠杆和久期，以信用债配置为主，在努力获得稳定的票息收入的同时，择机参与了利率债的波段操作以增厚产品收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年在经济修复不及预期、货币宽松、机构配置需求大等几个方面的影响下，债券收益率整体下行，债券基金整体取得不错收益，23年wind短期纯债型基金指数和长期纯债基金指数涨幅分别为3.27%、3.61%。2023年信用债整体走强，信用利差普遍压缩，城投债表现尤为亮眼。7月中央政治局会议提出“一揽子化债方案”后，特殊再融资债券与金融支持化债等利好政策接连落地，偏尾部区域债务风险明显缓释，城投利差整体收窄。产品全年以信用债持仓为主，并保持一定的杠杆和久期，在获得稳定的票息收益的同时择机参与利率债、银行二级债等品种的波段交易。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
上半年经济数据和高频数据持续磨底，景气度周期性见底信号不断强化，但强势反弹向上的拐点未至，基本面对债市仍有支撑。受权益市场表现不佳、居民和企业部门信贷走弱等事件影响，债券市场配置力量仍强，地方政府化债带来一般债、专项债发行缓慢、城投净融资持续收缩等影响，公开债务尤其是高息债务的存量和新增大幅减少，机构持续欠配。受此影响，债券收益率向上空间不大。但同时下半年供给或逐步放量，国债和地方债发行节奏有望加快，机构欠配或有所缓解，央行就（长期）国债收益率多次表态，债券收益率下行空间受限。目前债市处于历史绝对低位，预计三季度债券收益率仍将低位震荡。未来本基金将继续以信用债为底仓，保持一定的杠杆和久期，择机配置利率债，以期在获取稳定的票息收入的同时增厚组合收益。
