富国利享回报12个月持有期混合A (013632.jj)富国基金管理有限公司 | 成立日期 | 2022-04-26 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值0.9322元基金经理张明凯 、 祝祯哲管理费用率0.80%管托费用率0.15%持仓换手率420.57% (2023-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率-3.06% |
| 相关基金: | 主从基金富国利享回报12个月持有期混合C | ||||
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
富国利享回报12个月持有期混合A(013632) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 张明凯 | 2022-04-26 | -- | 2年3个月任职表现 | -3.06% | -- | -6.78% | 12.31% |
| 祝祯哲 | 2023-06-16 | -- | 1年1个月任职表现 | -5.34% | -- | -5.97% | 12.31% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 张明凯 | 本基金现任基金经理 | 11 | 9.2 | 张明凯先生：学历：数量经济学专业，经济学硕士。相关业务资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2008年7月至2013年8月，任职于南京银行股份有限公司，担任资深信用研究员，精通信用债的行情与风险研判，参与创立了南京银行内部债券信用风险控制体系，对债券市场行情具有较为精准的研判能力。2013年8月加入鑫元基金管理有限公司，任投资研究部信用研究员。2013年12月30日至2016年3月2日担任鑫元货币市场基金的基金经理，2014年4月17日起担任鑫元一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，2014年6月12日起任鑫元稳利债券型证券投资基金的基金经理，2014年6月26日起任鑫元鸿利债券型证券投资基金的基金经理，2014年10月15日起任鑫元合享分级债券型证券投资基金的基金经理，2014年12月2日起任鑫元半年定期开放债券型证券投资基金的基金经理，2014年12月16日起任鑫元合丰分级债券型证券投资基金的基金经理，2015年6月26日起任鑫元安鑫宝货币市场基金的基金经理，2015年7月15日至今任鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理；同时兼任基金投资决策委员会成员，2018年02月加入富国基金管理有限公司。曾任富国中债1-5年农发行债券指数证券投资基金、富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2019年4月1日至2021年8月10日担任富国金融债债券型证券投资基金基金经理。2019年4月1日至2021年8月10日担任富国颐利纯债债券型证券投资基金基金经理。曾任富国双利增强债券型证券投资基金基金经理。2019年3月19日至2023年1月19日担任富国优化增强债券型证券投资基金基金经理。曾任富国久利稳健配置混合型证券投资基金的基金经理。 | 2022-04-26 |
| 祝祯哲 | 本基金现任基金经理 | 9 | 1.3 | 祝祯哲先生：中国国籍，硕士研究生，自2015年7月加入富国基金管理有限公司，历任组合管理助理、助理债券研究员、债券研究员、固定收益基金经理助理，自2023年4月起任基金经理。现任富国可转换债券证券投资基金基金经理。2023年06月16日起担任富国利享回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理。 | 2023-06-16 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
当前经济内生动能仍有待进一步修复。二季度社融转负，4-5月消费走低，近期地产政策大幅放松后效果尚不显著。固投增速下行，但制造业投资在设备更新改造政策带动下有亮点表现。财政政策预计将继续发力，未来核心关注内需的修复弹性。宽财政背景下，货币政策将会配合财政政策，保持流动性稳定，更好地发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。报告期内，纯债部分本基金择机调整利率债久期和信用债持仓结构。股票部分，仓位调整增加了灵活度，组合波动率有效降低；行业配置上，目前经济向上的弹性尚不清晰，逻辑上更偏好符合当前政策方向、基本面处于景气周期底部、行业具有需求弹性和估值弹性的优质个股投资机会，关注行业包括电子、有色、通信、公用事业、汽车等。转债部分，保持中性仓位，整体转股溢价率和正股波动率有向上弹性，中低价转债估值将会继续分化，未来将继续自下而上挖掘风险收益比优秀的转债投资机会。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年1-2月国内经济数据明显回升，3月制造业PMI超预期，一季度GDP取得开门红为大概率事件。二季度在去年低基数基础上，GDP增速可能进一步回升，下半年随着基数走高，预计三四季度经济增速可能小幅回落，全年GDP增速预计跟一季度持平。财政政策预计将继续发力，未来核心关注内需的修复弹性。宽财政背景下，货币政策将会配合财政政策，保持流动性稳定，更好地发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。报告期内，纯债部分本基金择机调整利率债久期和信用债持仓结构。股票部分，仓位调整增加了灵活度，组合波动率有效降低；行业配置上，目前经济向上的弹性尚不清晰，逻辑上更偏好符合当前政策方向、基本面处于景气周期底部、行业具有需求弹性和估值弹性的优质个股投资机会，关注行业包括医药、电子、计算机、有色、汽车、消费等。转债部分，保持中性仓位，整体转股溢价率和正股波动率有向上弹性，中低价转债在年初平价急跌后估值将会继续分化，未来将继续挖掘风险收益比更优秀的均衡型转债投资机会。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年我国宏观经济运行总体呈现出了恢复性增长的状态。2023年一季度经济脉冲式反弹，二季度增长动能回落，三季度后经济逐步修复。从经济结构来看，服务消费是拉动经济的亮点，基建维持较高增速支撑经济，但是出口受外需疲软拖累，房地产投资依然较弱，地方债务压力较大。报告期内，纯债部分本基金择机调整利率债久期和信用债持仓结构。股票部分，仓位调整增加了灵活度，组合波动率有所降低；行业配置上，目前经济向上的弹性尚不清晰，逻辑上更偏好符合当前政策方向、基本面处于景气周期底部、行业具有需求弹性和估值弹性的优质个股投资机会。转债部分，保持基础反脆弱性底仓，行业和仓位调整相对灵活。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
今年一季度国内经济K型复苏，二季度修复动能回落，三季度经济在政策的支持下缓慢改善。当前托底经济的政策背景明朗，核心在于后续基本面的向上弹性，而降息、地产放松等政策刺激到基本面改善需要一定时间周期，经济向上修复的弹性仍有待观察。总体看，季度内股债市场焦点均围绕政策和经济基本面展开。报告期内，纯债部分本基金择机调整利率债久期和信用债持仓结构。股票部分，保持中性略高仓位，行业配置更加均衡，包括医药、电子、有色、汽车、消费等，寻找处于基本面周期底部、估值相对合理、企业资质较优且行业具有需求弹性的个股投资机会。转债部分，保持中性仓位，着力挖掘风险收益比更优秀的均衡型转债投资机会。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，在政策的支持下，我国经济有望继续温和修复。消费方面，随着各类促消费政策密集出台，消费仍有进一步复苏动能，但是居民收入短期难以快速回升，居民财富效应收缩，居民储蓄依然高增，消费复苏的弹性比较有限。投资方面，预计基建、制造业将会保持韧性，地产投资的跌幅有望收窄。“三大工程”中“平急两用”基础设施项目或成为拉动基建投资的抓手之一，积极的财政政策将会适度加力、提质增效,从而拉动基建保持增长，23年四季度增发的1万亿国债也将在今年发挥作用；制造业面临PPI、出口同比大概率回正并带动企业盈利回暖等积极因素；但由于销售、开工、竣工仍难有显著改善，基准情形下地产投资增速或仍然较低。出口方面，随着全球制造业周期见底回升，欧美国家结束去库存，今年全球贸易有望恢复增长，从而带动我国出口的改善。宏观政策方面，宽财政背景下，货币政策将会配合财政政策，保持流动性稳定，更好地发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，降准降息的政策措施仍然可期。但在人口压力、地方政府和居民债务去化等内部约束诸多的大背景下，经济全面修复仍然面临很多制约，叠加基数走高影响，经济增速下台阶的压力也在上升，长周期广谱利率向下的趋势未变。产业政策方面，在追求高质量发展的主旋律下，预计继续偏向于现代化产业体系和产业升级，关注行业包括医药、电子、计算机、有色、汽车、消费等。转债端，整体转股溢价率和正股波动率有向上弹性，低价转债的转股溢价率将会继续分化，未来将继续挖掘风险收益比更优秀的均衡型转债投资机会。
