博时中证1000指数增强C(016937) - 基金经理

2024年上半年， 宏观方面，我国经济GDP增速较高，通胀较低，说明当前我国仍然面临供给强、需求弱的局面。中国出口韧性较强。市场方面，A股上半年全A指数下跌，上证50、沪深300小幅上涨，大盘相对小盘占优，价值相对成长占优。行业方面，银行、煤炭、石油石化、家用电器、公用事业、交通运输等低估值高股息行业涨幅居前，多数行业是负收益。本基金以多因子量化投资策略为主，在严控跟踪误差的基础上积极获取超额收益。

2024年1季度，宏观方面，传统基建，地产投资依然偏弱，消费较为疲软，唯有出口数据亮眼。最新披露3月PMI超预期回升，显示经济在同比与环比维度均在改善。市场方面，A股市场在经历了1月和2月初的大幅下跌后强势反弹，整体波动较大，小盘股下跌明显，银行，石油石化，有色，煤炭等金融周期行业表现较好，医药，电子，计算机等行业表现较差。风格上看，高分红依然表现较好，盈利、成长等因子在2月后也是正的收益。本基金以多因子量化投资策略为主，在严控跟踪误差的基础上力争获取超额收益。

2023 年以来，在国内外多重因素叠加影响下，A 股市场先扬后抑，整体表现弱势。年初在国内经济疫后修复的和美联储加息放缓双重预期下，开年延续去年以来的涨势。2-3 月受美联储加息影响，A 股主要宽基指数窄幅震荡，整体小幅下跌， 4月份随着季报和年报陆续披露，对经济复苏的担心加重，市场逐步下行。后续随美债收益率持续上行，外资流出等因素影响，市场持续震荡下行。风格方面，小盘价值风格持续较好，尤其微盘股涨幅较大。而大盘成长股表现不佳。本基金在投资管理上，坚持采取量化策略进行投资和风险管理，争取获取超额收益率。

2023年三季度，市场先扬后抑，有所回调。 市场风格方面，低估值行业和板块相对抗跌， 之前涨幅较大的传媒，计算机，通信等成长板块回调较大。 本基金以量化模型管理，在严格控制跟踪误差的基础上通过精选股票获得超越基准的表现，回撤和波动都相对基准更佳。 本基金将密切跟踪市场动态，持续改善量化模型，精选个股，控制组合风险，力争继续为投资者提供稳健超越业绩基准的回报。