华富匠心领航18个月持有期混合A (017157.jj)华富基金管理有限公司 | 成立日期 | 2023-04-18 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值0.7348元基金经理陈启明管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率70.86% (2023-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率-21.52% |
| 相关基金: | 主从基金华富匠心领航18个月持有期混合C | ||||
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华富匠心领航18个月持有期混合A(017157) - 基金概况
最后更新于：2024-07-23
| 基金全称 | 华富匠心领航18个月持有期混合型证券投资基金 | |
| 基金简称 | 华富匠心领航18个月持有期混合 | |
| 基金主代码 | 017157 | |
| 运作方式 | 契约型开放式 | |
| 合同生效日 | 2023-04-18 | |
| 总份额 | 3.94亿 份 (2024-06-30) | |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期增值。 | |
| 投资策略 | 1、资产配置策略本基金在基金合同约定的各类资产配置范围内，综合考量经济长期发展趋势、宏观经济周期变动、相关政策导向、利率水平等并结合各类资产的风险收益特征和当前估值水平等因素，决定各类资产配置比例，并随着上述因素的变化而适时调整配置比例。2、股票投资策略本基金重点挖掘具备核心竞争力、具备长期可持续发展能力且具备良好的公司治理的优质企业投资机会，通过对企业价值的挖掘和判断，结合定量、定性分析，寻找具备竞争优势、估值相对合理的优质企业个股进行重点投资。（1）定量分析本基金综合评估公司成长能力和估值水平两个维度，考察成长性指标（收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等）、财务指标（毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等）和估值指标（PE、PEG、PS等）。公司成长能力评估主要是评估公司相对全市场和行业的发展潜力与发展速度，反映了公司未来的发展前景。本基金选择净利润增长率行业排名前二分之一、或主营业务收入增长率行业排名前二分之一、或净资产收益率行业排名前二分之一的公司。估值水平评估主要是评估公司相对全市场和行业的相对投资价值。本基金结合公司的成长潜力，选择目前估值水平较低或估值合理、PEG行业排名前二分之一的公司。（2）定性分析本基金主要从商业模式、资源优势、技术优势及公司治理四个方面进行综合评估，选出成长空间较大、成长性较为确定的上市公司。①商业模式分析。公司的商业模式一定程度上影响其在行业中的地位和发展潜力。本基金将从商业模式的独特性、可复制性、可持续性及赢利性这些角度考察公司的商业模式是否符合行业发展的趋势、是否可以维持公司销售规模和盈利的持续性增长。②资源优势分析。垄断资源可以为公司在较长时期内的发展提供较好的利润来源。对于具有特许权、专有技术、品牌独特资源或者矿产、旅游相关自然资源的公司，本基金将主要通过对公司的行业垄断性、进入壁垒、政策扶持力度分析，判断公司的资源优势是否支持其持续成长。③技术优势分析。较强的技术优势和可持续的研发能力及研发投入，有利于公司进行技术突破或进行重大产品创新，从而为公司成长提供核心动力。本基金通过分析公司拥有的专利和专有技术的数量、新产品的数量及推出的速度、核心技术是否具有较高的竞争壁垒、产品和研发上的经费投入情况，来判断公司的技术优势及其可持续性。④公司治理。本基金所选公司应具有良好的公司治理，对公司治理的考察，主要从公司治理结构是否合理、公司高管诚信记录是否良好、公司发展战略是否合理有效、公司的关联交易是否透明、是否存在变相占用上市公司资源的事项这些方面进行综合分析。（3）港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将基本面健康、业绩增长快、估值有优势的港股纳入本基金的股票投资组合。3、债券投资策略本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债等。本基金将在研判利率期限结构变化的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。在选择国债品种中，本基金侧重于对国债品种所蕴涵的利率风险、流动性风险的分析，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时，本基金重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。因为可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，且具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。4、资产支持证券投资策略本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。5、股指期货交易策略本基金投资股指期货依据资产配置策略，根据风险管理原则，以套期保值为目的，择时对冲股票资产的系统性风险或对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等。本基金在基金合同约定的股指期货投资比例内，择时调整股指期货的投资比例。本基金优选与现货的资产尽可能匹配、期限尽可能匹配、流动性较好的股指期货合约。本基金力争精准测算股指期货套期保值的相关要素，力争实现最佳套期保值效果。 | |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率×60%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）×20%+中证全债指数收益率×20%。 | |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 | |
| 基金公司 | 华富基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 子基金简称 | 华富匠心领航18个月持有期混合A | 华富匠心领航18个月持有期混合C |
| 子基金场内简称 | ||
| 子基金代码 | 017157 | 017158 |
| 子基金份额 | 2.86亿 份 (2024-06-30) | 1.09亿 份 (2024-06-30) |
