易方达中证国新央企科技引领ETF联接C(019494) - 基金经理

本基金为易方达中证国新央企科技引领ETF的联接基金，报告期内主要通过投资易方达中证国新央企科技引领ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证国新央企科技引领ETF跟踪中证国新央企科技引领指数，该指数主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券组成，以反映该产业上市公司证券的整体表现。2024年三季度，经济数据仍然偏弱，社零总额和房地产投资增速表现相对平淡，制造业投资边际有所回落，然而在外需和大规模设备更新改造政策带动下，整体制造业投资仍得到支撑。分月来看，7月受制造业和房地产投资增速放缓边际影响，固定资产投资累计同比增速较1-6月下行，社零总额表现平淡，线上零售有所恢复；8月投资、生产和消费均有所放缓，信贷、工业品价格表现偏弱；9月，制造业PMI环比改善，国新会以及中央政治局会议释放积极稳增长、稳市场、稳预期信号，对市场影响积极，大幅提振投资者信心。在上述因素的影响下，报告期内A股市场呈现先跌后涨状态。本报告期，中证国新央企科技引领指数上涨11.3%。中证国新央企科技引领指数定位央企战略科技，聚焦低渗透率的新兴产业和低自主化率的战略产业，相较传统央企指数具备更强的成长性。指数走势与国防军工、计算机、通信与电子行业走势密切相关。近期，一系列支持经济高质量发展的金融政策推出，对稳定市场预期、促进市场健康发展起到重要作用。政策积极信号释放，市场信心正边际修复，投资者风险偏好有所改善，科技成长板块估值环境有所优化。此外，近期央企专业化整合取得积极进展，国务院国资委在京召开中央企业专业化整合推进会，12组26家单位分四批进行重点项目集中签约，产业发展有所加快。作为工具型产品，中证国新央企科技引领ETF联接具有规则透明、风格稳定、成本低廉和充分分散个股风险的优势，有助于投资者高效、便捷地跟踪央企科技产业投资机会。本报告期涵盖本基金的建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行基金的建仓工作。在基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。

本基金为易方达中证国新央企科技引领ETF的联接基金，报告期内主要通过投资易方达中证国新央企科技引领ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证国新央企科技引领ETF跟踪中证国新央企科技引领指数，该指数主要选取国务院国资委下属业务涉及航空航天与国防、计算机、电子、半导体、通信设备及技术服务等行业的50只上市公司证券作为指数样本，以反映该产业上市公司证券的整体表现。2024上半年国内经济政策持续发力，宏观经济稳定向好，上半年国内经济实现5%左右的平稳增长。分结构看，房地产投资增速与房价表现相对低迷，消费端仍然有待居民就业及收入回升形成支撑。由于出口的带动，经济中工业生产仍然维持在偏强位置，二季度GDP增速4.7%也基本与工业生产对应，但从企业盈利的角度，二季度的产能利用率仍处于低位，需求端与生产端继续呈现分化。在上述因素的影响下，报告期内A股市场结构波动和分化较大，市场呈现震荡调整状态。今年上半年，表现较好的行业主要集中在上游资源品、类债性质股票与出口链，计算机与国防军工行业均有不同程度的跌幅，拖累指数表现。2024年上半年，中证国新央企科技引领指数下跌12.41%。本报告期内本基金仍处于建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓工作。