国泰优质领航混合C (020000.jj)国泰基金管理有限公司持有人户数1,139.00 | 成立日期 | 2024-04-19 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值0.9987元基金经理李海管理费用率1.20%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率-0.13% |
| 相关基金: | 主从基金国泰优质领航混合A | ||||
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国泰优质领航混合C(020000) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 李海 | 2024-04-18 | -- | 0年8个月任职表现 | -0.13% | -- | -0.13% | -9.96% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 李海 | -- | 13 | 8.5 | 李海，硕士研究生，13年证券基金从业经历。2005年7月至2007年3月在中国银行中山分行工作。2008年9月至2011年7月在中国人民大学学习。2011年7月加入国泰基金，历任研究员和基金经理助理。2016年6月至2019年1月任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理，2017年1月起兼任国泰金泰灵活配置混合型证券投资基金（由国泰金泰平衡混合型证券投资基金变更注册而来）的基金经理，2017年8月至2019年8月任国泰智能汽车股票型证券投资基金的基金经理，2017年12月至2020年9月任国泰可转债债券型证券投资基金的基金经理，2019年1月至2023年8月任国泰金鹿混合型证券投资基金（由国泰金鹿保本增值混合证券投资基金转型而来）的基金经理，2019年8月起兼任国泰消费优选股票型证券投资基金的基金经理，2023年8月起兼任国泰金福三个月定期开放混合型发起式证券投资基金的基金经理，2024年4月起兼任国泰优质领航混合型证券投资基金的基金经理。 | 2024-04-18 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
本基金的核心策略是以合理或低估的价格买入优质企业，长期持有，伴随公司成长。前期我们坚定持续看好中国，认为市场对当前国内宏观经济环境过度悲观，投资风格上过度厌恶风险，已经走向另一个极端，在市场风格上的表现就是给当前盈利赋予了过高的权重，给未来的成长赋予了过低的权重。市场终于在近期迎来速度较快，幅度较大的上涨，情绪和估值快速修复。在市场持续调整的过程中，我们发现有部分优质企业已经出现了非常显著的投资价值，已经到了可以“一眼判美丑”的程度。我们坚持了我们的投资策略，并且维持了较高的仓位。我们敢于在过度悲观的市场氛围中保持乐观，积极明智地承担风险，争做真正的耐心资本。我们的耐心获得了应有的回报。当前优质企业的整体的估值水平仍然处于历史偏低的位置，我们以优质企业为核心构建了一个行业相对分散的组合，我们对该组合的长期表现充满信心。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
本基金的核心策略是以合理或低估的价格买入优质企业，长期持有，伴随公司成长。报告期内市场面临较大的调整压力，且结构分化更加明显：一方面以红利风格为代表的避险资产持续上涨；另一方面，成长风格的资产则在持续下跌。我们认为市场对当前国内宏观经济环境过度悲观，投资风格上过度厌恶风险，已经逐渐走向另一个极端，在市场风格上的表现就是给当前盈利赋予了过高的权重，给未来的成长赋予了过低的权重。有部分优质成长股已经出现了非常显著的投资价值，已经到了可以“一眼判美丑”的程度。报告期内我们积极建仓AH股两地的重点优质企业，以优质企业为核心构建了一个行业相对分散的组合，尽管短期内净值出现了一定程度的回撤，但我们对该组合的长期表现充满信心。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
过去几年，我国经济经受住了疫情、国际贸易摩擦、国际战争冲突等不利因素带来的冲击，充分展现了大国经济的深度、广度和韧性。市场普遍对当前的经济复苏强度感到悲观，但我们认为这是在房地产行业负贡献的前提下实现的复苏，其本质是强韧性的表现，是质量较高的复苏，我们可以对其持续性有更多的期待。在此背景下，优质企业将获得更好的发展空间和发展前景。展望未来，我们认为2024年将是一个全新的起点，在高质量发展的总指引下，我们将大踏步向着中国式现代化迈进，一些重大的投资机会已经形成。我们将坚守优质企业，力争为持有人实现长期可持续的稳健回报。从宏观的角度，虽然经济增速略有下降，但经济增长的质量在增强；从中观的角度，虽然高成长的行业在减少，但随着越来越多的行业进入成长中后期或成熟期，行业竞争结构持续优化，企业的盈利质量在提升，现金流在改善，股东回报率也在上升；从微观的角度看，我们发现越来越多的优质企业的竞争力在持续增强，盈利在持续增长，同时由于资本开支的需求下降，企业可以用更多的自由现金流来分红或回购注销，公司治理结构也在持续改善，但估值却越来越低，投资机会凸显。2024年中国优质企业的投资机会进一步凸显，优质企业的“贪婪时刻”已经来临。
