惠升中债7-10年政金债指数 (020248.jj)惠升基金管理有限责任公司持有人户数372.00 | 成立日期 | 2024-03-15 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型指数型基金当前净值1.0705元基金经理沈亚峰管理费用率0.15%管托费用率0.05%成立以来分红再投入年化收益率8.08% |
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惠升中债7-10年政金债指数(020248) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沈亚峰 | 2024-03-13 | -- | 0年9个月任职表现 | 8.08% | -- | 8.08% | -9.24% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 沈亚峰 | 本基金的基金经理 | 9 | 1.7 | 沈亚峰：男，硕士。曾任职于光大证券股份有限公司，交银理财有限责任公司。现任惠升基金管理有限责任公司基金经理。2023年4月26日起担任惠升和风纯债债券型证券投资基金基金经理，2023年4月26日起担任惠升和睿兴利债券型证券投资基金基金经理，2023年4月26日起担任惠升中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理，2023年4月26日起担任惠升中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理，2023年5月15日起担任惠升和顺恒利3个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。 | 2024-03-13 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
整个三季度由于基本面持续弱化的情况边际变化不大，市场走势主要被政策所驱动，货币政策方面，市场在7月下旬三中全会后超预期降息，在9月份大部分时间对降息预期提前交易，导致了利率可观的下行幅度，其他稳增长政策方面，之前始终处在不及预期的状态，直至9月末一系列政策组合拳集中发布，对市场产生了重大影响，引发利率快速上行，导致整个三季度利率呈现先下后上的走势。报告期内，组合通过久期策略、期限结构策略以及个券置换策略的运用在跟踪指数的基础上创造了明显的超额收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
上半年宏观经济先升后降，呈现供给强、外需强、内需弱的特点，稳增长政策有进一步发力，但程度有限，且效果尚未显现，实体经济融资需求弱势与政府债供给偏慢，共同促成上半年债券市场牛市。报告期内，本基金严格执行分层抽样复制的策略，实现对指数基准的有效跟踪，并努力通过久期策略、期限结构策略与个券交易策略创造超额收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
宏观经济整体弱势，稳增长政策在固本培元理念指导下更加重视经济修复的质量与持续力，包括三中全会在内政策超预期概率较小，即使有所超预期，市场在学习效应下可能也并不会引发快速的预期扭转。从央行上半年与市场的沟通以及其对资金面的把控来看，下半年货币政策预计继续保持支持力度，即使测算的下半年政府债月度供给规模将比上半年翻倍，也难以引发类似去年四季度的资金面波动，为市场提供预期稳定的套息环境，银行间杠杆率有望从当前的历史低位回升，有利于全曲线利差压缩，下半年货币政策外部压力减轻确定性较大。因此我们判断下半年利率潜在上行幅度有限，下行仍有空间，利率债曲线从中端到长端有所走平。
