南方恒生香港上市生物科技ETF发起联接（QDII）I (021053.jj)南方基金管理股份有限公司 | 成立日期 | 2024-04-25 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型指数型基金(ETF,联接型)当前净值0.6930元基金经理朱恒红管理费用率0.50%管托费用率0.15%成立以来分红再投入年化收益率-4.43% |
| 相关基金: | 主从基金南方恒生香港上市生物科技ETF发起联接（QDII）A 、 南方恒生香港上市生物科技ETF发起联接（QDII）C目标基金南方恒生香港上市生物科技ETF（QDII） | ||||
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南方恒生香港上市生物科技ETF发起联接（QDII）I(021053) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 罗文杰 | 2024-04-22 | 2024-07-05 | 0年2个月任职表现 | -3.19% | -- | -3.19% | 3.55% |
| 朱恒红 | 2024-04-22 | -- | 0年3个月任职表现 | -4.43% | -- | -4.43% | 3.55% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 朱恒红 | -- | 7 | 3.6 | 朱恒红：男，北京大学经济学硕士，具有基金从业资格。2016年7月加入南方基金，历任数量化投资部助理研究员、指数投资部研究员；2019年7月12日至2020年12月25日，任投资经理；2020年12月25日至今，任南方策略基金经理；2021年4月23日至今，任南方中证创新药产业ETF基金经理；2021年7月16日至今，任南方中证香港科技ETF（QDII）基金经理；2021年11月2日至今，任南方中证全指医疗保健ETF基金经理；2022年6月17日至今，任南方恒生香港上市生物科技ETF（QDII）基金经理；2022年7月11日至今，任南方中证上海环交所碳中和ETF基金经理；2022年12月1日至今，任南方上证科创板50成份增强策略ETF基金经理；2023年4月13日至今，任南方沪深300ESG基准ETF基金经理；2023年5月30日至今，任南方恒生香港上市生物科技ETF发起联接（QDII）基金经理；2023年6月1日至今，任南方中证上海环交所碳中和ETF联接基金经理；2023年10月24日至今，任南方中证全指医疗保健设备与服务ETF发起联接基金经理；2023年12月8日至今，任南方上证科创板100ETF基金经理；2024年4月16日至今，任南方中证创新药产业ETF发起联接基金经理。 | 2024-04-22 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
二季度A股呈现震荡调整趋势，市场情绪有所反复，恒生生物科技指数跌7.77%。 国内方面，经济维持弱复苏，局部结构分化加剧。制造业和基建投资维持韧性，地产投资拖累加大，消费平稳。海外方面，美国经济整体韧性，全球制造业景气延续，降息仍充满不确定性。二季度整体市场没有持续性较强的主线，行业轮动较快，体现了市场投资情绪较为谨慎的特征。期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内；（2）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（3）港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离； （4）QDII部分资金换汇导致的汇兑损益和资金境内外调拨导致的仓位偏差。截至报告期末，本基金A份额净值为0.6884元，报告期内，份额净值增长率为-6.51%，同期业绩基准增长率为-6.75%；本基金C份额净值为0.6862元，报告期内，份额净值增长率为-6.59%，同期业绩基准增长率为-6.75%；本基金I份额净值为0.690元，报告期内，份额净值增长率为-3.37%，同期业绩基准增长率为-3.97%。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内，恒生生物科技指数跌21.68%。期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内；（2）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（3）港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离； （4）QDII部分资金换汇导致的汇兑损益和资金境内外调拨导致的仓位偏差。截至报告期末，本基金A份额净值为0.7363元，报告期内，份额净值增长率为-20.87%，同期业绩基准增长率为-20.61%；本基金C份额净值为0.7346元，报告期内，份额净值增长率为-20.92%，同期业绩基准增长率为-20.61%。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
报告期内，恒生生物科技指数下跌23.98%。期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内；（2）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（3）港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离； （4）QDII部分资金换汇导致的汇兑损益和资金境内外调拨导致的仓位偏差。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
报告期内，恒生生物科技指数下跌2.13%。期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：（1）根据指数成份股调整进行的基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，将跟踪误差控制在理想范围内；（2）大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；（3）港股通的交易风控资金的安排，导致基金实际仓位和基准的偏离； （4）QDII部分资金换汇导致的汇兑损益和资金境内外调拨导致的仓位偏差。截至报告期末，本基金A份额净值为0.9442元，报告期内，份额净值增长率为-2.84%，同期业绩基准增长率为-2.01%；本基金C份额净值为0.9432元，报告期内，份额净值增长率为-2.92%，同期业绩基准增长率为-2.01%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
海外方面，市场一致预期美联储转向、美债利率下行，但2024年美国经济可能只是放缓而非衰退，AI技术革命+制造业回流推动美国企业资本开支持续大幅扩张。2024年美联储会降息，但幅度可能低于市场预期。国内方面，预计2024年经济延续温和复苏，GDP增长目标大概率约在5%左右，意味着24年仍然需要实施偏积极的财政和货币手段。 预计后续类似PSL等工具将成为地产“托底”新手段，24年地产下行压力减轻，但弹性或不大；虽然赤字率有所提升，但化债对基建造成分流，基建难以成为24年经济的显著上拉项。出口或将是结构亮点。历史上来看美国进入主动补库阶段往往对中国出口带来共振，当前美国三大库存周期均已在去库末尾。流动性上，中美利差缓和下具备宽货币条件，实际利率仍有下行空间，24年预计仍有2次降准2次降息。2024年，A股业绩增速有望迎来改善。高质量发展推动高端制造业投资，制造业投资增速或持续高于整体固定资产投资增速。一方面具备成长空间的新技术领域可能继续受到市场关注，数字经济、新能源汽车等产业趋势下的科技成长领域仍为当前A股稀缺的赛道；另一方面，高股息资产在弱复苏预期下可能仍有相对收益。
