海外科技LOF
(501312.sh ) 华宝基金管理有限公司
基金类型QDII(LOF)成立日期2023-04-11总资产规模5.10亿 (2025-06-30) 基金场内规模3.49亿 (2025-07-24) 基金净值1.8502 (2025-07-24) 收盘价格1.8540 (2025-07-25) 收盘价涨跌幅-0.80%成交金额2,538.00万基金经理周晶杨洋赵启元管理费用率1.00%管托费用率0.20% (2024-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率30.90% (32 / 558)
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海外科技LOF(501312) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
周晶2023-04-11 -- 2年3个月任职表现30.90%0.52%85.02%1.19%
杨洋2023-04-11 -- 2年3个月任职表现30.90%0.52%85.02%1.19%
赵启元2023-08-05 -- 1年11个月任职表现24.73%2.01%54.29%3.98%

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
周晶本基金基金经理、首席投资官、国际业务部总经理2112.1周晶先生:经济学博士、工商管理硕士。先后在美国德州奥斯丁市德亚资本、泛太平洋证券(美国)和汇丰证券(美国)从事数量分析、另类投资分析和证券投资研究工作。2005年至2007年在华宝基金管理有限公司任内控审计风险管理部主管,2011年再次加入华宝基金管理有限公司任策略部总经理兼首席策略分析师,现任国际业务部总经理。2013年6月至2015年11月任华宝成熟市场动量优选证券投资基金基金经理,2014年9月起兼任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理,2015年9月至2017年8月任华宝中国互联网股票型证券投资基金基金经理。2016年3月任华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金经理。2016年6月兼任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理,2017年4月任华宝港股通恒生中国(香港上市)25指数证券投资基金(LOF)基金经理,2018年3月兼任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理。2018年10月起任华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金经理。2019年11月27日任职华宝致远混合型证券投资基金(QDII)基金经理。任职华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理。2022年09月05日任华宝海外中国成长混合型证券投资基金的基金经理,2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理。2023年3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金(QDII)基金经理。2023-04-11
杨洋本基金基金经理、国际投资助理总监154.2杨洋,硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券交易、研究、投资管理工作。2014年6月加入华宝基金管理有限公司,先后担任高级分析师、投资经理等职务,现任国际投资助理总监。2021年5月起任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)、华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝港股通恒生中国(香港上市)25指数证券投资基金(LOF)、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金经理,2021年5月至2023年11月任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理,2021年5月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理,2022年1月起任华宝致远混合型证券投资基金(QDII)基金经理,2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理,2023年3月至2024年11月任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金(QDII)基金经理,2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金(QDII-LOF)基金经理,2023年5月至2024年11月任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金(QDII)基金经理,2025年1月起任华宝标普港股通低波红利指数型证券投资基金基金经理。2023-04-11
赵启元本基金基金经理、国际业务部副总经理142赵启元先生:中国国籍,硕士研究生。曾在Sunset Mesa Capital、Gramercy Funds Management、Zhao Investments、摩根斯坦利、赤子之心亚洲资本从事等投资研究分析工作。2019年7月加入华宝基金管理有限公司历任高级分析师、投资经理、基金经理助理等职务。2023年08月05日起担任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金(QDII)基金经理、华宝海外科技股票型证券投资基金(QDII-LOF)基金经理。现任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金(QDII)基金经理。2023-08-05

基金投资策略和运作分析 (2025-06-30)

整个25年二季度,美国科技指数在四月份大幅回调之后,强势上行并再创新高。 二季度,美国整体经济虽然受到关税政策的不确定性影响,但韧性依然强劲。非农就业不断超过预期,失业率维持在低位。通胀数据并没有因为关税政策大幅上行,表现稳健。    美国通胀从3%下降到2%的趋势持续。二季度美国通胀较23年高位继续回落,核心CPI已经降到2.8%的同比水平。美国失业率在4.1%到4.2%的低位徘徊,强势的就业情况对美国十年期国债利率有较强的支撑作用,维持在4.2%以上。    在美国科技板块中,我们精选规模较大、流动性充足的科技类基金,突出产品的颠覆性创新属性。自成立以来,我们重点将仓位放在了颠覆性创新类的ETF上。随着AI产业新趋势的到来,我们希望这些ETF能够在未来受益于这一轮新的产业趋势,创造出价值。    本报告期基金份额A净值增长率为24.80%,本报告期基金份额C净值增长率为24.71%;同期业绩比较基准收益率为13.88%。

基金投资策略和运作分析 (2025-03-31)

2025年一季度纳斯达克100指数达到新高后进入回调。一季度,美国整体经济相对稳定,但市场受到美国关税政策负面影响。制造业PMI自去年进入大选周期性下行后,依然没有恢复。3月份已接近50。消费者以及各大公司对于关税的不确定性,使近期美国零售业指数增速降低。美国通胀下降到3%后,略显粘性。然而美国十年期国债利率在DOGE等部门的削减政府开支的政策下,下行到4.2%以下。    在美国科技板块中,我们精选规模较大、流动性充足的科技类基金,突出产品的颠覆性创新属性。自成立以来,我们重点将仓位放在了颠覆性创新类的ETF上。随着AI产业新趋势的到来,我们希望这些ETF能够在未来受益于这一轮新的产业趋势,创造出价值。    本报告期基金份额A净值增长率为-11.91%,本报告期基金份额C净值增长率为-11.98%;同期业绩比较基准收益率为-4.83%。

基金投资策略和运作分析 (2024-12-31)

本基金主要通过投资于海外科技主题相关基金,最终投资于将科技作为企业长期发展支撑的股票。本基金重点投资于海外颠覆性创新主题相关基金。  2024年美股持续2023年的上行趋势。原因主要在于:第一,美联储进入降息周期。上一轮加息周期启动于21年3月,23年9月基准利率水平已经上升到5.25-5.5%水平。 联储主席鲍威尔在24年9月的FOMC议息会议上正式宣布本轮降息周期开始,议息会议大幅降息50BPS。在通胀下行的大趋势下,虽然粘性依在,但是无法阻挡降息的大周期;第二,美国经济在高利率的环境下显示出了强劲的韧性。 虽然基准利率上限在24年全年处于4.5-5.5%水平,但美国24年GDP增速良好,经济持续向上。第三,美国通胀水平企稳。美国名义CPI同比自22年6月的高点9.1%之后,持续下降。虽然CPI在进入3%以下有较高的粘性,但是下行趋势不变。24年CPI从3.4%下降至2.9%;PCE从3%下降到2.9%。投资者普遍认为高通胀在得到有效控制,通胀反弹是小概率事件。第四,AI革命带动科技巨头对算力资本开支的大幅上行。24年AI服务器、AI数据中心在资本开支的带动下,实现飞跃式的增长。AI大模型在技术效率上也有了极大的飞跃,应用场景也十分清晰。因此24年美股以MAGNIFICENT 7为代表的七大科技公司股价持续强劲上行趋势,带动了整个美股指数,尤其是以GPGPU以及ASIC芯片为代表的AI算力股大幅度上扬。  在基金的投资策略上,我们认为,今年美股的投资主线来自于两方面:一个是通胀的持续性下行带来的估值修复,特别是去年估值下修较大的成长板块。另一个是由AI革命引领对于整体美股盈利端带来的拉动。而这两条投资主线都指向了对于美国颠覆性创新板块的投资方向。这也是我们基金成立以来持仓最终的板块。此外,我们也看好美国大型科技股、以及由AI带动起来的半导体板块。

基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)

2024年三季度美国主要以通胀下行,美联储进入降息周期,就业市场依然健康以及短端利率下行为主基调。核心CPI从6月的3.4%下降到今年9月份的3.3%。美联储在9月份大幅降息0.5%。    三季度由于日元套利交易反向,美国失业率上升超预期以及投资者对美国经济增长表示担忧的情况下,科技股一度出现快速回调。但是在美国就业数据企稳,通胀持续下行,龙头企业基本面坚挺的情况下,科技股表现恢复。我们认为,中小盘科技股基本面在通胀下行,经济强劲以及利率下行的的大环境下会持续向好。     我们在颠覆性科技创新的自动驾驶、生物科技、金融科技、太空探索等方面保持稳定布局。    本报告期基金份额A净值增长率为4.45%,本报告期基金份额C净值增长率为4.37%;同期业绩比较基准收益率为3.33%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-12-31)

2025年我们对于美国宏观经济的看法依然是谨慎乐观。  24年整年,尽管美国利率水平处于高位,美国经济依然展现韧性和较高景气度。24年上半年,零售环比增速不断超预期。虽然12月零售环比增速仅上升0.4%,低于市场预期的0.6%. 然而我们认为这主要是消费者对于大选后新政策的不确定性以及关税引起通胀的担忧所造成的。这并不能说明美国经济开始进入衰退。因此我们认为美国消费韧性仍在。而从24年美国上半年MARKIT PMI数据来看,制造业PMI有反弹迹象。下半年虽然PMI数据减弱,但主要是受到大选等季节性因素造成。伴随着美国新一届政府的制造业回流政策的推出,制造业投资加速有可能成为25年美国经济增长的重要支撑。从货币政策上来看,24年9月美联储正式宣布进入降息周期, 美国基准利率上限在24年从5.5%下降到4.5%水平。因此我们认为美国市场流动性25年好转的可能性很大,美国经济软着陆目前来看概率很大。而软着陆无疑对美股市场是有利的。  当前对于美股主要的担忧在于美股估值过高。的确,纳斯达克100指数目前25年预测市盈率超过31倍,较疫情前的估值略有提升。但是考虑到联储进入降息周期,分母端对估值有提升作用。同时后续人工智能相关业务在美国科技公司中应用有快速提升的可能性,进而增进美股上市公司盈利,对估值分子端也会有积极的贡献。因此我们认为美股后续保持略高的估值水平也是可以接受的。我们认为25年美股上涨可能更多是依靠科技股上调盈利预期而推动。相对来说,提高估值的空间有限。我们持续看好颠覆性创新科技公司在降息大周期以及科技公司盈利释放及改善的上行逻辑。  但是,我们也要注意到,美国经济25年也存在着一定的风险。首先是通胀问题,虽然目前核心通胀已经持续下行,但是如果后续贸易战持续发酵落地,通胀或有反弹的超预期的现象出现,那么投资者可能会认为联储降息的节奏会放缓,从而推高美债收益率,进而压制美股的估值水平;其次是高利率环境下,美国中小银行以及商业房地产行业的风险仍然不容忽视。虽然中小银行暴雷事件影响不大,但是如果后续高利率维持时间过长,不排除有再现的可能性。而美国商业地产行业在出租率下行,再融资利率较高,信用环境紧缩的不利环境下,很有可能在高利率环境下出现暴雷的风险,进而影响美国经济增长。当然,以上两大风险并不是我们目前的基本假设情形,但是还是需要密切对相关经济数据给予重点关注,及时提示和防范风险。