中邮风格轮动灵活配置混合 (001479.jj)中邮创业基金管理股份有限公司持有人户数6,079.00 | 成立日期 | 2016-01-27 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值2.2760元基金经理吴尚管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率589.25% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率11.05% |
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中邮风格轮动灵活配置混合(001479) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 邓立新 | 2016-01-27 | 2017-09-04 | 1年7个月任职表现 | 11.08% | -- | 18.36% | -- |
| 王曼 | 2016-01-27 | 2017-02-20 | 1年0个月任职表现 | 5.17% | -- | 5.51% | -- |
| 吴尚 | 2023-06-08 | -- | 1年6个月任职表现 | 3.20% | -- | 4.98% | -- |
| 任慧峰 | 2022-03-23 | 2023-06-16 | 1年2个月任职表现 | -6.90% | -- | -8.42% | -- |
| 尚杰 | 2019-01-09 | 2020-01-03 | 0年11个月任职表现 | 19.89% | -- | 19.89% | -- |
| 王喆 | 2020-01-03 | 2022-04-15 | 2年3个月任职表现 | 37.35% | -- | 106.32% | -26.48% |
| 国晓雯 | 2017-04-11 | 2019-01-09 | 1年8个月任职表现 | -1.13% | -- | -1.96% | -- |
| 郑玲 | 2020-07-08 | 2022-04-01 | 1年8个月任职表现 | 36.50% | -- | 71.38% | -26.48% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 吴尚 | 本基金的基金经理 | 10 | 6.8 | 吴尚：男，理学硕士。曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 | 2023-06-08 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
本季度大部分时间市场都呈现出阴跌走势。一方面是短期经济数据的走弱叠加个别事件性催化（茅台批价崩盘等）引发市场参与者对于上市公司盈利能力和现金流持续恶化风险的担忧，另一方面对于能有效对冲经济下行政策的期待持续落空使得资金持续流出权益市场，减量市场下前期表现较好的防御性板块也持续承压，上证指数重新下探至2700点附近。但九月下旬市场受政策预期变化的提振，几个交易日内持续暴涨，上证指数上涨至3300点之上。短时间内的快速上涨引发了舆论的强烈关注，市场交易热情快速提升，成交量也急速放大。 基金经理在本季度仍旧秉持了以短中期投资性价比作为选股标准的思路进行投资，季度内重点参与了一带一路出海、苹果产业链、创新药和医疗器械等方向的投资机会，在季度末的暴涨行情中，基金经理未进行大的仓位和持仓结构的调整。相比上半年，基金经理在波段操作策略上有所调整，对于基本面无显著变化，但短期受情绪影响下跌/上涨幅度较大的个股，基金经理提升了加/减仓操作的力度，在本季度取得了一定的效果。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
基金经理在报告期内继续秉持了以短中期投资性价比作为选股标准的思路进行投资，一季度内重点参与了消费电子、人工智能、创新药、跨境电商等方向的投资机会。由于基金体量较小投资灵活性高，基金经理在投资中较为偏好有进攻性的板块并选择板块内市值小弹性大的标的进行配置，在春节前的下跌中净值受损严重，回撤较大。后续反弹过程中虽能跟上市场，但一季度整体表现仍然较差。二季度基金经理重点参与了美国地产后周期、消费电子、半导体、户外经济等方向的投资机会。虽然二季度基金实现正收益且跑赢基准，但看上半年整体业绩仍不理想。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
市场开年便进入普跌模式，春节前半个月更是受多方面因素的影响快速恐慌式下跌，去年强势的微盘股板块遭受重创。春节后市场持续反弹，市场主线延续了前期的“低估值高股息+高热度题材轮动”的两极化风格，算力基建、上游资源股板块领涨全市场。机构重仓股不再跑输市场，大盘风格在本季度表现占优。 基金经理在本季度仍旧秉持了以短中期投资性价比作为选股标准的思路进行投资，季度内重点参与了消费电子、人工智能、创新药、跨境电商等方向的投资机会。由于基金体量较小投资灵活性高，基金经理在投资中较为偏好有进攻性的板块并选择板块内市值小弹性大的标的进行配置，在春节前的下跌中净值受损严重，回撤较大。后续反弹过程中虽能跟上市场，但季度整体表现仍然较差。后续基金经理会吸取本季度的教训，在未来的投资中更敏锐地察觉并把握市场风格的变化，争取通过择时和仓位控制管理好风险。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
基金经理自2023年6月中旬接手本基金的管理工作。年内根据本基金的投资目标，坚持重点选取符合宏观逻辑和市场风格偏好，在短中期具备市场认知优势，交易阻力最小的板块进行投资。三季度重点配置了出口链方向，以小市值标的为主。四季度切换至低位的人工智能、军工、影视院线及消费电子、半导体等方向。总体业绩表现尚可，投资结果符合基金经理的预期。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
当前市场处于对风险的极度厌恶和对基本面安全性和盈利确定性的极端追捧的状态，任何试图去量化风险并基于风险收益比进行投资框架构建的方法论都面临短期失效的困境，原有的估值体系和不同投资范式之间平衡共存的状态被打破，个股的市场定价，无论是绝对位置定价还是边际变化定价，都或多或少存在被扭曲的因素。资本市场走到今天这般境地是多方面因素常年累月共同作用，基金经理认为走出当前的困境也绝非一个政策或一个事件就可以完成的，展望未来一段时间，当前市场的状态仍将持续。类似于2022年，下半年的宏观不确定性依旧位于高位，对于基金经理来说，提前做判断的意义和对投资的帮助要远小于事件发生之后的有效应对。
