华泰柏瑞享利混合C(003592) - 基金经理
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基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
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杨景涵 | 2016-12-29 | 2020-12-29 | 4年0个月任职表现 | 8.25% | -- | 37.30% | -0.71% |
郑青 | 2020-06-23 | 2022-12-05 | 2年5个月任职表现 | 9.44% | -- | 24.73% | -0.71% |
郑青 | 2023-03-06 | 2023-08-17 | 0年5个月任职表现 | 1.69% | -- | 1.69% | -- |
罗远航 | 2017-03-24 | 2020-07-21 | 3年3个月任职表现 | 8.69% | -- | 31.93% | -- |
董辰 | 2020-12-29 | -- | 3年8个月任职表现 | 5.13% | -- | 20.13% | -- |
姬青 | 2022-12-05 | -- | 1年8个月任职表现 | 3.11% | -- | 5.46% | -- |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
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董辰 | -- | 11 | 4.1 | 董辰先生:国籍中国,上海理工大学金融学硕士,曾任长江证券首席分析师,2016年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任投资研究部高级研究员、研究总监助理兼基金经理助理。2020年7月起任华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年8月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年12月起任华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年6月至2022年10月任华泰柏瑞景气优选混合型证券投资基金的基金经理。2021年9月起任华泰柏瑞恒利混合型证券投资基金的基金经理。2022年4月起任华泰柏瑞恒悦混合型证券投资基金的基金经理。2022年6月起任华泰柏瑞恒泽混合型证券投资基金的基金经理。2023年2月起任华泰柏瑞招享6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。现任华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合型证券投资基金基金经理。 | 2020-12-29 |
姬青 | -- | 8 | 1.7 | 姬青女士:中国国籍,北京大学企业管理专业硕士。曾任海通证券股份有限公司管理培训生。2017年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,历任交易部交易员、固定收益部基金经理助理。2022年9月起任华泰柏瑞天添宝货币市场基金的基金经理。2022年12月5日起担任华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年08月21日任华泰柏瑞中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。 | 2022-12-05 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
权益方面,2024上半年A股市场走出”V”型走势。春节前在一些结构化产品的流动性冲击下A股快速下行,随后回归理性并在政策利好带动下持续反弹后整理。 上半年宏观经济整体稳健,1季度较好,2季度有所回落,在新旧动能转换的背景下取得5%的GDP增长实属不易。宏观政策更显积极,相继推出了大规模设备更新、汽车家电以旧换新以及房地产、利率等方面的政策,对宏观经济产生一定支撑,但落实到显效需要一个过程。我们对经济接下来的复苏势头仍然充满期待,对结构转型带来的国家竞争力长期提升抱有信心。 海外经济整体不佳,欧美衰退带动通胀回落对于我们的外需环境并不友好,但中国自身竞争力仍在持续提升,出口结构仍在持续升级,与“一带一路”国家的贸易势头良好,当前人民币汇率走势有利于出口企业的毛利率提升。美联储仍然维持高利率水平,但随着经济下行带动通胀回落,降息时点越来越近,这将有利于打开国内的利率政策调节空间。 债券方面,2024年上半年经济增长先冲高后回落,二季度整体转向震荡。物价增速先降后升,但改善幅度有限,且主要集中在上游原材料价格。地产政策持续渐进式优化,但地产销售、投资改善依旧乏力。在此背景下,央行于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,2月20日五年期LPR从4.20%下调至3.95%,二季度没有降准、降息政策出台,但始终保持流动性合理充裕,在缴税、跨月、跨季等重要时点及时净投放。 市场方面,以DR007为代表的资金利率中枢在1.80%-1.90%之间震荡,资金面整体平稳。在内需偏弱及地产政策未有显著效果的基本面背景下,收益率虽有波折但整体下行。在此期间,资管产品规模的扩张以及供需不平衡推动信用利差不断走低。 操作方面,华泰柏瑞享利维持中性久期,并且配置打底、交易辅助的策略,在控制风险的基础上,努力提升收益。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
权益方面,2024年1季度,A股市场先抑后扬。 1季度宏观经济平稳复苏,经济数据不乏亮点,但在流动性阶段性冲击下1月到2月上旬快速下行,随后迅速收复失地。资源股如有色、煤炭表现较好,科技主题板块也多有亮点。 展望后市,A股后续行情依然值得期待,虽然一些传统领域依然面临经济转型的阵痛,但新兴领域的快速发展对整体经济的拉动力量不可忽视,总量层面的经济数据表现不错。后续政策在“新质生产力”方向上的发力有望带动经济转型进一步深化发展,从而给股市创造更多机会。经济复苏也有望拉动资源品和工业品的需求恢复,当下商品供应端扰动频繁,库存普遍不高,这一方向值得持续关注。黄金在美元信用下降、地缘冲突频发的背景下,投资价值仍有望持续提升。 本基金将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股,尽力控制回撤,争取获取超额收益。 债券方面,2024年一季度,基本面温和复苏,在新质生产力和外部出口回暖的带动下,生产端和投资端表现突出。内需消费在高基数下表现不弱,主要的拖累依旧集中在房地产领域,地产投资和销售持续低迷,延续负增长。与此同时,价格延续低迷,PPI持续通缩的局面未发生明显变化,企业盈利和长期增长预期也未得到改善。在此背景下,央行货币政策坚持稳字当头,保持流动性合理充裕,于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点,2月20日五年期贷款市场报价利率(LPR)从4.20%下调至3.95%。 市场方面,以DR007为代表的资金利率中枢在1.80%-1.90%之间震荡,资金面整体平稳,波动率有所降低。一级发行偏慢叠加降息预期,市场走出一波“资产荒”行情,债券收益率震荡下行,10年国债收益率由年初的2.56%下行至2.29%,10Y-1Y期限利差先收窄再走阔,整体处于偏低水平。 展望未来,基本面复苏的可持续性和弹性仍待观察,需要密切关注经济数据及债券供给情况,债券市场可能低位震荡。华泰柏瑞享利将保持组合久期中性偏低,并且保持组合的高流动性,在做好配置的基础上,积极把握市场交易机会。同时我们将继续坚守规避信用风险的理念,以“在保证安全性和流动性的前提下,努力获取较高收益”为该基金的运作目标。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
权益方面,2023年A股市场震荡下行,板块分化。 2023年疫情影响逐步消散,国内宏观经济呈现弱复苏态势,高质量发展取得长足进展,科技热点不断涌现,A股市场虽然整体承压,但不乏亮点板块,红利和科技主题表现较好。 债券方面,2023年宏观经济呈现波浪式运行,债券收益率震荡下行。一季度,疫后消费快速复苏,稳增长政策接连落地,资金利率也从较低水平逐渐向政策利率回归,两会经济增长目标符合预期,利率债窄幅震荡,信用债利差从高位压缩;3月开始至8月下旬,经济基本面复苏不及预期,资金面边际宽松,加之央行两次降息,债券收益率持续下行,曲线牛陡;8月下旬以后,信贷投放边际上有所修复,房地产政策放松带动宽信用预期,四季度政府债放量供给、稳汇率压力叠加央行对“防空转”的关注,使得资金面呈现紧平衡态势,债券收益率触底回升,曲线熊平;12月下旬受存款利率降息及资金面转松的影响,债券收益率再度下行。 华泰柏瑞享利保持组合久期中性,同时保持组合的高流动性,在做好配置的基础上,积极把握市场交易机会。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
权益方面,回顾2023年3季度,A股市场小幅下行,板块分化。 3季度宏观经济低位企稳,虽然内生需求仍显不足,但稳增长政策积极出台,市场信心有所恢复。板块结构之间分化,在经济政策带动下,资源、红利等板块表现较好。海外经济延续高利率下的疲弱走势,地缘冲突和高位通胀压制海外主要经济体表现。 展望后市,国内相关因素有望逐步向上,风险主要在海外。美国劳动力市场紧张,通胀持续反弹,利率环境在出现明显衰退前可能仍然偏高,美国财政问题持续不断,企业、居民融资成本不断抬升,关注相关经济、金融风险。国内经济复苏虽然可能尚需一个过程,但政策拐点已经出现,将对市场形成较好支撑和催化。 本基金将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股,尽力控制回撤,争取获取超额收益。 固收方面,2023年三季度,基本面在7月触底后出现回暖,制造业PMI数据连续回升,9月制造业PMI录得50.2,重返荣枯线上方。央行货币政策坚持稳字当头,加大逆周期调节力度,保持流动性合理充裕。8月15日,央行宣布调降7天逆回购利率10bp,调降MLF利率15bp。9月15日,央行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。 市场方面,债券收益率在7-8月震荡,降息后显著下行,8月末以来随着放松房地产的政策不断出台,资金利率抬升,经济数据超预期好转,债券利率震荡上行。操作方面,华泰柏瑞享利延续之前的较短久期并且配置打底、交易辅助的策略,在控制风险的基础上,尽量提升收益。 展望未来,基本面复苏态势有望延续,但其弹性和可持续性仍待观察,宽信用需要稳中偏松的货币政策保驾护航,基本面与政策的预期差仍旧是市场博弈的焦点,债券市场可能延续震荡格局。华泰柏瑞享利将保持组合久期中性偏低,并且保持组合的高流动性,在做好配置的基础上,积极把握市场交易机会。同时我们将继续坚守规避信用风险的理念,以“在保证安全性和流动性的前提下,努力获取较高收益”为该基金的运作目标。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望后市,随着宏观政策进一步深化,政策效果逐渐显现,加之利率环境整体趋好,A股有望重拾回升势头。本基金当前持仓主要在贵金属、房地产、制造业等方向,我们将继续在公司质量、景气度和成长空间三个维度精选个股,尽力控制回撤,力争获取超额收益。 展望未来,在实体融资需求恢复、风险偏好抬升之前,资金面将维持平稳偏松的状态,存贷款利率仍有下行空间,债市整体风险可控,关注是否有超预期的财政政策出台。华泰柏瑞享利将保持组合久期中性,同时保持组合的高流动性,在做好配置的基础上,积极把握市场交易机会。同时我们将继续坚守规避信用风险的理念,以“在保证安全性和流动性的前提下,努力获取较高收益”为该基金的运作目标。