鹏华丰惠债券 (003983.jj)鹏华基金管理有限公司 | 成立日期 | 2016-12-09 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型债券型当前净值1.1001元基金经理应琛管理费用率0.30%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率3.74% |
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鹏华丰惠债券(003983) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 孙柠 | 2018-07-13 | 2019-01-04 | 0年5个月任职表现 | 3.77% | -- | 3.77% | -- |
| 刘太阳 | 2016-12-09 | 2018-07-13 | 1年7个月任职表现 | 3.25% | -- | 5.23% | -- |
| 祝松 | 2016-12-28 | 2019-11-30 | 2年11个月任职表现 | 4.33% | -- | 13.16% | -- |
| 李振宇 | 2016-12-28 | 2018-07-13 | 1年6个月任职表现 | 3.26% | -- | 5.05% | -- |
| 邓明明 | 2019-11-30 | 2021-05-28 | 1年5个月任职表现 | 3.47% | -- | 5.21% | 2.48% |
| 应琛 | 2024-04-13 | -- | 0年3个月任职表现 | 0.86% | -- | 0.86% | -- |
| 杜培俊 | 2021-03-26 | 2024-04-13 | 3年0个月任职表现 | 3.48% | -- | 10.98% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 应琛 | 基金经理 | 12 | 3.6 | 应琛：女，中国国籍，金融学硕士，12年证券从业经验。曾任北京鼎萨投资有限公司行业研究员，银华基金管理股份有限公司信用研究员。2019年12月加盟鹏华基金管理有限公司，历任公募债券投资部基金经理助理，现担任债券投资一部基金经理。2021年01月担任鹏华永泰定期开放债券基金经理，2021年04月担任鹏华尊晟定期开放发起式债券基金经理，2021年10月担任鹏华锦利两年定期开放债券基金经理，2021年10月担任鹏华锦润86个月定开债券基金经理，2021年11月担任鹏华尊享定期开放发起式债券基金经理，2022年01月担任鹏华丰康债券基金经理，2023年07月担任鹏华永盛定期开放债券基金经理，应琛具备基金从业资格。 | 2024-04-13 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年二季度债市上涨，中债综合财富指数期间上涨1.74%。4月份，债市继续演绎资产荒，银行禁止手工补息，配置资金持续流入债券市场，带动收益率下行。4月下旬，收益率到达阶段性低点，之后央行再次提示长端收益率偏低的风险，叠加对地产政策出台等政策刺激预期，市场出现快速调整。5月中旬至6月，债券市场收益率重回下行，特别国债发行计划落地，发行节奏平缓，地产政策方面5月中下旬出台，市场观测政策效果。二季度整体而言，宏观经济动能偏弱，资金面平稳，资金分层现象消失，债券市场实现较好的收益。 报告期内，本基金主要投资于中高等级信用债，阶段性参与了利率债的交易获取资本利得。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内，资金价格平稳，但波动率显著下降，地产销售较弱，经济基本面总体低位企稳，债市在配置盘的支持下，收益率大幅下行，阶段性风险偏好下降加速了债券收益率的下行。 另一方面，地方债、政金债的供给不及预期，同时化债背景下，信用债的供给也相对偏弱，债市供需矛盾凸显，资产荒的背景下，债市表现较强。 报告期内，本基金综合基本面、资金面和政策面，伴随着收益率的持续下行，本基金久期、杠杆水平有一定调降，在收益率偏低的背景下，本基金也阶段性参与利率债交易，获取交易收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
报告期内，债券收益率震荡下行，本基金基于对经济基本面、资金面、政策面的分析，灵活调整配置结构。一季度，经济逐步恢复，债券收益率特别是信用债收益率在理财负反馈后处于高位，信用利差处于较高水平，信用债价值凸显，本基金大力度加仓信用债，提高了信用债久期和杠杆水平；二季度，经济目标低于市场预期，经济数据有所走弱，债券收益率开启下行，本基金基于基本面和资金面的判断参与利率债交易；三季度，经济总体低位有所回弹，7月政治局会议表态积极，地产政策逐步放松，债券收益率先下后上，本基金在7-8月随着收益率的下行适度减仓，并在9月保持中性偏低久期水平运行；四季度，特殊再融资债及增发国债落地，供给压力增加，叠加汇率贬值、防资金空转等影响，资金面有所收紧，债市有一定调整，本基金在收益率调整后参与了信用债配置，适度增加久期和杠杆水平。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
报告期内，经济低位企稳，8-9月逐步有所修复，债券收益宽幅波动。央行三季度降准、降息各一次，货币政策仍偏宽松，资金利率围绕政策利率波动。基于对基本面、资金面、货币政策预期、机构行为等方面的研究判断，同时基于利差保护，本基金积极参与各品种波动波段交易，增厚基金收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，宏观经济预计继续修复，但经济调结构的过程中，经济运行预计以稳为主。需要关注的是，地产市场自发性修复仍偏弱，同时居民收入预期尚待修复，地产销售的企稳反弹仍需要一定时间。但随着三大工程的逐步落地，预计能够对基建、地产的投资有所助力，增强经济动能。 展望债券市场，全年预计偏震荡。上半年货币政策仍有发力空间，宽松交易预计持续，债市预计震荡偏强。下半年随着三大工程持续落地，财政政策的可能发力，以及风险偏好的提升，债市或有一定的波动。
