国联安锐意成长混合(004076) - 基金经理

报告期内，本基金一如既往的坚持投资消费、医药等重点领域，持仓中景气和成长股较多，希望能够分享行业及优秀公司的超额收益。回顾2024年第三季度，消费行业持续下跌但在最后几个交易日迎来逆转，以白酒为代表的主流消费在宏观经济政策陆续出台后迎来“困境反转”，反映了市场过度悲观预期后的快速修复。医药行业跑输市场较多，整体缺少普遍认可的投资主线，但也跟随市场有所反弹。本基金综合考虑行业基本面和估值因素，平衡配置了大盘价值股和偏成长风格的股票，并在市场预期出现反转时快速反应及时加仓和调仓。展望2024年第四季度，之前的投资者悲观情绪已经迎来逆转，国内经济稳中向好的趋势延续，预期政策力度会持续加码且有延续性，股票市场在快速反弹后会出现分化，基本面改善更早和更快的方向将有更多超额收益，我们重点关注前期估值调整较为充分的白酒、餐饮旅游链、创新药等行业的机会。

报告期内，本基金一如既往的坚持投资消费、医药等重点领域，持仓中景气和成长股较多，希望能够分享行业及优秀公司的超额成长。回顾2024年上半年，消费行业波动较大、整体趋势向下，以白酒为代表的主流消费一季度企稳但二季度大幅下跌，反映了市场的过度悲观预期。医药行业跑输市场较多，整体缺少普遍认可的投资主线。本基金综合考虑行业基本面和估值因素，平衡配置了大盘价值股和偏成长风格的股票，并寻找差异化个股标的，参与了公用事业、旅游等相对逆周期方向的机会。

报告期内，本基金一如既往的坚持投资消费、医药等重点领域，持仓中景气和成长股较多，希望能够分享行业及优秀公司的超额成长。回顾2024年第一季度，消费行业波动较大但整体趋势基本企稳，以白酒为代表的主流消费有止跌迹象。医药行业跑输市场较多，整体缺少普遍认可的投资主线。本基金综合考虑行业基本面和估值因素，平衡配置了大盘价值股和偏成长风格的股票，并寻找差异化个股标的，参与了种子、旅游等相对逆周期方向的机会。展望2024年全年，年初的投资者悲观情绪已经充分释放，国内经济稳中向好的趋势延续，股票市场整体机会大于风险，我们看好前期估值调整较为充分的白酒、餐饮链、创新药以及新技术开始放量的种子、国际定价的有色等方向。

报告期内，本基金一如既往的坚持投资消费、医药等重点领域，持仓中景气和成长股较多，希望能够分享行业及优秀公司的超额成长。回顾2023年第四季度，消费行业波动较大且整体趋势仍然向下，以白酒为代表的主流消费进一步下跌。医药行业反弹后开始调整，整体缺少普遍认可的投资主线。本基金综合考虑行业基本面和估值因素，平衡配置了大盘价值股和偏成长风格的股票，并寻找差异化个股标的，参与了生猪养殖等逆周期方向的机会。