国寿安保目标策略混合发起C
(004819.jj)国寿安保基金管理有限公司
成立日期2017-10-24
总资产规模
8,825.86万 (2024-06-30)
基金类型混合型当前净值1.0676持有人户数411.00基金经理张琦管理费用率0.60%管托费用率0.10%成立以来分红再投入年化收益率0.95%
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国寿安保目标策略混合发起C(004819) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
张琦2017-10-24 -- 6年11个月任职表现0.95%--6.76%-1.45%

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
张琦--1913.9张琦先生:金融学硕士,2005年1月至2015年5月任职中银基金管理有限公司,先后担任行业研究员、基金经理助理和基金经理等。2015年6月加入国寿安保基金管理有限公司,现任国寿安保基金股票投资总监、股票投资部总监。2015年9月起任国寿安保智慧生活股票型证券投资基金基金经理。2015年12月起任国寿安保成长优选股票型证券投资基金基金经理。2016年2月至2017年11月任国寿安保核心产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年9月至2017年11月任国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月起任国寿安保目标策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2017年11月起任国寿安保健康科学混合型证券投资基金基金经理。2018年2月起担任国寿安保消费新蓝海灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年4月起任国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年5月起任国寿安保新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年12月起任国寿安保研究精选混合型证券投资基金基金经理。2020年3月26日起担任国寿安保科技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年9月27日起担任国寿安保高股息混合型证券投资基金基金经理。2017-10-24

基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)

2024年上半年,从国内情况来看,国内生产总值(GDP)同比增长5.0%,分季度来看,一季度国内生产总值同比增长5.3%,二季度国内生产总值同比增长4.7%,二季度同比增速有所回落。上半年,全国规模以上工业增加值同比增长6.0%,全国居民人均可支配收入同比名义增长5.4%,社会消费品零售总额同比增长3.7%。全国居民消费价格指数(CPI)同比增长0.1%,全国工业生产者出厂价格指数(PPI)同比下降2.1%,总体来看,物价指数呈现低位运行态势。房地产新政的推出,有利于稳定房地产市场价格预期,推动去化率的提升。新一轮大规模设备更新及消费品以旧换新政策的落地,将有利于加快培育新质生产力,进一步巩固经济复苏的势头。从海外的情况来看,美联储降息的预期反复波动并一再延后,但加拿大、欧洲央行率先启动降息进程,伴随美国正式迎来大选季,全球金融市场的波动有所加剧。  报告期内,A股市场震荡下行,在年初经历流动性冲击之后,市场风格分化显著,大盘股的股价表现明显优于中小盘股,低波红利板块表现突出。从主要指数的表现来看,上半年,上证50指数上涨2.95%,沪深300指数上涨0.89%,创业板指数下跌10.99%,科创50指数下跌16.42%。从申万分类行业指数的表现来看,银行、煤炭、公用事业、家电、石油石化等行业指数涨幅居前,综合、计算机、商贸零售、医药、房地产等行业指数跌幅居前。  报告期内,在组合管理上,国寿安保目标策略基金经历了年初市场波动的冲击,相较于上一报告期,权益仓位有所提升,个股集中度也有所提升。在行业配置和风格特征上,延续了之前偏向科技制造的配置思路,行业配置以电子、电力设备、机械制造、化工及化工新材料等行业为主要方向。报告期内,本基金主要对权益持仓进行了适当优化,增持了消费电子、电力设备等行业个股。

基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)

2024年一季度,从国内情况来看,国内经济逐步进入复苏通道,景气水平逐步提高,复苏态势持续巩固。根据3月份公布的数据,制造业采购经理指数(PMI)强劲反弹至50.8,六个月来首次重回扩张区间。2月份,全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.7%,为2023年9月以来首次转为同比上涨。1-2月份,全国规模以上工业企业实现利润同比增长10.2%。随着新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新政策的落地见效,国内经济复苏的势头有望进一步加强。从海外情况来看,由于美国公布的非农就业人数和居民消费价格指数(CPI)均高于之前的预期,美联储降息的预期有所迟滞,美元指数总体保持了坚挺的势头。    报告期内,由于流动性的结构性影响,国内A股市场经历了大幅波动,在大幅下跌之后出现强势反弹,整体上,价值股的表现优于成长股。从市场主要指数的表现来看,上证50指数上涨3.82%,沪深300指数上涨3.1%,上证指数上涨2.23%,创业板指数下跌3.87%。从申万分类行业指数表现来看,石油石化、煤炭、有色金属等行业涨幅居前,医药生物、计算机、房地产等行业跌幅居前。从热点板块来看,人工智能、低空经济等主题板块受到市场追捧。    报告期内,国寿安保目标策略基金在组合管理上,经历了市场波动的冲击,由于规模的变动,相较于上一报告期,组合权益仓位有所提升,个股集中度有所提升。在行业选择和风格特征上,延续了之前偏向科技制造的配置思路,本基金主要行业配置为电子、电力设备、机械设备、汽车零配件、化工及新材料等行业。

基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)

2023年度,从国内情况来看,国内经济迎来疫后复苏,国内生产总值达到126万亿元,同比增长5.2%。分季度来看,一季度同比增长4.5%,二季度同比增长6.3%,三季度同比增长4.9%,四季度同比增长5.2%。通胀水平总比保持温和,消费者物价指数(CPI)同比增长0.2%。2023年度全年规模以上工业企业利润同比负增长2.3%,并且连续两年出现负增长。从国外情况来看,美国经济增速超预期,美债收益率创出5%的新高,美债收益率的上行和美元指数的总体强势对非美经济体的经济和金融形成持续压力。  2023年度,国内A股市场先扬后抑,一季度在经济强复苏预期的带动下,市场强势反弹,进入二季度市场风格逐步出现切换,进入三季度市场逐步进入下行通道。全年来看,上证综指下跌3.7%,沪深300指数下跌11.38%,创业板指数下跌19.4%。从申万分类行业指数表现来看,通信、石油石化、传媒等行业指数表现居前,美容护理、电力设备、房地产等行业指数表现居后。  报告期内,国寿安保目标策略基金维持了中高仓位运作,在行业选择和风格特征上,延续之前偏向科技制造和泛消费为主的总体配置思路。相较于上一报告期,本基金进一步对持仓进行了分散,整体上增加了估值合理且中长期成长逻辑相对清晰的优质个股的配置比例。

基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)

2023年三季度,从国内的情况来看,国内宏观经济数据持续改善,规模以上工业企业利润同比增速降幅有所收窄,居民消费延续复苏态势。尤其是在七月下旬的政治局会议之后,稳增长的举措陆续出台且不断加码,对于推动经济形势全面好转产生了积极的影响,具体政策举措涉及包括存量房贷利率下调在内的房地产政策的优化和调整、税收优惠政策的延续以及化债方案的推进等。从海外的情况来看,美国经济数据总体超预期,美联储再次启动加息,美元指数重回强势,对非美经济体的经济和金融均产生了新的压力。  报告期内,国内A股市场整体走弱,上证综指下跌2.86%,沪深300指数下跌3.98%,创业板指数下跌9.53%。行业指数表现方面,非银金融、煤炭和石油石化等行业指数涨幅居前,电力设备、传媒、计算机等行业指数跌幅居前。  报告期内,国寿安保目标策略基金延续以获取稳定收益作为组合管理的目标,相较于上一报告期,适当提升了权益仓位。在行业配置上,维持了之前偏向科技制造的风格特征,行业配置以电力设备、电子、化工、汽车零配件等行业为主。相较于上一报告期,适当增加了电力设备等行业的配置比例。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)

经过长达三年多的持续调整,我们认为A股市场已经处在战略布局的时间窗口期,A股权益资产在大类资产配置中具有较为显著的性价比,我们对A股市场的投资机会持相对乐观的看法。未来一段时间,随着美联储降息的临近,全球金融市场可能迎来重要的转折点,以人民币计价的优质资产可能迎来系统性的估值修复。在这一过程中,A股市场有望迎来预期修复、信心回暖、赚钱效应和流动性改善相互交织的阶段,市场结构和风格也有望出现再平衡、再均衡。  从相对收益的角度,我们更看好有真实业绩支撑与中长期产业逻辑的优质成长股的股价表现。下一阶段,我们主要关注两条线索下的投资机会。一是景气反转,关注需求改善和价格上涨带来的盈利修复及困境反转行业的投资机会,譬如精细化工、半导体、锂电等行业;二是景气高企,关注受益于人工智能科技浪潮的细分行业,譬如端侧人工智能发展所带来的硬件相关行业的投资机会。