富安达中证500指数增强A (007943.jj)中证500 (半年) 富安达基金管理有限公司持有人户数475.00 | 成立日期 | 2019-11-19 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型指数型基金当前净值1.3295元基金经理纪青管理费用率0.75%管托费用率0.15%持仓换手率712.54% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率5.74% |
| 相关基金: | 主从基金富安达中证500指数增强C | ||||
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富安达中证500指数增强A(007943) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 中证500年化投资收益率 | 总投资收益率 | 中证500总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纪青 | 2019-11-19 | -- | 5年1个月任职表现 | 5.74% | -- | 32.95% | -15.49% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 纪青 | 本基金的基金经理、指数与量化投资部副经理（主持工作） | 16 | 8 | 纪青：女，中共党员，同济大学应用数学硕士。历任中海基金投研中心金融工程分析师。现任富安达基金管理有限公司权益投资部指数与量化投资部副经理（主持工作），富安达中证500指数增强型证券投资基金、富安达智优量化选股混合型发起式证券投资基金、富安达中小盘六个月持有期混合型发起式证券投资基金的基金经理。2022年7月至2022年11月兼任投资经理。 | 2019-11-19 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
2024年第三季度，A股市场在政策和增量资金的共同推动下，于9月最后两周出现放量连续上涨，一举结束了此前连续下跌的走势，市场情绪空前高涨。回顾三季度，在逆转前，市场整体对于宏观经济和政策力度都存在较大的担心，从量化因子维度来看以低风险偏好市场环境下的因子为主导，如价值类、低波类以及低流动性类因子等，而在风险偏好出现拐点后这些因子也出现了相应的回撤。我们的指数增强策略模型在风险敞口的控制上保持一如既往的严格，而在进入9月份后，基于对于后续可能出现的市场异动对超额收益可能造成扰动的考虑，进一步收紧了组合在风格因子上的风险敞口。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年上半年，A股走势一方面呈现出较大的波动性，一方面也呈现了较为极致的结构化特征。红利、价值、大盘风格的韧性几乎贯穿整个上半年，而小微盘风格在春节前出现大幅急速回撤后，整体的波动相比近两年的波动水平显著加大。虽然目前从基本面角度来看，经济复苏的节奏仍偏弱，但从2月份开始，我们观察到市场对于业绩相关因子的敏感度有所提升，包括盈利能力、盈利增长以及分析师一致预期相关因子的表现显著提升，特别是在小市场因子波动显著加大后，反映出市场对股票的基本面质量有更高的要求。而我们的指数增强策略持续坚持量化选股，并对于市值因子相对基准持续保持严格的风险敞口控制，不仅在小微盘因子的大幅回撤和波动中维持了相对业绩比较基准的超额收益的稳定性，同时也较好地捕捉了市场对于盈利确定性溢价提升的特征。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年第一季度，A股市场以农历春节为分水岭，走出了先抑后扬的深V型走势。在这个过程中，红利、价值类指数延续2023年四季度的特征继续表现出很强的韧性，而小微盘相关指数则于春节前逆转前期强势的表现，出现快速下跌，虽然春节后收复了相当的跌幅，但一季度整体仍有相对显著的负收益。而本基金长期以来坚持量化策略方式构建组合，通过机器学习模型不断学习相应的市场特征，且对小市值因子保持严格的风险敞口控制，因此在这一轮小盘因子超额收益的大幅回撤中，产品表现出相对较好的抗跌性，整体一季度相对中证500指数获取了较为显著的超额收益。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年，由于作为传统经济中的支柱产业--地产行业处于超调状态，国内经济复苏相对偏弱，与此同时美国经济韧性令人民币汇率和国内货币政策承压，因此A股全年整体风险偏好也相对较低。另外，结构化也是2023年A股的重要特征之一，科技板块代表未来经济结构中的新生力量、红利代表A股市场中的类债资产，受经济增长弱预期的影响最小，全年来看存在结构性机会，而小微盘股则因受游资为首的活跃资金重点关注而被拉动。本基金在不确定性较强的市场环境下，坚持以量化模型实现指数增强目标，我们的机器学习框架较好地捕捉了市场的阶段性特征，全年相对基准指数积累了较好的超额收益，且一定程度控制了超额收益的回撤，努力实现相对较好的收益风险特征。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
虽然2024年上半年A股市场的整体风险偏好仍有待回升，但从在两融市场接连实施的严格优化措施以及宽基指数ETF基金持续净流入等各项实质性举措来看，管理层对于化解金融市场风险的决心较强，同时对于稳定市场情绪也有着较为强烈的意愿。下半年，一方面关注海外环境的变化，特别是美国大选的动向对于美国后续政策及经济发展预期的影响，进而对人民币汇率、国内流动性以及出口形成的影响；另一方面聚焦国内，关注二十届三中全会提出的进一步全面深化改革方向，特别要关注有边际变化的重要表述及领域，如高质量发展的重要地位，以及数据要素等。在当前市场震荡寻底的过程中，过度放大系统性的悲观情绪显然不是理性的选择。而在百年未有之大变局背景之下，高质量、稳定回报策略预计仍是存在中长期配置需求的底仓型策略，而对于目前存在困局并具有重要意义的行业板块则要去紧密跟踪其发展和解决路径。
