广发中证500指数增强C(009609) - 基金经理

本报告期，中证500指数下跌6.5%。4月上市公司业绩陆续披露，新国九条推出，市场整体反弹，价值红利风格表现较好。5月，房地产政策持续优化，市场呈震荡走势，受益政策催化的煤炭、房地产行业领涨。6月，证监会发布科创板八条措施，美联储维持利率不变，北向资金有所流出，通信、电子行业涨幅居前。在本报告期内，本基金利用量化模型进行股票组合的构建。模型在多个长期有效的选股因子上进行均衡配置，同时为控制跟踪误差，模型控制在行业、市值等风险因子上的暴露。

本报告期中证500指数下跌2.64%。1月市场有所下跌，央行宣布下调存款准备金率0.5个百分点，资金持续流入ETF，大盘价值风格表现相对较好。2月5年期LPR下调，稳定市场的政策不断出台，资金继续流入ETF，市场迎来反弹，科技行业领涨。3月两会顺利召开，相关政策引发市场重视，上市公司进入年报披露期，投资者围绕业绩进行布局。报告期内，本基金利用量化模型进行股票组合的构建。模型在多个长期有效的选股因子上进行均衡配置，同时为控制跟踪误差，模型控制在行业、市值等风险因子上的暴露。

报告期内，中证500指数下跌7.42%。一季度市场有所上涨。1月，投资者对经济复苏预期增强，人民币汇率升值，北上连续大幅流入A股。2月，国内房地产、基建和消费等经济数据进一步恢复，信贷数据超预期，中小盘股和科技股表现较好。3月，以chatgpt为代表的AI产业趋势爆发，带动TMT行业大幅上涨。二季度市场有所下跌。4月，上市公司披露财报，市场关注点重新回到公司业绩，业绩稳定且受益于政策的建筑、金融等行业表现较好。5月，国内经济数据的环比修复不及预期，低估值股票表现相对较好。6月，央行进行了降息，国内稳增长政策持续，消费行业表现相对较好。三季度市场震荡下跌。7月，中央政治局会议召开，房地产、金融等领域的稳增长政策不断推出，市场企稳上涨。8月，上市公司公布中报，北上资金有所流出，市场回调。9月，央行进行了降准，多项经济金融数据向好，但海外美国加息预期不减，市场震荡。四季度市场有所下跌。10月，上市公司披露三季报，整体看业绩有望筑底回升，汇金宣布增持ETF，科技成长行业表现较好。11月，中央金融会议召开提振市场情绪，美债利率有所下降，市场整体缺乏主线。12月，中央政治局会议和中央经济工作会议召开，为2024年经济发展指明了方向，能源及科技板块得到了市场的关注。在本报告期内，本基金基于基准，使用量化模型构建股票组合。模型均衡配置了多个长期有效的选股因子，同时为控制跟踪误差，模型控制了在行业、市值等风险因子上的暴露。

本报告期中证500指数下跌5.13%。7月，政治局会议召开，房地产、金融等领域稳增长政策不断推出，提升了投资者对后续经济的预期，市场企稳上涨。8月，上市公司公布中报，整体来看业绩还处于筑底阶段，北上资金有所流出，市场回调。9月，央行进行了降准，稳增长政策持续，公布的多项经济金融数据向好，海外美国加息预期不减，市场震荡。在本报告期内，本基金利用量化模型进行股票组合的构建。模型在多个长期有效的选股因子上进行均衡配置，同时为控制跟踪误差，模型控制了在行业、市值等风险因子上的暴露。