天弘安利短债C(010169) - 基金经理
加载中......
基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
刘莹 | 2020-11-24 | -- | 3年9个月任职表现 | 2.90% | -- | 11.37% | 49.76% |
柴文婷 | 2020-11-24 | 2024-03-27 | 3年4个月任职表现 | 2.97% | -- | 10.27% | 49.76% |
程仕湘 | 2023-02-01 | -- | 1年7个月任职表现 | 2.72% | -- | 4.33% | -- |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
---|---|---|---|---|---|
刘莹 | -- | 15 | 3.8 | 刘莹女士:中国科学院研究生院管理科学与工程硕士学位。2009年7月-2012年1月,任职泰康资产管理有限公司,担任固定收益交易员。2012年1月-2014年7月,任职信诚人寿保险有限公司,担任固定收益研究员。2014年8月-2017年9月,任职南方基金管理有限公司,历任固定收益研究员、固定收益基金经理助理、现金投资部基金经理,进行货币理财基金的投资管理。2017年9月至2019年,任职西南证券股份有限公司,担任投资经理。2019年6月加入天弘基金管理有限公司,现任基金经理。2020年7月17日担任天弘云商宝货币市场基金基金经理。2021年05月29日担任天弘兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年6月9日起担任天弘余额宝货币市场基金基金经理。 | 2020-11-24 |
程仕湘 | -- | 9 | 1.6 | 程仕湘:男,金融学硕士,9年证券从业经验。2015年7月加盟天弘基金管理有限公司,历任研究员、高级研究员。现任天弘基金管理有限公司基金经理、基金经理助理。天弘招利短债债券型证券投资基金基金经理、天弘安怡30天滚动持有短债债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘安益债券型证券投资基金基金经理、天弘同利债券型证券投资基金(LOF)基金经理、天弘安利短债债券型证券投资基金基金经理、天弘京津冀主题债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘恒新混合型证券投资基金基金经理。 | 2023-02-01 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
1月市场对于经济的悲观情绪进一步蔓延,权益震荡,宽货币发力,叠加年初配置需求堆积,利率全月单边下行,十年和三十年国债收益率创历史新低,2月收益率呈现单边下行趋势,上旬行情在权益下跌和经济悲观预期中启动,下旬在宽松流动性和节后回流配置推动下加速,3月围绕刺激政策和发债预期进行博弈,市场波动性加大,收益率陷入震荡,中短端表现更好,4月银行间流动性堆积使得资产荒加剧,央行月初和月末两次提及长期收益率要和经济回升预期相匹配,并指导农商长债买入规模,月初的指导与降存款利率、超长期特别国债二季度发行缺席等利好对冲,而月末在曲线新低后的指导伴随着存单提价催生了一轮急速调整,全月行情呈现V行走势,5月债市在基本面利多以及地产政策频出、特别国债发行等利空出尽的情况下震荡下行,月中、月底,央行两次对于长端利率过低进行表态,收益率大幅上行,两次喊话几乎都抹去前期一半的涨幅,6月央行对于长端利率下行态度有所软化,叠加基本面数据依然较弱和跨季资金面稳定,债市打破平衡开启收益率下行。操作方面,一季度我们适当降低了一定久期,保持了中性偏高的杠杆,二季度我们在季内逐步提升了一定久期,保持了中性偏高的杠杆,继续配置性价比较高的中短端债券。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
1月市场对于经济的较为悲观情绪进一步蔓延,权益下跌,宽货币发力,叠加年初配置需求堆积,利率全月单边下行,十年和三十年国债收益率创历史新低,2月收益率呈现单边下行趋势,上旬行情在权益下跌和经济悲观预期中启动,下旬在宽松流动性和节后回流配置推动下加速,3月围绕刺激政策和发债预期进行博弈,市场波动性加大,收益率陷入震荡,中短端表现更好。操作方面,我们适当降低了一定久期,保持了中性偏高的杠杆,继续配置性价比较高的中短端债券。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年一月的跨春节时点资金面波动较大,不过在央行的呵护下整体平稳,降息落空叠加经济复苏预期带动利率债长端上行,信用债受到资金面影响较大,曲线整体陡峭化,二月资金面波动幅度较大,经济数据处于空窗期,下旬受到央行指导银行信贷投放节奏和高频数据好转的影响,利率长债明显上行,信用债在机构较强配置影响下表现偏强,尤其中等资质主体利差压缩明显,进入三月后,随着经济数据落地,叠加增长目标的相对克制和降准落地,宏观周期和货币政策对于债市的压制减弱,债市配置力量持续偏强,带动收益率整体下行信用利差压缩,四月资金面整体宽松,资金利率仅在税期前后小幅走高,缴税结束后资金价格再度回落,债市围绕着经济数据和政治局会议演绎两次利空出尽,配合定期存款利率调降、税期月末流动性宽松以及下旬权益大跌,总体延续多头情绪,曲线平坦化,五月全月资金面维持宽松,利率中枢下移,信用分层现象仍然存在,期限利差极限压缩,基本面走弱较快,虽然降息缺席但存款利率下调落地,资金利率中枢下移,曲线大幅陡峭化下行,六月跨季资金面整体平稳,债市在超预期降息和稳增长政策担忧中走出一轮过山车行情,下旬在低于预期的刺激政策中收益率重回下行,七月资金面整体宽松,中上旬收益率整体以下行为主,月末在政治局较为积极的政策影响下有所上行,八月上半月资金面均衡宽松,下半月受地方债发行提速、税期走款、汇率压力以及央行“防空转”表态影响,银行间资金面呈现超季节性偏紧,隔夜利率显著抬升,现券方面中旬社融崩塌后央行意外非对称降息,债市下行,下旬资金收紧和权益走强等共同推动债市触底开始调整,九月汇率和发债影响仍未缓解,资金面较为紧张,利率整体明显上行,十月政府债天量发行持续消耗流动性,资金面收敛波动加大,税期央行呵护力度加强,一万亿国债落地后流动性出现边际缓和,十一月资金体感波动仍大,央行开展大额MLF但降准降息缺席,基本面延续弱势且市场预期明年财政难有明显发力,短端收跌但长端震荡,曲线进一步走平,十二月跨年资金宽松,曲线陡峭化下行。操作方面,年初时点账户基本保持了中性杠杆和中低久期的状态,进入三月后,我们跟踪的机构配置力量持续偏强,尤其是保险资金的净买入情况较超预期,叠加前期担忧的宏观和货币政策因素都有所缓解,所以我们适当拉长了一定账户久期,后续整体维持了中性偏高的杠杆和久期,降息后我们考虑到赔率的降低和跨季资金的潜在波动,适当降低了一定杠杆,同时调整了持仓结构,增加了流动性较高的资产配置比例,8月开始我们观察到资金面出现超季节性偏紧的情况,在进入季末前适当降低了一定账户杠杆和久期,年末时点在观察到资金面没有出现进一步收紧以后我们适当提升了一定杠杆和久期,并继续参与具有一定性价比的短端债券。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
7月资金面整体宽松,中上旬收益率整体以下行为主,月末在政治局较为积极的政策影响下有所上行,8月上半月资金面均衡宽松,下半月受地方债发行提速、税期走款、汇率压力以及央行“防空转”表态影响,银行间资金面呈现超季节性偏紧,隔夜利率显著抬升,现券方面中旬社融崩塌后央行意外非对称降息,债市下行,下旬资金收紧和权益走强等共同推动债市触底开始调整,9月汇率和发债影响仍未缓解,资金面较为紧张,利率整体明显上行。操作方面,我们观察到8月开始资金面出现超季节性偏紧的情况,在进入季末前主动降低了账户杠杆和久期,维持了较为稳健的操作,并继续参与具有一定性价比的短端债券。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望后期,我们认为宏观经济仍然较弱,资金面将维持较为宽松的状态,目前中小行和非银仍然处于资金较为充裕的情况,后续如果出现调控风险,预计央行也不愿意看到债市出现明显下跌,因为这可能会引发中小银行和理财等机构的次生风险,同时也不利于目前经济较弱环境下的复苏,反而容易引起新的舆情问题。整体来看,我们认为市场出现大幅持续调整的风险可控,后续需要关注三季度后期开始政府债发行加速以后对于资金面的扰动情况。