同泰大健康主题混合A (011002.jj)同泰基金管理有限公司持有人户数953.00 | 成立日期 | 2021-04-08 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值0.4304元基金经理黄伟轩管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率565.92% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率-20.38% |
| 相关基金: | 主从基金同泰大健康主题混合C | ||||
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同泰大健康主题混合A(011002) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 卞亚军 | 2021-04-08 | 2023-04-28 | 2年0个月任职表现 | -23.72% | -- | -42.66% | 30.16% |
| 黄伟轩 | 2023-04-07 | -- | 1年8个月任职表现 | -19.27% | -- | -30.52% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 黄伟轩 | 本基金基金经理 | 13 | 3.5 | 黄伟轩：男，硕士。曾任长江证券股份有限公司研究部分析师、上投摩根基金管理有限公司研究员。2021年4月加入同泰基金管理有限公司，现任投资研究部基金经理。 | 2023-04-07 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
三季度以来，医药行业缺失明显的催化剂，板块持续处于估值收缩阶段。本基金除在一季度市场大幅下跌的过程中阶段性降低仓位外，其他时间均维持高仓位运作。进入三季度后，我们判断持续下跌中的医疗消费方向，有部分公司极具投资价值，因此我们在第三季度对医疗消费方向进行了一定的增持。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
上半年以来，医药板块下跌幅度较为明显，且未出现显著的细分领域投资机会，板块持续处于估值收缩阶段。本基金除在一季度市场大幅下跌的过程中阶段性降低仓位外，其他时间均维持高仓位运作。在细分方向上，景气度依然是核心择股依据，其中大品种放量、新品获批进展、经营效率提升等相关领域是核心配置方向。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度，考虑到部分中药品种由于拥有较强的品牌价值和中老年客户粘性，在经历过去两个季度的剧烈调整后出现较好的买入点，同时经营效率的提升使得这类公司的中长期价值得以提升，我们对品牌中药的配置比例略有提升。在创新链条上，选择增配了一些拥有自主研发能力和临床数据的生物技术公司以及海外大品种链条上的相关标的。在医疗器械和设备领域，创新医疗器械经历长达两年的巨幅调整后，多数优质标的已经进入中长期价值区间，因此大健康在创新器械及设备领域进行了一定的仓位配置。 在全球范围内，AI领域在生物医药上的应用和拓展发展迅速，未来国内相关产业中也将出现一定的投资机会，我们将密切关注。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
回顾2023年Q1-Q2季度，本基金根据对全球流动性拐点的判断，重仓配置了研发外包行业，由于忽视了该产业链本身的业绩周期问题，使得该产业相关标的股价在上半年，甚至全年均大幅跑输医药指数。Q3-Q4季度，我们积极调整持股，大幅降低了研发外包行业的配置比例，同时选择增配了一些拥有自主研发能力和临床数据的优质创新药公司进行投资，这些公司在下半年的优秀表现，也使得本基金的业绩得到较为明显的改善。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望下半年，我们认为对医药板块可保持乐观期待。政策层面，国内集采和行业整顿等因素在逐渐出清，对创新产业链政策扶持的基调逐渐明朗化；海外生物安全法案有望于年内落地，生物医药投融资数据在逐步回暖，美联储降息预期明确。下半年我们着重看好创新链条上的创新药及创新器械领域。创新仍然是推动医药产业发展的第一动力，未来海内外会不断有突破性的大品种和亮眼的临床数据读出，预计下半年在医保谈判催化下，创新药板块会有较好表现。在医疗器械和设备领域会加大配置，下半年预计院内手术量、新品进院速度和设备招标环比持续改善，叠加去年下半年行业整顿导致的低基数，今年下半年表观增速明显改善。中药板块持续看好具有国资背景的品牌中药价值提升，尤其是受医保控费影响小的OTC品种。另外，AI在生物医药领域的应用或成为下一个风口，我们会积极把握相关的投资机会。
