九泰盈泰量化C(011225) - 基金经理

报告期内，市场维持窄幅震荡格局，期间个股及概念走势差异较大。本季度从风格上来看，小微盘走势弱于大盘风格走势，成长风格走势弱于价值风格走势。本基金主要通过量化模型，精选股票进行投资，在严格控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。本基金在本报告期内，于风格配置上偏重于大盘风格，而在行业配置上相对均衡，略超配了电子、计算机和有色金属等行业。

2024年一季度，市场呈现先跌后涨格局，期间风格差异较大。本季度从风格上来看，小微盘风格显著跑输大盘风格，价值风格优于成长风格。本基金主要通过量化模型，精选股票进行投资，在严格控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。本基金在本报告期内，于风格配置上偏重于大盘风格，而在行业配置上相对均衡，和基准相比略超配了基础化工、机械和非银金融等行业。

2023年全年，市场呈震荡下跌格局。就风格而言，小盘强于大盘、价值风格强于成长风格。本基金主要通过量化模型，精选股票进行投资，在严格控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳定增值。本基金在本报告期内，于风格配置上偏重于大盘风格，而在行业配置上相对均衡，和基准相比略超配了食品饮料、电子、石油石化和煤炭等行业。

2023年三季度A股市场小幅下跌，三季度宏观层面国家出台了较多稳增长的经济政策，但政策生效尚需时间，三季度高频经济数据并未出现明确的好转，市场受此影响小幅回调。本基金采用量化模型进行投资操作，三季度基金小幅跑输业绩比较基准。在报告期内，行业轮动模型横盘调整，三季度行业间轮动较快，缺乏持续热点行业，故行业模型出现横盘调整；多因子选股策略在报告期内表现较好，业绩类因子表现较强，投资者三季度更关注企业基本面的安全边际。