中信保诚新兴产业混合C (013526.jj)中信保诚基金管理有限公司 | 成立日期 | 2021-08-31 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值1.8844元基金经理孙浩中管理费用率1.20%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率-32.33% |
| 相关基金: | 主从基金中信保诚新兴产业混合A | ||||
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中信保诚新兴产业混合C(013526) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 孙浩中 | 2021-08-31 | -- | 2年10个月任职表现 | -32.33% | -- | -67.82% | 40.96% |
| 王睿 | 2021-08-31 | 2022-03-21 | 0年6个月任职表现 | -25.34% | -- | -25.34% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 孙浩中 | -- | 16 | 4.6 | 孙浩中先生：经济学硕士，CFA，FRM。曾任职于五矿有色金属股份有限公司，担任LME交易员；华泰联合证券有限责任公司，担任研究员；于中信证券股份有限公司，担任研究员。2013年4月加入中信保诚基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理。自2019年12月25日任信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年2月5日起任信诚新兴产业混合型证券投资基金基金经理。2020年11月19日起担任中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2021年8月30日起担任信诚中小盘混合型证券投资基金基金经理。2023年09月08日担任信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)基金经理。 | 2021-08-31 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
第二季度，A股市场震荡下行，结构分化显著。行业结构上，以银行、电力、石化为代表的核心红利板块表现相对占优，电子、通信等板块在苹果AI战略的催化下也有所表现，食品饮料、计算机、传媒、新能源等表现较弱。受到海外贸易保护政策的扰动，出海相关资产也出现一定回调。 第二季度，组合整体均衡布局，主要在新能源、电力、机械、汽车、通信、电子等领域。展望未来，我们认为市场短期将呈现震荡走势，底部位置有望逐渐清晰，中期向上的概率较高。细分方向上，我们重点关注具备稳定高ROE的低估值资产、具有较大发展空间的AI产业、具备出海能力的制造业龙头公司等；此外，我们更倾向于在大市值公司中寻找投资机会。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
第一季度，A股市场波动较大，先抑后扬。市值风格上，大盘价值类指数跑赢中小盘指数；行业结构上，以石油石化、煤炭、家电为代表的低估值价值类板块显著跑赢医药、电子、军工等成长板块，但成长板块也出现了分化，通信板块相对较强。 第一季度，组合作了一定的均衡，核心聚焦在新能源、电力、机械、TMT等领域。展望未来，我们认为，市场低位特征或已相对清晰，整体可能呈 现震荡向上格局。组合结构上，我们倾向于均衡配置。我们重点关注低估值高分红且具备稳定盈利的资产，对AI产业的发展保持密切关注；同时继续寻找新质生产力主题散发出来的各类机会。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年，美国经济表现强劲，美债利率上行幅度超出预期，油价高位运行；国内经济有所修复，但力度相对温和，宏观政策表现出较强定力。A股市场呈现主题投资的特征，市值风格上微小市值表现相对占优，高股息资产也有不错表现。 年初，基于对新能源整体需求的乐观预期，我们在相关板块上作了较多布局。虽然我们对新能源行业的产能快速扩张作了预判，但实际力度超出我们的预期，供需格局的恶化早于我们的判断。同时，新能源行业交易拥挤度较高，机构减配的力度也超出了预期，本产品未能对基本面与交易面的变化做出及时调整，给净值带来较大拖累，我们深表歉意。年末，我们对组合作了重新审视，结合市场判断与产业变化对投资组合作了重新梳理，减持了新能源板块，对通信、计算机、电子、机械、国防军工、传媒、医药等行业进行了增持。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
第三季度，美国经济复苏超预期，油价持续上行，美国十年国债利率不断攀升，对成长类资产有一定压制；国内经济温和复苏，以房地产为代表的各项刺激政策不断推出，提振资本市场信心的态度明确。在全行业盈利改善预期不明朗的背景下，市场更偏好主题投资和高股息资产。 组合管理上，我们在光伏组件、智能驾驶、光伏新技术等方面作了较多布局。展望后市，随着美债利率高位震荡，国内经济复苏态势逐步明朗，预计权益市场有望迎来较好的投资机会。我们或相对关注人工智能、新能源、先进制造、数据要素、资源品等板块的机会。将结合估值与景气动态调整组合，以努力为持有人获取稳定收益。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，对权益市场整体较为乐观，对成长类资产更为关注。一方面，美债利率高位下行的趋势已经比较明确，这为成长类资产提供了估值扩张的可能；另一方面，经过近两年的调整，成长类资产的估值具备吸引力。更为重要的是，以AI为核心的科技创新在2024年会加速演进，赋能千行百业，这为成长板块提供了极佳的产业基础。 扎根产业、掘金产业、服务产业，一直是我们孜孜不倦的追求与理想。基于产业周期、产业变革的框架，我们相对关注AI应用的持续扩散，AI终端的创新发展，国产算力的不断突破，数据要素带来的全新机会，智能驾驶渗透率的持续提升，人形机器人的产业化加速，估值处于历史相对低位区间的新能源，以及部分医药行业的个股机会。 特别需要提示的是，本产品侧重周期成长类资产，基金经理对价值类资产的认知相对欠缺。中长期来看，相对价值产品，本产品的波动性预计可能更高；当然正如硬币有两面，我们也竭力争取能在行情的上行期，为持有人获取更好的收益。
