富国沪港深优质资产混合发起式C (013990.jj)富国基金管理有限公司 | 成立日期 | 2022-05-17 | 总资产规模 | (2024-03-31) | 基金类型混合型当前净值0.9086元基金经理张啸伟管理费用率1.20%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率-4.28% |
| 相关基金: | 主从基金富国沪港深优质资产混合发起式A | ||||
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富国沪港深优质资产混合发起式C(013990) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 张啸伟 | 2024-03-25 | -- | 0年4个月任职表现 | 3.60% | -- | 3.60% | -- |
| 张峰 | 2022-05-17 | 2024-01-17 | 1年8个月任职表现 | -14.10% | -- | -22.37% | 17.50% |
| 赵年珅 | 2022-07-07 | 2024-03-27 | 1年8个月任职表现 | -10.78% | -- | -17.80% | 17.50% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 张啸伟 | -- | 15 | 8.9 | 张啸伟：男，2009年7月至2010年4月任湘财证券基础化工研究员，2010年4月至2011年6月任招商证券化工研究员；自2011年6月加入富国基金管理有限公司，历任行业研究员、权益基金经理、高级权益基金经理；现任富国基金权益投资部权益投资总监助理兼高级权益基金经理。 | 2024-03-25 |
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年1季度A股、港股市场低开高走，整体走平。全球流动性方面，美联储加息终于告一段落，但随着大宗商品价格上行，市场对于降息的预期逐渐下修，美债收益率和美元指数在24年1季度出现反弹。中国经济方面，市场对于通胀恢复和地产复苏依然存在怀疑，货币政策的逐渐宽松使得较高的实际利率出现一定回落，红利策略继续成为主流。24年1季度，我们对竞争格局存在较大不确定性的公司采取了减仓措施，针对市场单纯担心宏观而竞争格局未恶化的公司则继续持有，针对一些新发现的机会则积极加仓。因为我们认为目前的港股市场处于高性价比区间，因此继续维持了整体仓位的稳定性。我们目前持有的公司仍在不断创造更多的自由现金流，而随着估值不断调整和修正，组合体现出了较高的性价比，希望后续能够为持有人带来回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年A股、港股市场冲高回落、全年收跌。全球流动性方面，美联储加息终于告一段落，美债收益率和美元指数在23年内触顶回落，同期全球大多数股票市场反弹。中国经济方面，市场对于通胀恢复和地产复苏存在怀疑，实际利率的高企导致A股、港股市场走势和全球不一致。全年维度来看，我们对竞争格局存在较大不确定性的公司采取了减仓措施，针对市场单纯担心宏观而竞争格局未恶化的公司则继续持有，针对一些新发现的机会则积极加仓。因为我们认为目前的AH市场都处于高性价比区间，因此继续维持了整体仓位的稳定性。虽然市场依然处于调整期，但我们相信目前持有的公司仍在不断创造更多的自由现金流，而随着估值不断调整和修正，组合体现出了更高的性价比，希望后续能够为持有人带来回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年第三季度A股、港股市场持续走弱。全球流动性方面，美元持续走强，长期美债收益率再创新高，AH市场继续面临外资卖出的压力。中国经济方面，我们看到经济逐渐开始企稳，PPI跌幅逐渐收窄，有望继续修复工业品库存周期，唯地产销量还没有看到明确改善。我们认为，中国经济2023年以弱复苏为主，优质的公司依然可以持续兑现增长。虽然部分股票表现不佳，但持续的业绩兑现、中国经济的逐渐企稳、美元周期逐渐走入后期等积极因素正在累积，更重要的是这些公司的估值呈现出显著的吸引力和性价比。因此我们维持了较高的股票仓位，希望能够为持有者创造更好的长期回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-06-30)
2023年上半年A股、港股波动较大。中国经济方面，23年1季度随着疫情政策放开，市场对中国经济复苏充满期待，市场从底部反弹。但随着居民消费从年初的报复性消费到2季度逐渐恢复正常，2季度中国经济复苏不及市场预期，市场震荡下行。全球流动性方面，美国经济在高利率下体现出较强韧性，美元指数和美债收益率维持高位，人民币兑美元出现一定幅度贬值。我们认为在国内经济温和复苏阶段，部分优质的公司依然可以持续兑现增长，这部分公司在市场回调后呈现出更高的性价比。同时伴随新技术的不断发展，全球经济也有望走出新一轮周期，部分科技企业会从中收益。在23年上半年，我们维持了较高仓位，因为我们认为目前市场性价比高，不少优质的公司都可以提供具有吸引力的风险回报比。我们也在积极寻找新的投资机会，不断拓展能力圈，希望能够找到更多好的投资机会并转化为持仓。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，我们认为市场整体估值不贵，市场的主要关注点从全球流动性转为国内经济基本面。因为复苏具有较高的波动性，市场从追逐高景气、高增长的成长投资逐渐转向了通过配置高股息率的股票获得稳定回报的回报投资。我们针对这类公司也进行了一定比例的配置，但严格要求这些公司的成长性和股息率之和要超过15%，以避免投资到低估值陷阱。我们也发现部分现金流良好的成长类公司可以提供到4%以上的股息率回报，这类公司随着盈利的持续增长，未来也大概率可以为基金持有人带来绝对回报，因此我们也维持了这类成长股的仓位。我们在2024年希望继续提升投资研究能力，进而争取好的业绩。从个股研究的角度，我们需要进一步加强个股研究的深度，更好的理解企业如何构成竞争优势，更好的理解股票波动的驱动因素。从基金组合管理的角度，我们需要更好的理解宏观，进一步做好跨行业比较，更好的理解不同行业的定价方式，争取做好行业配置。
