汇添富国证2000指数增强A(019318) - 基金经理

报告期内，国证2000指数出现较大幅度震荡，受市场风格和Alpha波动影响，本基金相对基准的超额收益在报告期初出现了较大幅度的回撤，后期随着市场平稳，超额收益有所修复，从整个报告期看，产品依然跑赢基准指数。本基金采用量化指数增强的方式运作，在控制组合相对基准跟踪误差的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。具体操作上，我们采用多因子模型和AI量化选股相结合的方式评价个股，在严控组合和基准之间风格和行业偏离的条件下，超配评价较高的个股、低配评价较低的个股以实现超额收益。报告期内组合持仓相对分散，以降低组合对个股的依赖，提升组合超额稳定性，同时对风险事件实时监控，及时剔除风险个股，降低组合尾部风险。投资管理过程中我们尽量避免对组合持仓的直接干预，将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略，审慎地调整量化策略去间接调整组合持仓，以保证投资管理的可复制性，同时避免情绪波动对组合投资的负面影响。在后续的投资研究过程中，我们将进一步加强量化策略的多样性，均衡配置各类策略，力争为持有人带来更好的持有体验。

报告期内，国证2000指数出现深V震荡，期间市场风格也发生了急剧的逆转，受市场风格和Alpha波动影响本基金相对基准的超额收益在报告期内出现了较大的回撤，虽然后期有所修复，但报告期内依然跑输基准。本基金采用量化指数增强的方式运作，在控制组合相对基准跟踪误差的基础上，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。具体操作上，我们采用多因子模型和AI量化选股相结合的方式评价个股，在严控组合和基准之间风格和行业偏离的条件下，超配评价较高的个股、低配评价较低的个股以实现超额收益。报告期内组合持仓相对分散，以降低组合对个股的依赖，提升组合超额稳定性，同时对风险事件实时监控，及时剔除风险个股，降低组合尾部风险。投资管理过程中我们尽量避免对组合持仓的直接干预，将投资观点和思想转化为规则化的量化投资策略，审慎地调整量化策略去间接调整组合持仓，以保证投资管理的可复制性，同时避免情绪波动对组合投资的负面影响。在后续的投资研究过程中，我们将进一步加强组合风险管理，同时更加注重量化策略的多样性，力争为持有人带来更好的持有体验。