南方国证交通运输行业ETF发起联接A
(019886.jj ) 南方基金管理股份有限公司持有人户数1,096.00
总资产规模
1,465.30万
基金类型指数型基金(ETF,联接型)成立日期2023-11-24当前净值1.1207 (2025-04-02) 基金经理崔蕾管理费用率0.50%管托费用率0.10%持仓换手率2.12% (2024-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率8.76%
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南方国证交通运输行业ETF发起联接A(019886) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
崔蕾2023-11-24 -- 1年4个月任职表现8.76%--12.07%-8.92%

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
崔蕾本基金基金经理96.4崔蕾:女, 崔蕾:女,康奈尔大学金融工程硕士,金融风险管理师(FRM),特许金融分析师(CFA),具有基金从业资格。2015年2月加入南方基金,历任数量化投资部助理研究员、研究员,指数投资部研究员;2019年7月12日至2021年4月23日,任南方小康ETF、南方小康ETF联接基金经理;2019年6月28日至2022年2月18日,任大数据300基金经理;2020年3月26日至2023年3月27日,任南方粤港澳大湾区联接基金经理;2019年11月29日至2023年7月4日,任南方粤港澳大湾区ETF基金经理;2018年11月8日至2023年12月29日,任南方中证500增强基金经理;2022年12月1日至2023年12月29日,任南方上证科创板50成份增强策略ETF基金经理;2019年6月12日至今,任南方顶峰TOPIX ETF(QDII)基金经理;2019年7月12日至今,任有色金属、南方有色金属联接、1000ETF基金经理;2020年1月17日至今,任红利50基金经理;2020年1月21日至今,任南方大盘红利50基金经理;2021年6月24日至今,任南方中证科创创业50ETF基金经理;2021年8月19日至今,任南方中证科创创业50ETF联接基金经理;2021年9月27日至今,任南方中证1000联接基金经理;2021年12月29日至今,任南方国证在线消费ETF基金经理;2022年1月26日至今,任南方中证500增强策略ETF基金经理;2022年11月23日至今,任南方国证交通运输行业ETF基金经理;2023年11月24日至今,任南方国证交通运输行业ETF发起联接基金经理。2023-11-24

基金投资策略和运作分析 (2024-12-31)

本报告期内国证交通运输指数上涨15.71%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:(1)新股上市初期涨幅较大的影响;(2)申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;(3)根据指数成份股调整进行的基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,将跟踪误差控制在理想范围内。

基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)

2024年第三季度交运行业同步于大盘有所回落,季末迅速上涨,细分板块分化。第三季度为旅游出行旺季,客运数据表现较好,而货运量受内需影响整体偏弱。其中物流受益于提价政策和需求韧性,股价表现更强;航运需求整体偏弱拖累运价;航空偏弱,虽民航流量数据较好,但受前期汇率和油价影响压低收益水平;公路铁路基本面稳定偏弱,但受益于高性价比特性,暑期、国庆客流数据稳健增长。近期多项政策集中发布,释放稳增长信号,交运板块顺周期属性明显,在通胀企稳、预期修复的前提下,板块或优先受益经济回暖,迎来基本面企稳改善。报告期内,国证交通运输指数上涨9.87%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化。

基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)

2024年上半年国证交运指数上涨并跑赢沪深300。交运细分板块较多,国内、国际经济形势影响共存。上半年航运受国际形势影响,运价显著提升;公路铁路等国内基础设施景气相对稳定,内需持平,出口近期利好港口;航空及快递则受消费影响,航空旺季及淡季两极分化,快递则量增价减。期间我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:(1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化;(2) 报告期内,我们根据指数定期的成份股调整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。

基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)

本报告期内国证交通运输行业指数上涨4.63%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等,将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下:(1)新股上市初期涨跌幅较大的影响;(2)申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (3)报告期内指数成份股(包括调出指数成份股)停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的偏离;(4)股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-12-31)

国证交通运输指数主要覆盖的板块有公路铁路、航运、物流、航空。公路铁路方面,铁路设备更新改造行动叠加铁路投资增长,板块景气上行存在基本面基础,叠加板块较高股息的特征,兼具防御属性;航运方面,油轮供给刚性持续,原油增产周期或将开启,叠加经济复苏带动油运需求景气向上,板块上行逻辑未变;物流方面,经济复苏带动国内内需持续回暖,供需两旺或将带动行业格局持续整合,降本能力及差异化优势较强的龙头企业或将核心受益;航空方面,量增价减的背景下,较强的需求韧性维持板块景气度,在油价下跌及人民币等因素催化下,后续国际线路持续恢复及经济复苏下票价回暖有望加大板块盈利弹性。本基金为指数基金,作为基金管理人,我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨,力求实现对标的指数的有效跟踪,为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格,借助投资本基金参与市场。