上银慧诚利60天持有期债券型证券投资基金C (020551.jj)上银基金管理有限公司 | 成立日期 | 2024-03-29 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型债券型当前净值1.0155元基金经理蔡唯峰管理费用率0.20%管托费用率0.05%成立以来分红再投入年化收益率1.54% |
| 相关基金: | 主从基金上银慧诚利60天持有期债券A | ||||
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上银慧诚利60天持有期债券型证券投资基金C(020551) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 蔡唯峰 | 2024-03-25 | -- | 0年5个月任职表现 | 1.54% | -- | 1.54% | 6.50% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 蔡唯峰 | -- | 12 | 3.3 | 蔡唯峰：男，硕士研究生。历任Bloomberg抵押贷款证券小组金融应用工程师，申银万国期货研究所高级分析师，上海银行金融市场部债券与衍生品交易业务副经理，中银基金专户投资经理等职务。现任上银基金固定收益部副总监、上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧添利债券型证券投资基金基金经理、上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金基金经理、上银聚顺益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧享利30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧信利三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、上银聚泽益债券型证券投资基金基金经理、上银慧诚利60天持有期债券型证券投资基金。 | 2024-03-25 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年上半年宏观经济整体处于弱复苏，宏观调控以温和修复为主，权益市场处于蛰伏状态，债券市场整体亢奋，表现较为强势。具体来看，一季度初债券市场经历快速下行，3月债券市场在低位波动加大，4月市场因流动性充足，曲线陡峭化，而后长端下行，5月中房地产政策出台，一线城市放松，股市拉升，地产板块活跃，地产债券涨幅较大，后续高频数据显示地产热度有限，债券市场重回弱复苏逻辑。6月资金宽松，跨季周资金面整体温和，市场对跨季后乐观。整个上半年，风险偏好较低，资金偏松，整体对债券有利，利率下行，信用也出现下行信用债整体利差收窄，尤其是低评级低资质利差收窄力度更大。相对而言，短端高等级信用的利差就历史水平而言比其他信用利差横向对比来说更高。本基金在3月成立以来，整体采取中性偏高久期和适度杠杆策略，根据基本面灵活调整久期，适度杠杆套息，积极配置信用等策略提升收益，二季度中适度降低久期，降低组合波动风险，业绩整体符合预期。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
国内经济预计延续分化式复苏，经济总量5%左右增速修复的预期会相对稳定，市场对此已计入较充分预期。具体来看，整体房价仍将处于下行周期，上半年开启的新一轮政策拉动地产投资和信贷作用有限，地产仍在磨底阶段；居民加杠杆属于顺周期行为，在房价下行、收入预期波动的环境下，居民消费总额将逐步筑底，大幅回升较难；制造业、出口依旧是贯穿Q3-Q4的主要支撑，基建投资有望受益资金和项目提升速度。全年通胀压力不大，预计下半年同比预计能温和抬升，不会对债券形成压力。出口是我国经济亮点，在全球地缘政治紧张的情况下，下半年面临美国大选和衰退风险等因素，出口可能面临压力。政策方面，因经济还处于弱复苏状态，下半年货币政策预计以稳为主，对国内关注利率，对国际关注汇率，可能通过稳定短期政策利率稳住短端市场利率；防范长端利率过度变化；政策空间取决于汇率和利率的平衡。整体而言，本基金管理人预计下半年债券市场整体有利，但需要关注央行对长端利率的调控风险。
