海富通量化选股混合C(021656) - 基金经理

2024年三季度国内经济仍维持弱复苏的格局。一方面消费、投资等数据有所钝化，但另一方面领先的信心指数有所企稳修复。特别是临近9月底，随着一系列增量政策陆续推出，市场对此给出了积极的反应，结合美联储超预期降息的推动，国内和海外的资金产生共振，对中国资产的关注度迅速升温，风险偏好明显改善。市场交易主线从红利、价值等防守方向，开始转向成长、科技等更为积极的主题，市场交易活跃度显著提升。从市场表现来看，三季度市场先跌后涨。创业板以29.2%的涨幅领涨主要指数，上证指数和深成指数涨幅分别为12.4%和19.0%。其他规模指数涨幅较为接近，沪深300、中证500、中证1000和中证2000涨幅分别为16.1%，16.2%，16.6%和17.7%。行业方面，非银以41.7%的涨幅位居第一，其他涨幅较多的行业还包括房地产、商贸零售、社会服务、计算机和传媒等。煤炭、石油石化和公用事业等表现靠后。基金投资策略方面，本基金通过风险模型限制行业和个股偏离，保持投资组合的风格暴露在合理范围之内。三季度市场先跌后涨，量化策略的选股风格也有了明显的转变。我们积极调整模型，在因子和策略层面及时补充反映市场动向的新想法，在风险管理层面也适时调整风险敞口暴露，以期在市场转向期能更好地适应市场变化。本基金由于还处于建仓期，因而采用较为稳健的建仓策略，以期为投资者创造更好的投资体验。