前海开源可转债债券
(000536.jj)前海开源基金管理有限公司持有人户数5.79万
成立日期2014-03-25
总资产规模
13.23亿 (2024-09-30)
基金类型债券型当前净值1.1730基金经理章俊管理费用率1.00%管托费用率0.20%持仓换手率83.30% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率4.92%
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前海开源可转债债券(000536) - 基金经理

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基金经理任职日期离任日期任职时长年化投资收益率沪深300年化投资收益率总投资收益率沪深300总投资收益率
李东骞2014-03-252015-10-191年6个月任职表现11.13%--17.97%--
倪枫2015-09-252018-07-252年10个月任职表现0.49%--1.41%--
石峰2018-07-252019-12-051年4个月任职表现2.95%--4.04%-44.64%
曾健飞2019-08-092022-08-082年11个月任职表现22.31%--82.89%-44.64%
易千2022-07-052024-07-192年0个月任职表现-11.49%---22.03%--
章俊2024-07-19 -- 0年5个月任职表现2.27%--2.27%--
林汉耀2022-08-082024-07-191年11个月任职表现-13.41%---24.44%--

当前基金经理

基金经理职务从业年限管理年限详情任职日期
章俊本基金的基金经理、公司董事总经理183.8章俊:男,同济大学硕士。2006年4月至2007年11月任新理益集团有限公司投资部研究员;2007年12月至2011年4月任国华人寿保险股份有限公司投资部副总经理;2011年5月至2018年2月任安盛天平财产保险股份有限公司投资部首席投资官;2018年3月至2020年12月任国华人寿保险股份有限公司资产管理中心投资总监;2020年12月加盟前海开源基金管理有限公司,现任公司董事总经理、基金经理。2024-07-19

基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)

可转债市场三季度经历了较大的波动,信用风险、流动性风险等不断发生,使得不少转债进入较好的配置区域,但是一些溢价率较高的标的仍然有调整的可能性,因此,本产品降低了溢价率较高的转债配置,将大部分仓位配置到债性较强的标的上,通过调整配置来控制下行风险。随着三季度末政策端持续发力,市场预期得到了明显修正,风险偏好也有大幅改善,转债出现了较好的反弹,在反弹过程中稍微降低了一些不具备债性的标的,同时也做了一些信用标的的配置变化,使得产品持仓的信用风险得到进一步有效控制。

基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)

上半年,国内资本市场以沪深300为代表的大盘类股票总体表现较好,以中证2000为代表的小盘股相对较差,转债市场同样如此,考虑到转债对应正股中小盘股占比更高的问题,转债市场总体表现相对较差,特别是在6月份叠加了评级调整、退市以及信用风险等,低价转债在6月下旬经历了剧烈的下跌。本基金在上半年的投资运作中以大盘转债为底仓,部分配置基本面较为扎实的中小盘转债,股票部分同样以大盘偏价值股为重点。

基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)

一季度,国内资本市场经历了剧烈的波动,转债市场也同样如此。目前看这一波动很难从基本面的角度得到解释,可以理解为更多的是资金行为所主导。在这一剧烈波动的过程中,监管机构也通过各种方式对市场进行了引导,截止到一季度末,市场阶段性回归了常态。 从可转债市场的结构看,目前存量的500多只转债中,对应正股属于中证1000、中证2000和微盘股的转债在400只左右,所以转债正股等权指数与小盘股的指数相关性更大一些,虽然过去2-3年的时间里,小盘股的表现总体好于大盘股,但转债由于其较高的估值也没有给投资者带来较好的收益。 从年初资本市场剧烈波动以来,我们对当下和未来的市场作出如下判断,随着过去影响小盘股的资金效应的逐步结束,我们预计全年大盘股表现可能相对更好。因此在一季度的投资操作策略上我们也是提高了大盘股对应的转债的配置仓位,小盘股重点挑选基本面优异且扎实的转债作为配置,其他则主要以交易为主。 具体的投资操作上,当下的可转债总体看估值不算高,特别是偏债类转债出现了较多具有投资价值的品种,本基金相比过去会适当提高偏债类转债的比例。

基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)

2023年年初,在疫情防控政策优化、经济快速恢复以及人工智能等产业突破的背景下,股票市场迎来了快速的反弹,但二季度之后,国内房地产问题、产能过剩问题以及地缘政治问题等多重压力下,社会风险偏好快速回落,股票市场全年延续了大幅度下跌,债券市场国内收益率继续下行,可转债总体呈下跌走势。 本基金在全年的投资管理中,在三季度我们判断国内PPI总体趋势上将见底回升、宏观政策转向刺激经济的背景下,我们预计工业企业盈利也应该会逐步上行,因此采取了较为积极的投资策略,适当提升了股票和可转债资产的仓位及弹性,但与资本市场的走势相比出现了偏离,导致基金投资业绩不及预期。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)

目前国内宏观经济的重点在于需求,虽然上半年外需较好,但国际发达国家整体的经济形势在走弱并且各种贸易限制政策频出,对于后续外需的走势不容乐观;内需方面,由于房地产市场仍然较弱,社会消费信心仍显不足,内需的提振仍需要时间,国内经济如要显著向好仍需要较大的政策支撑。 国内证券市场来看,股票市场估值处于低位,债券收益率也处于较低的水平,且央行多次提示长期限利率债的风险,我们对于后续股市总体偏乐观,对债市偏谨慎。