申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合 (001156.jj)申万菱信基金管理有限公司 | 成立日期 | 2015-05-07 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值1.3220元基金经理娄周鑫管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率303.16% (2023-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率6.81% |
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申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合(001156) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 孙琳 | 2017-04-18 | 2019-04-11 | 1年11个月任职表现 | 0.33% | -- | 0.66% | -- |
| 李大刚 | 2015-05-07 | 2017-04-20 | 1年11个月任职表现 | -5.09% | -- | -9.70% | -- |
| 任琳娜 | 2017-11-27 | 2021-03-05 | 3年3个月任职表现 | 27.21% | -- | 119.55% | 31.11% |
| 周小波 | 2021-03-03 | 2023-04-10 | 2年1个月任职表现 | 4.80% | -- | 10.37% | -- |
| 熊哲颖 | 2021-03-05 | 2022-11-03 | 1年7个月任职表现 | 21.06% | -- | 37.38% | -- |
| 娄周鑫 | 2022-12-07 | -- | 1年7个月任职表现 | -26.42% | -- | -39.47% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 娄周鑫 | 本基金基金经理 | 7 | 1.6 | 娄周鑫先生：中国国籍，研究生、硕士。2017年起从事金融相关工作，曾任职于天风证券股份有限公司，2021年01月加入申万菱信基金，2022年12月7日担任申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 | 2022-12-07 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
二季度，市场风格依旧极致，各项指数以调整为主。沪深300下跌2.14%，CS新能车下跌11.18%，中证新能下跌15.08%。本基金选股思路未变，依旧重视个股质地和产业趋势，未押注单一行业或赛道，一定程度上分散了下跌风险，二季度跌幅约6.49%。此外，在当前国际形式和经济环境下，优质资产较为稀缺。所以，本基金二季度持仓集中度较2024Q1进一步提升，仍主要集中在汽车、锂电、光储风等领域。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
一季度，市场风格依旧极致，指数振幅较大。沪深300上涨3.10%，CS新能车下跌7.48%，中证新能下跌4.99%。本基金贯彻此前季报&年报中的思路，重视个股质地和产业趋势，未集中于单一行业或赛道。由于我们较为看好新能源车出海、智能驾驶、新能源车渗透率加速提升、以及新能源新技术等，所以本基金在一季度增配了整车、锂电及智能驾驶等相关领域龙头。配置角度来看，本基金持仓集中度较Q4有所提升，主要集中在汽车、锂电、光储等细分领域。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年，沪深300下跌11.38%、中证1000下跌6.28%、创业板指下跌19.41%。小盘成长、大盘价值表现均优于大盘成长。不同行业间分化同样较大，红利和TMT相关行业表现较好，“赛道”相关行业表现较弱。本基金为新能源行业主题基金，对应的中证新能指数下跌35.85%，同期本基金下跌28.60%。本基金投资仍聚焦在新能源、汽车及相关领域。配置角度来看，本基金从年初行业的高度集中到下半年的相对分散，并且更注重个股和新产业趋势。从业绩表现来看，策略变更后的第四季度表现优于其他季度。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度，市场仍呈现“存量博弈”，导致风格较为极致。主题轮动和“红利股”表现较好，赛道成长表现较差。在市场预期谨慎和行业竞争速度超预期的双重压力下，中证新能指数下跌约18.7%，本基金下跌约17%。本基金在三季度对持仓做了较大调整。当前持仓相较二季度，更注重个股、更聚焦新产业方向、行业也更分散。我们认为，当前是新能源产业的阵痛期，盈利和估值仍待观测。我们也相信，行业在未来几年或存在戴维斯双击的可能性。在此背景下，一方面，我们会更聚焦具备核心竞争力的龙头企业，以求以更长期的视角来对抗短期波动；另一方面，我们会更注重新产业趋势，力争持续有优质新血液流入。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
2023年是中国汽车行业里程碑式的一年，汽车产销分别突破3000万辆，出口销量首次超越日本。其中，新能源汽车销量超950万辆，同比增长超35%。虽然行业需求高速增长，但是供给增长更加迅速，导致产业链竞争加剧、利润外流。同样的问题也发生在光伏等行业。展望2024年，虽然新能源各行业仍处于洗牌期，但行业盈利改善有望出现。而新能源相关股票在经历2年多的调整后，部分公司的市值已经较为接近较为有性价比的价值区间。整体来看，我们认为2024年新能源&汽车领域仍存在较大的机会。锂电、光伏行业今年有希望出现向上的拐点；汽车及零部件的出海和进口替代仍是未来几年的主旋律；风电有望在十四五最后两年加速落地；电网新基建和出海仍存机遇。2024年，本基金会吸取2023年的经验和教训，继续坚持以深度研究为出发点，力求不断优化持仓个股质量，争取为持有人持续创造价值。
