宏利蓝筹混合 (001267.jj)宏利基金管理有限公司持有人户数3,853.00 | 成立日期 | 2015-06-03 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值0.9240元基金经理魏成管理费用率1.50%管托费用率0.25%持仓换手率346.80% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率-0.82% |
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
宏利蓝筹混合(001267) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 陈晓舜 | 2015-06-03 | 2015-06-17 | 0年0个月任职表现 | -0.30% | -- | -0.30% | -- |
| 赖庆鑫 | 2020-06-02 | 2022-12-05 | 2年6个月任职表现 | 11.21% | -- | 30.55% | -- |
| 陈丹琳 | 2015-06-03 | 2019-08-09 | 4年2个月任职表现 | -9.46% | -- | -34.00% | -- |
| 张勋 | 2019-07-22 | 2022-07-06 | 2年11个月任职表现 | 26.72% | -- | 101.34% | 30.76% |
| 魏成 | 2022-12-05 | -- | 2年0个月任职表现 | -10.91% | -- | -21.09% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 魏成 | 本基金基金经理 | 7 | 2.1 | 魏成先生：中国国籍，硕士研究生，毕业于北京大学西方经济学专业，硕士学位；2017年7月加入泰达宏利基金管理有限公司，历任研究部助理研究员、研究员、权益专户投资部投资经理，现任基金经理；2022年12月5日起担任泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金基金经理。 | 2022-12-05 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
本基金的核心理念是自上而下寻找产业趋势或供需错配均值回归带来的高景气行业，并筛选出具备核心竞争力的公司配置成组合。本基金将持续关注由技术进步和产业变迁带来的成长性投资机会，通过成长性、持续性、生命周期、盈利能力等维度紧密跟踪具备竞争力的公司。同时，本基金也会参与供需错配或均值回归带来的周期性投资机会。 因为美国大选的不确定性，出口链面临着较大的关税风险，三季度出口敞口较大的公司有较大幅度的调整，算力板块在三季度承压。九月底政策的边际变化，金融板块短期出现较大的涨幅，市场也迅速回暖。 本基金在二季度减仓电力设备，加仓地产和有色。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
本基金的核心理念是自上而下寻找产业趋势或供需错配均值回归带来的高景气行业，并筛选出具备核心竞争力的公司配置成组合。本基金将持续关注由技术进步和产业变迁带来的成长性投资机会，通过成长性、持续性、生命周期、盈利能力等维度紧密跟踪具备竞争力的公司。同时，本基金也会参与供需错配或均值回归带来的周期性投资机会。 本基金在一季度加仓通信和有色，减仓计算机和非银；本基金在二季度加仓电力设备、电子，减仓有色。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
本基金的核心理念是自上而下寻找产业趋势或供需错配均值回归带来的高景气行业，并筛选出具备核心竞争力的公司配置成组合。本基金将持续关注由技术进步和产业变迁带来的成长性投资机会，通过成长性、持续性、生命周期、盈利能力等维度紧密跟踪具备竞争力的公司。同时，本基金也会参与供需错配或均值回归带来的周期性投资机会。 因为AI多模态的发展，算力板块在一季度有了明显的超额收益。同时因为铜冶炼企业计划减产，铜板块股票在3月末有了明显的超额收益，这也符合管理人在去年年底的预期。 本基金在一季度加仓通信和有色，减仓计算机和非银。 一季度由于雪球敲入和量化DMA产品降杠杆的冲击，市场有一轮较大幅度的下跌，但随即完成了超跌反弹。当前市场估值仍较低，而经济基本面正在温和地改善。预计二季度仍以结构性为主。随着年报和一季报陆续发布，业绩高景气的板块或将会有比较明显的超额收益。 周期性板块重点关注：铜在一季度有了比较明显的超额收益，但铜价的大幅上行可能要等下半年。重点关注美联储在6月份可能的降息对黄金板块的影响。 成长性板块重点关注：AI革命的产业趋势才刚刚开始，但中美的产业鸿沟愈发明显，对于国产算力和国产大模型以及国产光刻机的进展保持乐观的态势。终端关注MR和AIPC、AI手机最新的进展。另外，本基金管理人将持续关注存储周期的底部回升带来的投资机会。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
本基金的核心理念是自上而下寻找产业趋势或供需错配均值回归带来的高景气行业，并筛选出具备核心竞争力的公司配置成组合。本基金将持续关注由技术进步和产业变迁带来的成长性投资机会，通过成长性、持续性、生命周期、盈利能力等维度紧密跟踪具备竞争力的公司。同时，本基金也会参与供需错配或均值回归带来的周期性投资机会。 本基金将持续关注AI、国产算力、人形机器人、自动驾驶、小卫星、MR、数据要素、先进封装等低渗透率大空间的产业趋势。同时，本基金也会持续关注黄金、铜、原油、煤炭等大宗商品价格变动带来的投资机会。 报告期内，本基金一季度减仓部分医药和新能源，持续加仓军工、半导体等行业；二季度加仓有色、传媒和通信行业，减仓了军工行业；三季度减仓有色，加仓了医药和半导体设备；四季度加仓医药、通信和有色，减仓计算机和非银等行业。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
市场当前处于估值低位，一些行业处于过去5年的估值低位，如果经济基本面出现边际向上的变化，股价向上的空间很大。 周期性板块：第一、当前铜价经过近20%的调整，几乎抹去上半年的涨幅，下行空间非常有限。因为长期资本开支不足和品位下降的带来的铜矿紧缺的中期逻辑并未证伪，短期基本面的弱势大概率定价完成。股票跟随铜价也有了很大幅度的调整，当前具备比较高的赔率，看好铜铝股票在下半年需求旺季的超额收益。第二、美国长周期的信用扩张仍未结束，因此金价将长期维持在高位，黄金股将持续兑现业绩。第三、电网的高景气度的持续。 成长性板块：第一、重点关注AI革命下科技大厂在算力上的CAPEX的持续性；第二、苹果在AI上的落地以及消费者的反馈，iPhone的硬件创新带来销量的提振；第三、AI带来的存储上行周期的持续性。
