前海开源沪港深隆鑫混合A (001901.jj)前海开源基金管理有限公司 | 成立日期 | 2017-03-01 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值1.0390元持有人户数415.00基金经理王霞管理费用率0.60%管托费用率0.10%持仓换手率64.62% (2024-06-30) 成立以来分红再投入年化收益率7.16% |
| 相关基金: | 主从基金前海开源沪港深隆鑫混合C | ||||
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
前海开源沪港深隆鑫混合A(001901) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 吴国清 | 2020-07-20 | 2022-09-15 | 2年1个月任职表现 | 11.22% | -- | 25.72% | -13.92% |
| 赵雪芹 | 2017-03-01 | 2019-07-02 | 2年4个月任职表现 | 1.77% | -- | 4.19% | -- |
| 史程 | 2019-07-02 | 2020-07-20 | 1年0个月任职表现 | 34.26% | -- | 36.25% | -- |
| 肖立强 | 2019-07-02 | 2023-12-29 | 4年5个月任职表现 | 8.69% | -- | 45.41% | -13.92% |
| 吴彦 | 2021-06-17 | 2023-12-29 | 2年6个月任职表现 | -7.35% | -- | -17.58% | -- |
| 王霞 | 2023-12-29 | -- | 0年9个月任职表现 | 11.48% | -- | 11.48% | -- |
| 刘诣博 | 2020-05-11 | 2021-06-17 | 1年1个月任职表现 | 49.51% | -- | 55.65% | -13.92% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 王霞 | 本基金的基金经理、公司执行投资总监 | 21 | 10.3 | 王霞：女，历任南方基金管理有限公司商业、贸易、旅游行业研究员、房地产行业首席研究员；2014年2月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司执行投资总监、基金经理。 | 2023-12-29 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，随着基金规模的增加，本基金逐步进入较缓慢的加仓阶段，采取较稳健的投资策略，总体仓位水平较低，以控制一定的回撤。由于本基金总体规模仍偏小等原因，也在一定程度上给建仓策略带来影响。 本基金目前主要加仓方向是低估值策略中的上游资源品（有色金属、石油、煤炭）和电力行业，新增大金融、基建等行业，以适度分散的方式控制总体回撤。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
报告期内，本基金进行了全面的调仓，由于基金规模偏小，申购赎回的波动导致仓位波动，投资风格转为偏稳健，总体加仓节奏会根据市场变化而调整。 目前主要加仓方向为：煤炭、火电、工业金属（铜铝）、基建、金融。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
报告期内本产品2023年通过配置AH股优质公司以追求和优质公司长期共同成长，并重点配置于低估值的港股。2023年三季度以来，政府对活跃资本市场的政策力度不断加大，中国优势产业和优势资源将继续得到较好的发展，投资资本市场低估值的优质公司长期看也将收获回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
固定收益方面：本报告期内，政策预期、经济基本面、流动性是主导债券走势的关键因素。具体来看：7月初，由于政策处于真空期，基本面数据继续走弱，且流动性较为宽松，债市延续强势，利差持续压缩，高等级信用债表现好于利率债。7月政治局会议后，由于地产政策超预期，债市调整，信用利差扩大。8月初，由于政策效果尚需观察，债市企稳，前期调整幅度较大的二级资本债表现好于调整幅度较小的利率债。8月中旬后，在社融低于预期、MLF利率进一步下调及5年期LPR利率并未调整的共同作用下，债市大幅走强，收益率下行至年初以来的最低点。8月下旬后，因地产政策持续超预期、汇率压力加大及信贷投放加快共同导致流动性收紧，且在政策的持续作用下，地产等高频数据开始企稳，债市开启调整，10年国债收益率最高上行至2.7%上方。由于市场担忧理财赎回，9月初短端及二级资本债一度大幅超调。9月中旬后因长端利率调整幅度放缓，流动性担忧暂时缓解，短端及二级资本债利差有较为明显的修复，但仍明显高于8月低点。整个季度来看，长端表现好于短端，企业债表现较优，利率债和二级资本债其次，商金债表现较弱。操作上，组合以高等级信用债和利率债为主，久期基本维持在中性水平以下。报告期内，组合运作较为平稳。 权益方面：报告期内本产品通过配置AH股优质公司以追求和优质公司长期共同成长，并将重点配置于低估值的港股。2023年三季度以来，政府对活跃资本市场的政策力度不断加大，中国优势产业和优势资源将继续得到较好的发展，投资资本市场低估值的优质公司长期看也将收获回报。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
报告期内泛红利类资产逐步得到市场的认可，基于对国内经济弱复苏的预期增强，市场风险偏好逐步降低，对投资回报的预期逐步调整到相对稳健的水平。 随着泛红利资产的不断上涨，结合公司基本面趋势和估值水平，未来的波动相对过去两年可能会阶段性加大。 展望下半年，我们预计美联储降息的概率逐步提升，有利于上游资源品价格的上涨预期；对国内经济的复苏继续保持耐心和定力。我们预计泛红利资产仍将可能继续成为市场重要的投资主线之一。
