广发电子信息传媒股票A (005310.jj)广发基金管理有限公司 | 成立日期 | 2017-12-11 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型股票型当前净值1.8247元基金经理冯骋管理费用率1.20%管托费用率0.20%持仓换手率454.44% (2023-12-31) 成立以来分红再投入年化收益率9.50% |
| 相关基金: | 主从基金广发电子信息传媒股票C | ||||
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广发电子信息传媒股票A(005310) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 张继枫 | 2017-12-11 | 2019-04-02 | 1年3个月任职表现 | -5.87% | -- | -7.62% | -- |
| 观富钦 | 2018-02-13 | 2022-08-05 | 4年5个月任职表现 | 16.12% | -- | 95.27% | 19.37% |
| 冯骋 | 2020-08-07 | -- | 3年11个月任职表现 | 0.16% | -- | 0.65% | 19.37% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 冯骋 | 本基金的基金经理；研究发展部总经理助理 | 8 | 4 | 冯骋先生：中国国籍，博士，曾任招商证券股份有限公司研究发展中心分析师，广发基金管理有限公司研究发展部行业研究员。现任广发基金管理有限公司研究发展部总经理助理。2020年8月7日起担任广发基金管理有限公司广发电子信息传媒产业精选股票型发起式证券投资基金基金经理。 | 2020-08-07 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年二季度市场处于结构震荡行情，期间沪深300、中小综指、创业板指的跌幅分别为2.14%、6.45%、7.41%。TMT的四大板块涨跌不一，电子、计算机、通信、传媒涨幅分别为1.55%、-16.06%、-1.94%、-20.15%。二季度我们看到电子周期复苏进一步明确，消费电子、半导体、面板、存储等细分方向均呈现明确业绩拐点。同时，AI创新也在端侧加快落地，二季度苹果手机引入AI大模型，让我们看到AI手机带来创新应用的巨大潜力。展望未来2-3年，手机和PC等消费电子有望受益周期复苏和AI创新的双重驱动。我们坚持自上而下的配置思路，一方面重点配置AI算力等方向，另一方面仍看好电子行业周期拐点上行下的创新方向，配置具备较好卡位和技术能力的核心标的。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度，市场处于结构震荡行情，期间沪深300、中小综指、创业板指的涨跌幅分别为3.10%、-5.95%、-3.87%。TMT的四大板块涨跌不一，电子、计算机、通信、传媒涨跌幅分别为-10.45%、-10.51%、5.68%、-1.48%。2024年一季度AI产业趋势在持续快速迭代，OpenAI推出的Sora模型有望带来AI多模态的“爆款”应用，国内大模型在用户体验上亦持续进步。AI仍是市场的核心主线之一，特别是算力方向表现最好。一季度我们仍坚持自上而下的配置思路，一方面重点配置AI算力等方向，另一方面仍看好电子行业周期拐点上行的创新方向，配置具备较大优势和技术能力的核心标的。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年市场震荡下跌，全年沪深300、中小综指、创业板指的表现分别为-11.38%、-8.47%、-19.41%。TMT四大板块通信指数表现良好，电子、计算机、通信、传媒涨幅分别为7.25%、8.97%、25.75%、16.80%。在具体投资策略方面，本基金重点聚焦有核心竞争力，能够持续成长的优质公司，同时根据景气度等因素在板块中做一定程度的轮动。一季度从计算机信创方向调整到AI方向，新一轮技术产业创新带来TMT整个板块的映射机会。二季度从大模型的配置调整到AI的数据和算力上，算力基础设施应该是首先兑现业绩的方向。三季度AI板块预期过高，板块整体进入调整阶段，组合配置分散化以控制回撤。四季度观察到电子周期进入拐点，组合加大对电子行业的配置，静待全球经济复苏带动行业进入上行期。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度市场处于反弹回落趋势，期间沪深300、中小综指、创业板指的涨跌幅分别为-4.0%、-7.4%、-9.5%。TMT的四大板块电子、计算机、通信、传媒也出现较大调整，跌幅分别为-7.0%、-11.7%、-10.65%、-15.6%。进入三季度之后，一方面市场整体进入了调整阶段，另一方面，市场对于AI的过高预期和实际产业发展规律出现了阶段性背离，TMT特别是AI方向出现了较大调整。我们在7月下旬对持仓做了分散化、均衡化的配置，均衡配置到数据要素、半导体、信创等成长性的方向上。但由于整个TMT板块三季度均处于下跌趋势、成长风格调整较大，本基金三季度的净值也出现了一定的回撤。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
我们认为国内经济和全球经济有望在2024年出现复苏共振，电子、计算机、传媒等行业中有部分方向的业绩和经济相关度较高，当前股价和估值已经调整较为充分，这些方向有望迎来周期上行的重要投资机会。同时，展望未来3年，我们认为TMT行业即将进入新一轮创新上行期，要高度重视并力争把握未来能够持续产业落地的科技创新趋势，主要包括：1）AI大模型的创新，大模型能力的边界仍在拓展，不断产生“智能涌现”现象，创造出很多新的需求，未来预计会对各行各业带来颠覆式影响，“爆款”应用的出现有可能是行情启动标志。2）电子半导体周期拐点叠加端侧的创新，2023年三季度已经度过库存拐点，后面创新主要重点关注端侧的AIPC、MR等新型终端的渗透率变化。3）智能汽车，智能汽车可以类比2009、2010年的智能手机产业链，目前渗透率较低，未来几年渗透率有望超过50%，预计软件在智能汽车中的比例会逐步提升，未来厂商的市场份额也会逐步集中。4）国产化方向在未来3年有望全面推进。我们坚信科技创新是驱动人类社会持续进步的原动力之一，全球AI产业变革趋势非常明确，叠加中国科技力量的崛起，未来会带来非常重要的投资机遇。
