浦银安盛全球智能科技（QDII）A(006555) - 基金经理

我们维持现有的投资策略和配置思路，坚守在科技、AI赛道。增配了半导体硬件和部分质地好的软件公司。行业方面，我们增加了信息科技行业的配置，减少了可选消费行业的配置。国家配置方面，我们增配了美国，减少了其它国家和地区的配置。我们坚持长期投资的理念，主题的中长期成长逻辑和机遇依然不变，重点关注运营模式较为成熟、管理层优秀、质地好的公司。

经历了2022年的大幅回调后， MSCI全球标准指数（MSCI ACWI）在2023年上涨20.09%、为4年来最强劲的年度表现。投资者期待欧美等主要央行已经完成加息，并将在2024年开启降息周期，市场情绪得到提振。人工智能/ChatGPT等主题的催化下，以科技股为主的纳斯达克综合指数领跑、上涨43.42%，为过去20年来的最佳表现。其中“七巨头”苹果、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉、Meta和英伟达贡献了大部分涨幅。标普500、欧洲斯托克600和日经225分别上涨24.23%、12.74%和28.24%，而恒生指数受国内经济和流动性的拖累下跌13.82%。　　2023年我们坚守智能科技行业，增配了人工智能、大模型领域相关的半导体、硬件和软件。国家方面，我们增配了美国，减少了其它国家和地区的配置。

2023年上半年全球主要股票市场涨多跌少，标普500、纳斯达克100、欧洲斯托克600和日经225分别上涨15.91%、38.75%、8.72%和27.19%。Chatgpt、生成式人工智能进一步推动科技公司的上涨。而恒生指数在国内经济增速放缓的担忧下表现欠佳，下跌4.37%。我们上半年维持现有的投资策略，坚持长期投资的理念，主题的中长期成长逻辑和机遇依然不变，重点关注运营模式较为成熟、管理层优秀、质地好的公司。组合增配了半导体、软件和估值在低位的优质互联网龙头公司。

2022年全球主要股票市场在俄乌冲突持续、央行普遍加息应对高通胀的影响下表现欠佳。标普500、纳斯达克、欧洲斯托克600、日经225和恒生指数分别下跌19.44%、33.10%、12.90%、9.37%和15.46%。美联储在通胀高企、劳动力市场强劲的背景下持续加息，高成长的科技公司明显承压。资金持续从科技股撤离，部分流向能源股、医药股。我们坚持长期投资的理念，持续重点关注各细分赛道的科技龙头。2022年下半年我们适当添加了一些贝塔较小的防御性仓位。