中金新元C(006641) - 基金经理
加载中......
基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
石玉 | 2018-11-15 | 2021-11-25 | 3年0个月任职表现 | 2.30% | -- | 7.08% | -2.38% |
闫雯雯 | 2021-01-25 | -- | 3年7个月任职表现 | 2.93% | -- | 10.90% | -2.38% |
尹海峰 | 2023-07-28 | -- | 1年1个月任职表现 | 3.14% | -- | 3.43% | -- |
当前基金经理
基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
---|---|---|---|---|---|
闫雯雯 | -- | 15 | 4.2 | 闫雯雯:女,管理学硕士。历任泰康资产管理有限公司国际投资部、信用评估部研究员,中金基金管理有限公司研究部研究员。现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理。管理的公募基金包括:2021年1月25日至今担任中金金元债券型证券投资基金、中金金利债券型证券投资基金、中金浙金6个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中金新元6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年11月5日至今担任中金金信债券型证券投资基金基金经理,2022年6月9日至今担任中金金誉债券型证券投资基金基金经理,2023年10月17日至今担任中金金安债券型证券投资基金基金经理;2020年6月8日至2021年6月28日担任中金衡利1年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2021年6月30日至2021年9月30日担任中金衡益增强债券型证券投资基金基金经理。 | 2021-01-25 |
尹海峰 | -- | 13 | 5 | 尹海峰先生:男,金融学硕士。历任中债资信评估有限责任公司信用评级部研究员;泰康资产管理有限责任公司信用评估部研究总监;国金基金管理有限公司固定收益投资部信用研究主管、研究部总经理、基金经理。现任中金基金管理有限公司固定收益部基金经理。管理的公募基金包括:2023年7月28日至今担任中金金利债券型证券投资基金、中金新元6个月定期开放债券型证券投资基金、中金金信债券型证券投资基金、中金新盛1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。 | 2023-07-28 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年上半年,宏观经济方面,地产边际出现回暖,但有效需求持续偏弱,消费增速也有所放缓,经济基本面温和复苏。从结构上看,基建有所回温,社融信贷总量尚可,但结构改善有限,企业扩产意愿偏弱,信贷有效需求仍待提升。 资金面方面,央行于2月初降准,并在缴税、月末季末等关键时点通过公开市场操作(OMO)灵活投放呵护市场流动性,货币政策持续保持稳健。 债券市场方面,稳增长政策持续出台,但有效需求偏弱,基本面修复有限,上半年债市收益率震荡下行,中债10年期国债到期收益率整体在 2.20%-2.56%之间波动。上半年,中债-新综合财富(总值)指数上涨 3.77%。 报告期内,本基金以利率债、商业银行债券、同业存单等高信用资质债券为主要投资标的。本基金秉持稳健投资原则,灵活调整久期和杠杆,适时进行波段操作,争取控制信用风险前提下,通过积极操作,争取为投资者带来稳健的投资回报。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度,海外方面,美国经济和就业维持韧性,通胀缓慢回落,美联储货币转向节奏仍有不确定性。国内经济方面,受稳增长措施发力显效与外需回暖等因素影响,经济数据稳中有升,基建和制造业投资表现较好,消费数据平稳,出口景气度回升,但房地产投资仍有待改善。货币政策方面,央行于1月24日超预期宣布降准0.5个百分点,并在跨春节等关键时间点进行净投放呵护流动性,资金面总体均衡偏松。财政方面,在2024年财政赤字率3%的基础上,计划增发1万亿元超长期特别国债。 整体而言,在降准降息预期、股债跷跷板、年初配置力量较强而供给偏缓等因素影响下,一季度债券收益率曲线整体向下平移,两端表现更优。截至一季度末,中债国债到期收益率与去年末相比,1年期变动-36BPs、10年期变动-27BPs、30年期变动-37BPs。信用债高息资产供给较少,资产荒延续,信用利差持续压缩,短期限信用债下沉空间变狭窄后市场向久期要收益,等级利差、期限利差均有所收窄。一季度,中债-综合财富(总值)指数上涨1.99%。 报告期内,本基金以利率债、地方债、商业银行债券、同业存单等高信用资质债券为主要投资标的。本基金秉持稳健投资原则,灵活调整久期和杠杆,适时进行波段操作,争取控制信用风险前提下,通过积极操作,为投资者带来稳健的投资回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年,在全球经济复苏势头不稳、国际地缘政经冲突加剧的背景下,中国经济保持韧性,全年国内生产总值(GDP)同比增长5.2%,城镇调查失业率均值为5.2%,物价运行总体平稳。货币政策精准有力,央行于3月和9月两次下调法定准备金率,累计0.5个百分点;于6月和8月两次下调中期借贷便利(MLF)利率,累计0.25个百分点;12月抵押补充贷款(PSL)重启,政策性银行净新增规模3500亿,或为三大工程提供长期低成本资金。积极财政政策进一步发力,四季度增发万亿国债,财政赤字率由3.0%提高到3.8%左右。 总体来看,债券市场在国内外多重因素交织叠加的背景下,呈现出震荡走强的趋势。利率债方面,2023年利率债收益率平坦化下行,截至12月31日,1年期国债收益率和10年期国债收益率分别下行3.2BP、31.1BP至2.20%、2.68%;1年国开债收益率和10年期国开债分别下行1.7BP、28.0BP至2.08%、2.56%。信用债方面,收益率在资金面合理充裕、信用债供需错配等因素作用下全面下行;各行业继续分化,下半年中央政治局提出“一揽子化债方案”后,城投进入新一轮的化债期,而大型房企风险舆情频发,引发市场广泛关注。 报告期内,本基金以利率债、商业银行、同业存单等高信用资质债券为主要投资标的,本基金紧密跟踪宏观基本面、政策走势及市场情绪,适当进行波段操作来增厚组合收益,并根据资金面变化灵活调整杠杆水平,争取在控制信用风险前提下,力争为投资者争取良好的投资回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度,海外经济方面,地缘政治局势动荡,大宗商品价格震荡上行,美联储持续小幅加息,通胀有所降温;国内经济方面,基金维持高位,地产景气度边际提升,消费有所改善,但内需持续偏弱,拿地意愿有限,加之海外局势复杂,外部需求不确定性进一步走高,出口修复斜率有限,经济基本面持续偏弱复苏;金融数据方面,社融信贷总量尚可,但结构有所不足,贷款需求不高,财政支出偏缓;货币政策方面,降准降息连续落地,央行持续灵活投放公开市场操作(OMO),政策基调仍保持稳健。 整体而言,三季度债券市场利率债收益率总体呈先下后上的走势。截至三季度末,中债国债、国开债到期收益率较二季度末相比,1年期分别+30BPs、+16BPs;3年期分别+15BPs、+8BPs;5年期分别+10BPs、+4BPs;10年期+4BPs、-3BPs。7月,资金面宽松,且基本面温和复苏,债市收益率持续震荡下行,而月末重要会议召开,稳增长预期升温,收益率曲线有所上移;8月,降息超预期落地,税期资金面收敛,收益率曲线平坦化下行;9月,楼市政策加力,人民币汇率承压,收益率震荡上行。三季度,中债-综合财富(总值)指数上涨0.68%。 报告期内,本基金以中短期限利率债、商业银行债券、同业存单等高信用资质债券为主要投资标的,结合市场对宏观基本面和政策的预期变化对久期做灵活调整,争取控制信用风险前提下,通过积极操作,为投资者带来稳健的投资回报。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
从基本面来看,修复成色有待观察。财政政策预计仍将保持积极,外部约束松动有助于国内出口和制造业表现,预计国内经济有望温和修复,但楼市政策松动,地产周期表现仍需观察。 从资金面来看,公开市场操作(OMO)在税期、月末、季末等关键时点加量投放,也体现出央行呵护资金面的态度,基本面温和复苏的格局下,预计资金面收紧的概率有限。 综上,稳增长权重或将提升,但需求偏弱掣肘经济修复,政策显效需要时间,基本面回温效果有待观察,货币政策预计仍将持续保持稳健,债市收益率大幅上行风险可控;但政策面的脉冲周期或在边际上对债券市场形成一定扰动,密切关注基本面的修复情况以及资金面的变化。