融通量化多策略灵活配置混合C (007528.jj)融通基金管理有限公司 | 成立日期 | 2019-08-21 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型混合型当前净值1.3654元基金经理蔡志伟管理费用率1.20%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率6.52% |
| 相关基金: | 主从基金融通量化多策略灵活配置混合A | ||||
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融通量化多策略灵活配置混合C(007528) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 蔡志伟 | 2019-08-21 | 2021-02-18 | 1年5个月任职表现 | 58.88% | -- | 99.52% | -- |
| 蔡志伟 | 2022-12-16 | -- | 1年7个月任职表现 | -10.17% | -- | -15.87% | -- |
| 彭炜 | 2019-08-22 | 2022-12-16 | 3年3个月任职表现 | 15.75% | -- | 62.35% | 10.93% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 蔡志伟 | -- | 13 | 9.5 | 蔡志伟先生：计算机应用技术硕士，金融风险管理师(FRM)，具有基金从业资格。2006年7月至2008年8月就职于汇丰软件开发(广东)有限公司任高级软件工程师。2011年6月加入融通基金管理有限公司，历任风险管理专员、金融工程研究员，现任融通巨潮100指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通深证成份指数证券投资基金基金经理、融通创业板指数增强型证券投资基金基金经理。2019年8月21日至2021年2月18日担任融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年12月16日起任融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 | 2022-12-16 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金采取量化多策略框架进行主动投资和风险管理，力求为投资者带来稳定优质的投资回报。 从风格配置的角度看，大盘价值风格长短周期均处于趋势上，而大盘成长风格有回归长周期向上的迹象；小盘股1月见本轮周期大顶，预计将迎来长周期的调整。从行业选择层面来看，出口链仍可期，优选对航运价格敏感性低的方向；数字经济是今明两年的主线，AI为新一轮科技周期的重要方向，中长期具备战略配置属性；当前板块估值处于中枢，随着业绩的持续释放，市场持续消化资产的估值，逢低积极配置相关资产。重点关注AI的算力板块，包括光模块、服务器以及AI芯片。 从基金策略配置角度看，坚持多策略框架下，对各类型策略进行均衡配置，力求获取长期稳健Alpha。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金采取量化多策略框架进行主动投资和风险管理，力求为投资者带来稳定优质的投资回报。 从风格配置的角度看，本轮市场底部大概率已经确认；从历史经验看，市场底部确认后，中小盘成长方向更优，本基金将积极进行布局；另外，随着国资央企以及证监会持续鼓励上市公司加大分红，大比例分红公司持续增多，性价比凸显，本基金也将积极布局相关方向。从行业层面来看，数字经济是今明两年的主线，AI正处于新一轮科技周期起点，随着前期估值的消化，当前具备较好的配置价值，重点关注AI 业绩兑现确定性高的算力，包括光模块、服务器以及AI 芯片。 从基金策略配置角度看，坚持多策略框架下，对各类型策略进行均衡配置，力求获取长期稳健Alpha。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
本基金采取量化多策略框架进行主动投资和风险管理，同时深入分析个股的基本面情况、技术面特征和市场情绪面指标等，并在控制主要风险暴露的基础上自下而上精选个股，在合适时机对基本面优良且具备成长潜力的股票进行适度的优化配置，力求为投资者带来稳定优质的投资回报。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原则贯彻于基金的运作之中。本基金采取量化多策略框架进行主动投资和风险管理，力求为投资者带来稳定优质的投资回报。 今年2季度以来，市场在经济的“弱现实”下持续下行。下半年随着出口以及国内经济下行压力加大，7月24日政治局会议确立了本轮“政策底”，稳经济成为政府当前的重要工作。8月以来，政策的力度和密度持续提升，超出市场预期，政策主要围绕“活跃资本市场”与“调整优化地产政策”相继展开，包括8月27日财政部发布印花税减半征收，以及一线城市限购限贷的放松。政策的超预期加码有望化解经济下行风险，夯实市场底部。 从8月的经济数据来看，PPI已经连续两个月同比降幅收窄至-3%，从历史上来看，A股非金融的“盈利底”均领先或同步于PPI见底，因此，A股中报大概率已经确认本轮“盈利底”。从A股历次“政策底”与“市场底”的时间间隔来看，平均间隔2月左右，幅度7%以内。预计随着“金九银十”生产消费旺季到来，以及近期地产销售的高频数据回暖，“市场底”已经不远。当前位置赔率较高。 从风格配置的角度看，历次市场底的最后一跌，大盘价值均占优。但从底部往后看，中小盘成长方向更优。从行业层面来看，数字经济是今明两年的主线，AI正处于新一轮科技周期起点，随着前期估值的消化，当前具备较好的配置价值，重点关注AI 业绩拉动已兑现的算力，包括光模块、服务器以及AI 芯片。另外，随着宏观经济的触底修复，消费类资产有较强的底部反弹机会。 从基金策略配置角度看，坚持多策略框架下，对各类型策进行均衡配置，获取长期稳健Alpha。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
2023年是疫后复苏的第一年，市场开年在经济的“强预期”和“弱现实”下走出了倒V形走势。A股市场在经历2019-2021年牛市后，延续了第2个调整年；主要宽基指数中，沪深300与中证500最大跌幅分别达48%和45%；沪深300在2024年2月2日PB创下2020年以来的历史新低1.15倍；而成长风格的代表性指数创业板指最大回调幅度接近腰斩，估值在当天也创下指数历史新低22.8倍PE（TTM）。对比历史5轮熊市，本轮市场调整无论是幅度还是时间上已相当充分，市场进入中长期投资的高性价比区间。 下半年以来，随着出口以及国内经济下行压力加大，7.24政治局会议确立了本轮“政策底”，稳经济成为政府当前的重要工作。8月以来，政策的力度和密度持续提升；政策主要围绕“活跃资本市场”与“调整优化地产政策”相继展开，包括8.27日财政部发布印花税减半征收，以及一线城市限购限贷的放松。 2023年底至今的2个月以来，以沪深300与上证50为代表的核心宽基ETF被大幅买入；2024年1月24日，国常会强调“要采取更加有力有效措施着力稳市场、稳信心”；国资委研究将“市值管理”纳入央企负责人业绩考核。政策的持续加码有望化解经济下行风险，稳定市场信心，夯实市场底部。海外方面，24年美联储大概率开启宽松的货币周期，中美“政策底”共振期有望形成。从企业盈利的角度看，2023年3季度企业盈利已经企稳回升，二季度财报确认为本轮的企业“盈利底”。 从风格配置的角度看，历次市场触底过程中，大盘价值占优；而市场企稳后，中小盘成长方向更优。从行业层面来看，数字经济是今明两年的主线，AI正处于新一轮科技周期起点，随着前期估值的消化，当前具备较好的配置价值，重点关注AI的算力板块，包括光模块、服务器以及AI芯片。 从量化多策略基金的策略配置角度看，坚持多策略投资框架下，选择符合市场方向的策略与风格。由于当前市场企稳迹象已现，展望24年，更看好经济企稳后，中大盘成长的反弹，以及熊市底部风险偏好缓慢修复过程中受益的高红利资产，本基金会积极布局相关方向。希望在市场底部反弹过程中，获取超越市场的稳健Alpha。
