广发央企创新驱动ETF联接C(007785) - 基金经理

2024年第2季度，A股市场指数出现小幅下跌，代表全市场平均走势的中证全指全收益指数下跌5.25%。从市值规模和风格两个维度来看，大小市值指数之间季度收益表现差异较大，成长和价值指数之间收益表现差异亦较大。从规模指数表现来看，代表大市值股票群体的沪深300全收益指数微跌1.01%，代表小市值股票群体的国证2000全收益指数下跌11.02%，大市值指数明显强于小市值指数；从风格指数表现来看，价值风格与成长风格指数的区间收益率差异也较大，国证成长全收益指数下跌5.0%，国证价值全收益指数上涨3.11%，明显跑赢整体市场平均指数。本季度中证全指日均换手率为1.13%，市场交易活跃度较上一季度略有下降。中证央企创新驱动指数的成份股中占近六成的市值比例的行业为建筑装饰、电力设备、国防军工、计算机和石油石化，上述5大构成行业中的石油石化、国防军工跑赢中证全指指数，虽然其它主要行业跑输市场指数，但由于成份股集中在大市值股票和价值型股票，总体本季度央企创新指数上涨1.22%，大幅跑赢全市场指数。指数样本股票的日均换手率与上季度持平，但低于市场平均水平，表明该指数投机交易特性较弱，具有长期价值投资的特点。作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有标的ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。在基金投资运作方面，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作，本基金在报告期内交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

2024年第1季度，A股市场整体出现小幅下跌，代表全市场平均走势的中证全指全收益指数下跌2.51%。从市值规模和风格两个维度来看，大小市值指数之间季度收益表现差异相对较大，成长和价值指数之间收益表现差异亦相对较大。从规模指数表现来看，代表大市值股票群体的沪深300全收益指数上涨3.10%，代表小市值股票群体的国证2000全收益指数下跌8.81%，大市值指数表现明显强于小市值指数；从风格指数表现来看，国证成长全收益指数下跌2.70%，国证价值全收益指数则上涨8.30%，明显跑赢代表整体市场平均表现的中证全指指数。本季度中证全指日均换手率为1.22%，代表市场交易活跃度较上一季度略有回升。本基金的标的指数是中证央企创新驱动指数，该指数以国资委下属央企上市公司为待选样本，选取其中较具代表性的100家上市公司股票作为样本股，反映具备科技创新活力的央企上市公司股票在A股市场的整体走势。作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有标的ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。中证央企创新驱动指数的成份股行业分布上，建筑装饰、电力设备、国防军工、计算机和石油石化行业的合计市值占成分股总市值的近6成，上述5大权重行业中的石油石化行业大幅跑赢市场指数，建筑装饰行业则略微跑赢市场指数，尽管计算机、国防军工行业拖累了指数整体表现，但本季度央企创新指数仍上涨9.76%，大幅跑赢全市场指数。指数样本股票的日均换手率较上季度有所上升，但低于市场平均水平，表明该指数投机交易特性较弱，具有长期价值投资的特点。在基金投资运作方面，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作，本基金在报告期内交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

2023年度，A股市场指数出现小幅下跌，代表全市场平均走势的中证全指全收益指数下跌5.34%。从市值规模和风格两个维度来看，大小市值指数之间年度收益表现差异相对较大，而成长和价值指数之间收益表现差异更大。从规模指数表现来看，代表大市值股票群体的沪深300全收益指数下跌9.14%，代表小市值股票群体的国证2000全收益指数微跌0.21%，小市值指数较大市值指数相对抗跌；从风格指数表现来看，价值风格与成长风格指数区间收益率相差很大，国证成长全收益指数下跌17.62%，国证价值全收益指数上涨1.83%。本年度中证全指日均换手率为1.05%，市场交易活跃度较上一年度略有下降。作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有标的ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。本基金的标的指数是中证央企创新驱动指数，以国资委下属央企上市公司为待选样本，选取其中较具代表性的100家上市公司股票作为样本股，反映具备科技创新活力的央企上市公司股票在A股市场的整体走势。中证央企创新驱动指数的成份股中占近六成市值比例的行业为建筑装饰、电力设备、国防军工、计算机和石油石化，上述5大构成行业中的电力设备行业跌幅较大，拖累了指数整体表现。在经历了年初的大幅上涨之后，本年度后期出现调整，但全年仍然以正收益收盘。本年度央企创新指数上涨4.76%，跑赢全市场指数。指数样本股票的日均换手率较上年度有所回落，低于整体市场换手率，表明该指数投机交易特性较弱，具有长期价值投资的特点。在基金投资运作方面，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作，本基金在报告期内交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

2023年第3季度，A股市场指数出现小幅下跌，代表全市场平均走势的中证全指全收益指数下跌4.28%。从市值规模和风格两个维度来看，大小市值指数的季度收益表现差异不大，而成长和价值指数的收益表现差异较大。从规模指数表现来看，代表大市值股票群体的沪深300全收益指数下跌2.94%，代表小市值股票群体的国证2000全收益指数下跌6.47%，大市值指数较小市值指数相对抗跌；从风格指数表现来看，价值风格表现好于成长风格，国证成长全收益指数下跌7.05%，国证价值全收益指数上涨1.96%。本季度中证全指日均换手率为0.987%，市场交易活跃度较上一季度有所回落。作为ETF联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有标的ETF及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。本基金的标的指数是中证央企创新驱动指数，以国资委下属央企上市公司为待选样本，选取其中较具代表性的100家上市公司股票作为样本股，反映具备科技创新活力的央企上市公司股票在A股市场的整体走势。中证央企创新驱动指数成份股中占近六成的市值比例的行业为建筑装饰、电力设备、国防军工、计算机和石油石化，其中电力设备、计算机行业跌幅较大，拖累了指数整体表现。上季度震荡调整之后，本季度继续下跌。本季度，央企创新指数本季度指数下跌4.92%，略微跑输全市场指数。指数样本股票的日均换手率较上季度有所回落，低于整体市场换手率，表明该指数投机交易特性较弱，具有长期价值投资的特点。在基金投资运作方面，本基金严格遵守合同要求，认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作，本基金在报告期内交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。