海富通中证500增强C (009004.jj)中证500 (半年) 海富通基金管理有限公司 | 成立日期 | 2020-03-05 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型指数型基金当前净值1.3824元基金经理李自悟管理费用率0.80%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率-2.10% |
| 相关基金: | 主从基金海富通中证500增强A | ||||
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海富通中证500增强C(009004) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 中证500年化投资收益率 | 总投资收益率 | 中证500总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 杜晓海 | 2020-03-05 | 2021-07-23 | 1年4个月任职表现 | 27.12% | -- | 39.43% | -- |
| 朱斌全 | 2022-12-13 | 2024-04-17 | 1年4个月任职表现 | -10.12% | -- | -13.36% | -- |
| 纪君凯 | 2020-07-03 | 2022-12-13 | 2年5个月任职表现 | 3.22% | -- | 8.06% | 25.05% |
| 李自悟 | 2023-02-15 | -- | 1年6个月任职表现 | -18.33% | -- | -26.76% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 李自悟 | -- | 16 | 1.5 | 李自悟：男， 李自悟：男，硕士，持有基金从业人员资格证书。2008年4月至2010年1月任MNJ Capital Management交易员，2010年7月至2011年6月任BlackRock研究员，2011年7月至2016年3月任国家外汇管理局中央外汇业务中心基金经理，2016年3月至2019年8月任上海均直资产管理有限公司基金经理，2019年9月至2022年8月任野村东方国际证券量化投资主管。2022年8月加入海富通基金管理有限公司，现任量化投资部副总监。2023年2月起任海富通量化前锋股票、海富通中证500增强基金经理。2023年4月起兼任海富通阿尔法对冲混合基金经理。2024年3月起兼任海富通中证2000增强策略ETF基金经理。 | 2023-02-15 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年上半年国内经济温和复苏，但修复力度有待增强。经济数据在3、4月份改善以后，5、6月份重新放缓，二季度GDP增速弱于预期，同时PMI制造业采购经理指数在5、6月份重新回到荣枯线下方。从经济动能来看，对外出口仍然是增长的主要动力，6月份单月贸易顺差更是达到990亿美元，创历史新高。与之对比，受收入端影响，国内需求有所下降，社会消费品零售数据增幅放缓。房地产投资方面，降幅基本企稳，但反弹的势能仍在积蓄。金融数据方面，人民币贷款和社融增速双双放缓，从去年的10%以上回落至8-9%的区间。价格数据中CPI较为稳定，同时PPI降幅明显放缓，预计下半年转正概率较大。海外方面，美国经济数据较好，但6月以来就业数据有所走弱，叠加近期CPI数据回落，市场对9月份开启降息的预期逐步增强。从金融市场来看，权益市场主要指数以下跌为主，上证指数为-0.25%，沪深300为0.89%，创业板指为-10.99%。风格方面偏向防守，中证红利、上证50等指数涨幅居前，中小市值的中证1000、中证2000等跌幅较大。行业方面同样如此，表现靠前的板块是银行、煤炭、石油石化、家电、电力及公用事业，跌幅较大的板块是消费者服务、计算机、商品零售、传媒、医药。基金投资方面，本基金在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，以实现超越业绩比较基准的投资收益为主要目标。在策略方面，本基金以量化多因子选股体系为框架，以人工智能深度学习模型为核心，采用多维度历史数据构建选股模型，并通过组合优化的方式构建符合基金持仓风格的投资组合。在运作方面，本基金严格约束行业和个股权重，并通过风险模型保持投资组合的风格暴露在合理范围之内。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度，国内经济稳步复苏，CPI由负转正，PMI也上升至荣枯线以上，经济整体运行平稳。但权益市场在多重因素影响下却经历了一波较大的波动。年初，受到外资持续流出影响，权重股拖累市场，市场对于雪球产品敲入的担忧则进一步加速了市场的下行。特别是中小市值股票，受限于市场流动性，受创程度更甚。但随着稳定资金的介入，市场在春节前后迅速反弹，主要指数在一月底已经收复大半。基金投资策略方面，本基金以量化多因子选股体系为框架，以人工智能深度学习模型为核心，对多维度历史数据进行深度解析，总结归纳市场运行规律，并将相关成果系统性地应用于投资实践。在运作方面，本基金积极控制基金与标的指数的跟踪误差，严格限制行业和个股偏离，并通过风险模型保持投资组合的风格暴露在合理范围之内。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年，国内经济逐步复苏，全年实现GDP增速5.2%。同时物价较为平稳，全年CPI上涨0.2%。经济复苏方向较为确定，但复苏的速度略低于市场预期。特别是以房地产为代表的传统行业，对实体经济有一定的拖累作用。海外资金受制于较高的美债利率，全年先流入后流出，特别是在四季度对市场影响较大。从A股市场看，全年主要指数均以下跌为主，上证指数为-3.70%，沪深300为-11.38%，中证800为-10.37%，创业板指为-19.41%。行业板块方面，根据中信一级行业分类，通信、传媒、煤炭、家电、石油石化排名前五，涨幅分别为24.78%、19.84%、13.39%、9.13%、9.03%；消费者服务、房地产、电力设备及新能源、建材、基础化工排名后五，分别下跌41.18%、24.80%、24.65%、20.47%、17.50%。基金投资策略方面，报告期内，本基金以量化多因子选股体系为框架，以人工智能深度学习模型为核心，对多维度历史数据进行深度解析，总结归纳市场运行规律，并将相关成果系统性的应用于投资实践。在运作方面，本基金积极控制基金与标的指数的跟踪误差，严格限制行业和个股偏离，并通过风险模型保持投资组合的风格暴露在合理范围之内。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
三季度，国内经济数据有所反复，货币增长较上半年有所放缓，PMI持续在荣枯线附近徘徊，叠加美国通胀重新抬头，投资者对于美联储降息的预期一再落空，市场资金呈现风险收缩的态势。10年美债收益率单季度上升近100基点，大幅压制了权益市场的情绪。A股市场方面，国内投资者对经济复苏的观望态度，叠加海外投资者的持续收缩，对国内权益市场形成了一定的压力。以万得全A指数来看，当季度跌幅4.33%。分市场看，沪深300指数下跌3.98%、中证500指数下跌5.13%、科创50指数下跌11.67%、创业板综下跌8.25%、中小综指下跌7.42%。分行业看，申万一级行业表现靠前的板块是非银金融、煤炭、石油石化、钢铁、银行，跌幅较大的板块是电力设备、传媒、计算机、通信。从风格来看红利、盈利表现较好，残差波动、规模表现靠后。报告期内，本基金以量化多因子选股策略为框架，以人工智能深度学习模型为核心，对海量历史数据进行多维度分析，总结归纳市场运行规律，并将相关成果系统性地应用于投资实践。在运作方面，本基金积极控制基金与标的指数的跟踪误差，严格限制行业和个股偏离，并通过风险模型保持投资组合的风格暴露在合理范围之内。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
展望下半年市场，宏观层面仍将保持战略定力，为明年外部环境可能发生的变化预留足够的政策储备。特别是结合当前对于发展质量的追求高于对规模的追求的现状，财政政策有倾向性的发力概率更高，推出大规模经济刺激政策的概率则较小。在此基础上，随着美联储降息周期的临近，人民币汇率上的压力将有所缓解，这在一定程度上将打开货币政策逆周期调节的政策空间。预计央行将灵活运用多样化的货币工具，保持较为宽松的利率环境。从经济活动来看，目前国内经济正在经历一轮总需求和总产能的再平衡过程，部分行业和企业正在经历上下游产业链重塑的冲击。但另一方面，我们也看到产业结构的升级正在孕育出新的机遇，手机、新能源车和芯片等正在成为新的出口主力，在量和质两方面同步提升国内经济的含金量。回到下半年权益市场的机会，我们认为需要让组合更好地契合目前经济发展的大方向。一方面在经济筑底的过程中做好防守，在风格配置上要管理好组合收益的下限。但另一方面，也要积极捕捉新旧经济切换过程中的不断涌现的新机遇，积极布局新经济方向，为经济和市场的双重复苏做好准备。从量化投资的角度，上半年市场风格的剧烈变化给所有的量化管理人上了很好的一堂课。我们对模型也做了很多调整和迭代。特别是在对市场风格的判断上，量化模型具有一些独特的优势，视野更长、覆盖面更广，使其有机会在复杂多变的市场中更好地把握市场热点的切换。我们也将依托优化后的模型，力争更好地回报投资者。
