国金鑫悦经济新动能C (010376.jj)国金基金管理有限公司持有人户数7,486.00 | 成立日期 | 2020-11-18 | 总资产规模 | (2024-09-30) | 基金类型混合型当前净值0.8539元基金经理王小刚管理费用率1.20%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率-3.78% |
| 相关基金: | 主从基金国金鑫悦经济新动能A | ||||
| 备注 (0): | 双击编辑备注 |
国金鑫悦经济新动能C(010376) - 基金经理
加载中......
| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 张航 | 2020-11-18 | 2022-09-23 | 1年10个月任职表现 | -0.16% | -- | -0.29% | -- |
| 陈恬 | 2021-07-01 | 2024-07-12 | 3年0个月任职表现 | -13.03% | -- | -34.51% | 22.79% |
| 王小刚 | 2024-07-12 | -- | 0年5个月任职表现 | 14.93% | -- | 14.93% | -- |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 王小刚 | -- | 8 | 2 | 王小刚：男，硕士。历任国金鼎兴投资有限公司投资管理部投资经理，国金证券股份有限公司上海证券自营分公司投资管理部投资经理、研究员。2022年11月21日加入国金基金管理有限公司，现任主动权益投资部基金经理。 | 2024-07-12 |
基金投资策略和运作分析 (2024-09-30)
2024年3季度，A股主流指数先跌后涨，更是在9月底创下历史级别的大涨。报告期内，沪深300指数收涨16.07%，成长风格的创业板指收涨29.21%。从行业来看，非银、地产等政策受益明显的行业涨幅较多，上半年相对强势的煤炭、石油、公用事业等行业则涨幅较少。 报告期内，本基金的投资重点围绕着中国经济未来发展中具有成长优势、竞争优势的核心公司。随着以房地产和土地财政为主导的旧经济动能逐步企稳，以科技创新和自主可控为主导的新经济动能加快成长，国内宏观经济整体相对稳定。当然，新旧动能的转化不会一蹴而就，在这个过程中不可避免地会有短期宏观经济数据低于预期的出现。但是随着中长期政策的明确，防范风险意识的加强，经济的极端风险大幅降低，也就带来了值得重视的投资窗口期。 在投资运作上，本基金围绕着经济新动能主题进行了仓位的平衡。一方面，AI、低空经济等新技术、新场景带来的新机会无疑是经济的强驱动力，有望从无到有诞生一系列的新产业，是最值得跟踪和研究的；另一方面，包括新能源、国防军工、先进半导体等行业虽然在过去几年经历了周期波动，但是在未来依然存在较大的发展空间。由于这些行业本身已经具备可观的体量，一旦重新进入周期向上的阶段后，往往可能对经济形成更大的贡献。在合适的估值和时间点，这些曾经的成长行业也具备一定的投资价值。
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
报告期内，本基金仓位总体上保持中性，高位减持了部分一季度表现较好的科技和高端制造类持仓，增持了过去几年调整充分的核心资产，尤其是部分计算机、大消费和创新药领域内的关键品种。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年一季度，A股市场经历了超跌反弹，上证指数从春节前一度接近2600点的极端点位，迅速反弹回到3000点以上，在经历了去年下半年的下跌以后，重拾升势，估值也重新回到合理中枢位置。板块上表现最优的方向包括上游资源品、人工智能和高端制造出海等方向，经历长期下跌的新能源板块在一季度也有比较显著的反弹。 展望二季度，我们对权益市场还是保持谨慎乐观的态度。一方面经历了两年调整，2024年开年的市场预期较为悲观，估值处于较低水平，与经济基本面形成较大的预期落差。随着2024年政策效果的体现、宏观趋势的逐步明朗，未来国内经济见底回升的态势已趋明显。而海外美联储升息结束，宽松预期的开启也有利于总体宏观流动性的改善。与此同时，我们看到中国经济结构转型升级的成效愈发显著，如中国汽车出口量越居全球第一，新能源、智能汽车创新发展日新月异，半导体设备材料领域不断突破，其他高端产业的竞争力日益增强，即使经历了中美贸易的摩擦，但出口占全球份额还在继续提升，体现了中国制造强大的竞争优势。总体上，即使经历了较大幅度的反弹，当下权益市场或还是处于良性做多区域。 具体操作上，一季度本基金部分兑现了今年以来涨幅较大的科技板块中相关股票，增持了目前经历充分调整、股价低位、估值具备吸引力的公司，重点行业包括新兴消费、创新药以及国防军工的相关领域公司。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
回顾2023年全年A股市场表现，呈现出明显的先扬后抑的走势特征。绝大多数宽基指数都是在2月份见到全年高点，仅有上证指数受中特估概念相关权重引领表现相对强势，于二季度中期见全年高点。此后近三个季度，各个板块轮动反弹，但总体上还是持续下行至年末。全年表现最好的风格板块是以高股息为代表的红利指数，而代表成长风格的创业板指数和科创50指数全年跌幅超过10%，表现不尽人意。 报告期内，本基金对持仓做了相对调整。一方面减持了计算机、国防军工方向上业绩表现低于预期的相关品种，另一方面在下半年陆续增持了产业逻辑清晰、符合全球科技创新主线的人工智能及消费电子领域的相关品种，同时对长期看好的科技和高端制造领域的品种也进行了增持。总体上，由于组合整体上成长股持仓占比相对高，市场下行对组合净值冲击较大，报告期内本基金净值出现一定程度回撤。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2024-06-30)
2024年上半年国内GDP总值61.7万亿元，同比增长5.0%，运行总体平稳。随着以地产和土地财政为主导的旧经济动能逐步企稳，以科技创新和自主可控为主导的新经济动能加快成长，国内宏观经济整体相对稳定。当然，新旧动能的转化不会一蹴而就，在这个过程中不可避免地会有短期经济数据低于预期的出现。但是随着中长期政策的明确，防范风险意识的加强，经济的极端风险存在大幅降低的趋势。 站在当下，市场存在焦虑和悲观的情绪，回顾中外历史，这也是经济周期波动过程中的正常表现。真正决定本轮周期的核心驱动是地产周期，在信贷的杠杆之下，周期的波动也不可避免。从相对乐观的角度来看，国内的政策端在周期上行期就已经尽量逆周期调节，在下行期也通过收储、降息等工具尽量缓解下行的斜率。没有一个周期会永远向下，在价格底部自然会迎来供需关系的反转，周期的问题最终也会得到解决。 对于证券市场而言，市场可能会先于经济周期见底，但是真正反转的向上动力还是需要经济的充分出清和新质生产力的产业发展。展望未来，我们还是可以预期更多的新质生产力有望贡献出越来越多的经济动能。在经济新动能中，一方面，AI、低空经济等新技术、新场景带来的新机会无疑是经济的强驱动力，有望从无到有诞生一系列的新产业，是最值得跟踪和研究的；另一方面，包括新能源、创新药、国防军工、半导体等行业虽然在过去几年经历了周期波动，但是在未来依然存在巨大的发展空间。由于这些行业本身已经发展到了可观的体量，一旦重新进入周期向上的阶段后，往往可能对经济形成更大的贡献。在合适的估值和时间点，这些曾经的成长行业还会具备一定的投资价值。
