光大保德信锦弘混合A(011231) - 基金经理

本基金不高于30%的基金资产投资于股票，报告期内，本基金股票组合部分结合基金管理人内部的定性和定量分析模型优选个股，行业分散，个股分散。债券投资以高评级债券为主。2024年股票组合部分投资策略的底层逻辑是，根据国内资本市场的实际运行情况和大量历史数据的实证检验，挖掘并精选各种有效因子，基于有效的选股因子和合适的风控约束条件构建选股策略，满足回测要求的策略经决策流程后被用于与其风险收益特征匹配的产品上。对选股策略的评价，我们会主要从收益性、波动性、解释性和遍历性四个维度考量。除此以外，在策略执行过程中，我们会严格遵从纪律性，做好精细化交易管理，把策略的理论收益最大化地转化到产品的实际收益中。根据金融市场的实践经验，我们尽可能挖掘能较好解释股市收益的风格，争取把握这些方向的交易机会。近几年，AI技术的发展日新月异，其在投资领域的应用也越来越广泛，我们也把它融入到了我们经典的选股框架体系中。报告期内，本产品表现弱于业绩比较基准。

本基金不高于30%的基金资产投资于股票，报告期内，本基金股票组合部分采用量化策略优选个股，行业分散，个股分散。债券投资以高评级债券为主。一季度，股票组合部分投资策略的底层逻辑是，根据国内资本市场的实际运行情况和大量历史数据的实证检验，挖掘并精选各种有效因子，基于有效的选股因子和合适的风控约束条件构建选股策略，满足回测要求的策略经决策流程后被用于与其风险收益特征匹配的产品上。对选股策略的评价，我们会主要从收益性、波动性、解释性和遍历性四个维度考量。除此以外，在策略执行过程中，我们会严格遵从纪律性，做好精细化交易管理，把策略的理论收益最大化地转化到产品的实际收益中。根据金融市场的实践经验，我们尽可能挖掘能较好解释股市收益的风格，并在一定程度上把握住了这些方向的交易机会。近几年，AI技术的发展日新月异，其在量化投资领域的应用也越来越广泛，我们也把它融入到了我们经典的选股框架体系中。2024年一季度，本产品表现弱于业绩比较基准。

本基金不高于30%的基金资产投资于股票，报告期内，本基金股票组合部分采用量化策略优选个股，行业分散，个股分散。债券投资以高评级债券为主。基金报告期内，本产品较好地抓住了市场机会，跑赢业绩基准。2023年股票组合部分投资策略的底层逻辑是，根据国内资本市场的实际运行情况和大量历史数据的实证检验，挖掘并精选各种有效因子，基于有效的选股因子和合适的风控约束条件构建选股策略，满足回测要求的策略经决策流程后被用于与其风险收益特征匹配的产品上。对选股策略的评价，我们会主要从收益性、波动性、解释性和遍历性四个维度考量。除此以外，在策略执行过程中，我们会严格遵从纪律性，做好精细化交易管理，把策略的理论收益最大化地转化到产品的实际收益中。根据金融市场的实践经验，我们尽可能挖掘能较好解释股市收益的风格，并在一定程度上把握住了这些方向的交易机会。近几年，AI技术的发展日新月异，其在投资领域的应用也越来越广泛，我们也把它融入到了我们经典的选股框架体系中。

三季度，市场总体震荡下行，以CPO指数和中特估指数为代表的前期强势板块出现回调，成交量逐步减少，整体市场情绪仍有待提振。与此同时，政策密集出台，房地产放松限购，印花税降低，一揽子政策组合拳，盘活资本市场，提振投资者信心。风格上，市场呈现小盘价值低波特征。本基金不高于30%的基金资产投资于股票，报告期内，本基金股票组合部分坚持量化策略运作，行业分散，个股分散，偏向小盘价值风格。债券投资以高评级信用债为主。基金报告期内净值表现优于业绩基准。