民生加银中证内地资源指数C (011607.jj)民生加银基金管理有限公司 | 成立日期 | 2021-03-10 | 总资产规模 | (2024-06-30) | 基金类型指数型基金当前净值0.9780元基金经理何江管理费用率0.75%管托费用率0.20%成立以来分红再投入年化收益率5.45% |
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民生加银中证内地资源指数C(011607) - 基金经理
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| 基金经理 | 任职日期 | 离任日期 | 任职时长 | 年化投资收益率 | 沪深300年化投资收益率 | 总投资收益率 | 沪深300总投资收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 蔡晓 | 2021-03-09 | 2021-04-15 | 0年1个月任职表现 | 0.73% | -- | 0.73% | -- |
| 武杰 | 2021-03-09 | 2022-02-28 | 0年11个月任职表现 | 34.52% | -- | 34.52% | -- |
| 何江 | 2022-02-28 | -- | 2年5个月任职表现 | -4.71% | -- | -11.01% | 48.50% |
当前基金经理
| 基金经理 | 职务 | 从业年限 | 管理年限 | 详情 | 任职日期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 何江 | -- | 19 | 8 | 何江：男，清华大学流体力学硕士，18年证券从业经历，曾在上海海狮资产管理有限公司任投资总监、副总经理；工银瑞信基金管理有限公司指数投资部任基金经理、副总监，风险管理部数量分析师、高级经理、业务主管；金诚国际信用评估有限公司任信用分析师；北京方速信融有限公司任高级分析师；北京色诺芬信息服务有限公司任合伙人、研究部负责人。2019年4月加入民生加银基金管理有限公司，现任量化投资部总监、公司投资决策委员会成员、大类资产配置条线投资决策委员会成员、基金经理。自2019年12月至今担任民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2021年9月至今担任民生加银新能源智选混合型发起式证券投资基金基金经理；自2021年9月至今担任民生加银中证800指数增强型发起式证券投资基金基金经理；自2022年2月至今担任民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金经理；自2022年2月至今担任民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金基金经理；自2022年12月至今担任民生加银专精特新智选混合型发起式证券投资基金基金经理；自2023年3月至今担任民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金基金经理；自2020年12月至2023年6月担任民生加银中证200指数增强型发起式证券投资基金基金经理；自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理；自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年6月至2023年6月担任民生加银中证企业核心竞争力50交易型开放式指数证券投资基金基金经理。 | 2022-02-28 |
基金投资策略和运作分析 (2024-06-30)
2024年二季度以来，全球制造业PMI持续高于荣枯线，全球经济景气度较好。国内方面，有效需求仍然不足，内生动能仍待增强。二季度持续出台了一些地产政策，但地产行业的显著改善仍需要一些时间。高技术制造业PMI已连续8个月处于扩张区间，制造业转型升级持续推进。全球一些主要资源品的供给约束仍然是影响其价格的重要因素。 二季度，万得全A指数下跌5.32%。上游资源行业中，煤炭等板块持续表现较强。 报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
基金投资策略和运作分析 (2024-03-31)
2024年以来，全球综合PMI持续高于荣枯线，并呈现提升态势。全球经济景气度回升，中国出口增长或受到支撑。国内方面，实体需求保持平稳，整体经济在向好的趋势中。工业企业利润增长的拖累主要在于利润率，地产销售、投资等未有显著改善。 一季度，万得全A指数下跌2.85%。上游资源行业中，石油石化、煤炭、有色金属等板块表现较强。 报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
基金投资策略和运作分析 (2023-12-31)
2023年，美联储持续紧缩的货币政策下，美国经济却表现出较强的韧性，特别是服务业消费对经济形成较强支撑。美国居民部门的消费之所以保持较强劲的水平，主要得益于其财政刺激政策。欧洲经济较为疲弱，作为欧洲经济增长火车头的德国在全球需求疲软的背景下，其规模庞大的制造业陷入困境。2023年，国内GDP同比增长5.2%。在疫后经济恢复发展的一年里，主要存在有效需求不足、部分产能过剩、社会预期偏弱等问题，房地产投资持续疲弱对经济增长形成拖累。 2023年，万得全A指数下跌5.19%。通信、传媒和煤炭等行业涨幅靠前，消费者服务、房地产和电力设备及新能源等行业跌幅靠前。全年来看，稳定风格相对占优。 本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
基金投资策略和运作分析 (2023-09-30)
2023年三季度，欧元区由于需求减弱导致经济活动持续下滑，而美国制造业逐步修复，整体表现出较强的韧性，外部环境仍然有较大的不确定性。国内方面，在经济动能较弱的背景下，逆周期政策持续发力，经济量价指标在逐步触底。地产销售与投资能否在政策带动下持续改善仍然是目前市场关切的问题。 三季度，万得全A指数下跌4.33%。上游资源行业中，煤炭和石油石化板块表现较强。 报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌；3）指数成份股调整等。 本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在较低水平。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 (2023-12-31)
展望2024年，随着美联储等央行紧缩性货币政策的效应持续发生作用，上半年全球经济增长动能或有所减弱，而随着主要发达国家货币政策逐渐转向，全球经济有望在下半年转暖。国内经济方面，在逆周期和跨周期宏观政策的调节作用下，经济增长潜力将有效释放。出口有望好转，消费将逐渐企稳。投资方面，以三大工程为抓手的基建投资将对冲房地产投资下滑的缺口，部分行业产能逐渐出清并迎来复苏的过程中，制造业投资有望将对经济形成支撑。 在经济逐渐恢复的过程中，成长板块等“长久期“资产或将会具有较强吸引力。另一方面，在经济恢复的波折过程中，市场也会持续关注确定性强的红利型资产。1月29日时点，万得全A指数的市盈率（TTM）在16倍左右水平，处在历史较低位置，整体市场估值具有较好的性价比。2024年上市公司的ROE有望好于2023年，并且随着市场信心的逐渐好转，市场估值有望迎来修复。 1月29日时点，内地资源指数的市盈率（TTM）为10倍，处于历史较低水平。全球地缘形势复杂化的背景下，资源品的供需紧平衡仍将持续。
